A Nvidia está sendo desafiada?

É muito provável que a Computex 2026 ainda gire em torno dos avanços e desafios no campo global da IA, especialmente para os concorrentes da Nvidia.

Jensen Huang, CEO da Nvidia, participa de um evento em Taipei em 27 de maio. Foto: Bloomberg .

Programada para começar em Taiwan no dia 2 de junho, a Computex 2026 é um dos maiores eventos de tecnologia do mundo. Este ano, o foco da Computex continua a girar em torno da Inteligência Artificial (IA), de questões importantes como a crise no fornecimento de chips e do desafio ao domínio da Nvidia.

Outrora um centro para as principais empresas de informática, a Computex tornou-se agora uma vitrine para muitas das novas tendências de IA. Empresas de hardware estão recebendo investimentos maciços de empresas como Meta e OpenAI, criando a próxima geração de líderes e bilionários.

Apesar do seu impacto positivo, o boom da IA ​​também levantou preocupações de que os lucros se concentrem em pequenas empresas e trabalhadores altamente qualificados, enquanto o resto do setor pode ficar para trás.

Desafiando o reinado da Nvidia.

A Intel está vivenciando um ressurgimento sob a liderança do CEO Lip-Bu Tan. Ele forjou uma relação próxima com o presidente dos EUA, Donald Trump, ajudando a Intel a reconstruir sua posição como uma das principais fabricantes de chips nos Estados Unidos. O preço das ações da empresa aumentou seis vezes no último ano.

Segundo a Bloomberg , o retorno da Intel pode ameaçar a posição de liderança da Nvidia. Esta não é a única concorrente, já que Cristiano Amon, CEO da Qualcomm, anunciará novos planos na área de IA.

Anteriormente, a Qualcomm firmou um acordo para fornecer chips para data centers à ByteDance. Este é o movimento mais recente da Qualcomm para expandir seus negócios, passando de chips para smartphones para infraestrutura de IA.

Crescimento das ações da Nvidia e de alguns concorrentes nos últimos 12 meses. Foto: Bloomberg .

A Arm também está entrando na corrida, com o CEO Rene Haas prestes a anunciar planos para vender chips desenvolvidos internamente. Tendo anteriormente projetado projetos e arquiteturas de semicondutores para Qualcomm, Apple e MediaTek, a decisão da Arm de fabricar seus próprios chips mostra que ela competirá diretamente com grandes clientes.

A crise na cadeia de suprimentos não dá sinais de arrefecimento. Em 28 de maio, Emily Hong, presidente da Wiwynn Corp, uma das maiores fabricantes de servidores da Nvidia, enfatizou que a situação pode persistir até o final de 2027. Ela avaliou que a demanda por hardware para data centers permanecerá muito alta pelos próximos 3 a 5 anos.

Em entrevista à Bloomberg , Hong afirmou que ainda não ocorreram interrupções na produção, mas os custos estão aumentando acentuadamente. A empresa precisa de mais capital para manter suas operações.

Segundo dados da IDC , o mercado de chips de memória deverá dobrar de receita, atingindo US$ 595 bilhões este ano. Grandes provedores de serviços em nuvem estão dispostos a pagar preços elevados para garantir o fornecimento.

A Micron acaba de entrar para o grupo de empresas com valor de mercado de US$ 1 trilhão, graças à alta demanda por chips de memória. Foto: Bloomberg .

O aumento nos lucros ajudou a Micron e a SK Hynix a atingirem uma capitalização de mercado de US$ 1 trilhão , juntamente com a Samsung Electronics, mas também causou significativa discordância entre os funcionários, que consideravam seus bônus insuficientes em relação à taxa de crescimento.

Além da memória, os líderes do setor também estão preocupados com a escassez de CPUs devido à proliferação de plataformas de IA de inferência e agentes, além dos chips de rede para transmissão de dados.

A conectividade óptica está se tornando a nova tendência do mercado. A plataforma Vera Rubin da Nvidia, que será lançada em breve, poderá impulsionar a demanda por transmissão de dados em alta velocidade. Isso fez com que as ações de algumas empresas, como a Nokia, disparassem, mesmo entre aquelas que antes não tinham relação com infraestrutura de IA.

"Veremos a infraestrutura de IA e a IA física dominarem o cenário. Isso é uma combinação de diversificação e do desejo de capturar o mercado de IA em rápido crescimento", comentou o analista Anshel Sag, da Moor Insights & Strategy .

O problema para os fabricantes de computadores

A geopolítica também se tornou um tema "subjacente" na exposição, embora fosse improvável que fosse mencionada pelos líderes no palco.

Segundo a Bloomberg , o futuro papel da China permanece incerto. As ambições da nação mais populosa do mundo em inteligência artificial e fabricação de chips estão causando preocupação na administração dos EUA em meio à escalada das tensões geopolíticas.

Em 26 de maio, a Huawei chamou a atenção ao anunciar um plano para reduzir a diferença em relação à TSMC. Essa conquista foi alcançada apesar das restrições impostas pelos EUA ao acesso da China a equipamentos avançados de fabricação de chips.

Este será um tema de grande interesse na exposição, com perguntas provavelmente girando em torno da capacidade da Huawei de competir com a TSMC e a Nvidia.

A onda da IA ​​também ajudou as empresas de informática a crescerem. Graças à expansão para infraestrutura, as ações da Dell registraram seu maior ganho desde que retornaram ao mercado de ações em dezembro de 2018.

O MacBook Neo se tornou um problema para a indústria de PCs. Foto: Bloomberg .

Em maio, as ações da Lenovo dispararam 105%, o maior aumento mensal desde 1999. Esse crescimento foi impulsionado pela forte receita com inteligência artificial, que compensou a pressão do aumento dos custos dos componentes.

O mercado tradicional de computadores pessoais está atraindo atenção com a entrada inesperada da Apple no segmento de laptops de baixo custo. O MacBook Neo, de US$ 600, inicialmente registrou boas vendas, pressionando a concorrência em um contexto onde as margens de lucro para produtos de baixo custo são bastante reduzidas.

Dados da inSpectrum mostram que o preço à vista de alguns produtos de memória aumentou mais de 600% no último ano. Apenas algumas grandes empresas, como Apple e Lenovo, conseguiram controlar os custos e manter os preços estáveis.

"O MacBook Neo é um grande problema para a indústria de PCs. Espera-se que os fabricantes de PCs respondam durante a feira", disse Bryan Ma, diretor de pesquisa da IDC .

Fonte: https://znews.vn/cho-doi-gi-tai-computex-2026-post1655460.html