Identificando o fator determinante para o crédito de fim de ano

Existem maneiras suficientes de estimular a demanda.

Para estimular o crescimento do crédito, os bancos comerciais implementaram diversos programas e soluções para apoiar empresas e pessoas. Especificamente, após uma semana da implementação do pacote de 7 trilhões de VND com taxas de juros a partir de 8,8% ao ano, o BVBank anunciou recentemente a implementação de um pacote de empréstimos preferenciais com redução de até 2% ao ano, no valor de 1 trilhão de VND, para pequenas e médias empresas, com taxas de juros a partir de apenas 8,5% ao ano.

Da mesma forma, o Sacombank está oferecendo um pacote de crédito de 30 trilhões de VND para clientes individuais, com taxas de juros a partir de 7,5% ao ano para produção e negócios e 9% ao ano para empréstimos ao consumidor; e um pacote de crédito de 11 trilhões de VND com taxas de juros a partir de 6,2% ao ano para empresas que desejam tomar empréstimos para desenvolver a produção e os negócios.

Além de implementar um pacote de crédito de 3 trilhões de VND para os setores florestal e pesqueiro, com taxas de juros 1% a 2% menores ao ano do que a taxa normal, o Agribank também alocou mais 10 trilhões de VND com uma taxa de juros 0,7% menor ao ano do que a usual para que pequenas e médias empresas tomem empréstimos para capital de giro adicional, visando a implementação de seus planos de produção e negócios.

O Sr. Dinh Ngoc Dung, Diretor Adjunto responsável pelo segmento de Banca Corporativa doSHB , afirmou que o SHB não só implementa programas de crédito de curto e médio prazo para empresas dos setores industrial e comercial com taxas de juros até 2% ao ano inferiores às dos empréstimos convencionais, como também simplifica o processo de concessão de crédito, reduzindo custos e, consequentemente, as taxas de juros, com o objetivo de apoiar empresas e pessoas físicas. Além disso, o SHB desenvolve programas personalizados para cada cliente corporativo, visando estimular a demanda por crédito.

O Sr. Tu Tien Phat, Diretor Geral do ACB, informou que, nos primeiros 6 meses de 2023, o ACB implementou diversas soluções de estímulo ao crédito por meio de programas de empréstimo preferenciais no valor de 30 trilhões de VND, com taxas de juros reduzidas em até 3% ao ano em comparação com a tabela de taxas de juros, amplamente aplicadas a todos os clientes, sem limitação de assunto ou área de atuação.

“A redução das taxas de juros dos empréstimos garantirá o crescimento do crédito, diminuirá o risco de inadimplência e contribuirá para promover o desenvolvimento do setor econômico nacional. O ACB continuará implementando soluções para reduzir ainda mais as taxas de juros dos empréstimos, a fim de apoiar empresas e pessoas na recuperação e no desenvolvimento da produção e dos negócios”, afirmou o Sr. Tu Tien Phat.

Não seja muito permissivo.

Segundo estimativas de corretoras, as taxas de juros para empréstimos caíram cerca de 1,5% a 2% desde o início do ano. As taxas de juros para financiamento imobiliário oferecidas por muitos bancos comerciais são de apenas 7% a 8% ao ano, mas na realidade ainda existe uma clara disparidade. Para empresas dos setores industrial e comercial com boa classificação de crédito, as taxas de juros para empréstimos caíram para um patamar inferior a 10%; já para empresas com baixa classificação de crédito, as taxas de juros para empréstimos bancários ainda chegam a 12% a 17% ao ano.

O Dr. Can Van Luc, economista-chefe do BIDV, recomendou que, para estimular a demanda por crédito e apoiar o crescimento econômico, é necessária uma coordenação eficaz entre a política fiscal e a política monetária, bem como outras políticas macroeconômicas, ao mesmo tempo em que se avalia corretamente a situação atual das empresas para remover os problemas e obstáculos existentes.

Nesse contexto, o Dr. Le Xuan Nghia, especialista em economia e finanças, comentou que um dos maiores riscos para a economia vietnamita hoje é que as taxas de juros para empréstimos ainda estão altas, com muitas empresas tendo que pagar taxas de juros acima de 10% ao ano, mesmo que o Banco Central tenha feito muitos esforços para reduzir as taxas de juros operacionais.

No entanto, segundo o Sr. Nghia, é provável que o Fed pare de aumentar as taxas de juros no final deste ano e possa reduzi-las a partir do final do próximo ano. A Europa também pode parar de aumentar as taxas de juros a partir do final deste ano, porque a inflação está caindo mais rápido do que o esperado. Esta é uma oportunidade para o Banco Central reduzir ainda mais as taxas de juros para apoiar as empresas.

Em relação à questão de afrouxar ou não a política monetária para apoiar o crescimento econômico, o Sr. Tran Ngoc Bau, CEO da Wigroup, provedora de dados financeiros e pesquisas de mercado, comentou que, no atual período econômico difícil, é urgente liberar capital para a economia e flexibilizar as regulamentações do sistema bancário, pois entrar em um "círculo vicioso" será muito difícil de reverter.

No entanto, o Sr. Bau também está preocupado com o fato de que o aumento do crédito na atual conjuntura de fraca demanda inevitavelmente levará a desvios no fluxo de crédito, entrando em áreas de risco. Contudo, essa é uma solução necessária para aliviar a escassez de capital na economia. Assim que a situação estiver mais equilibrada, poderemos considerar um reajuste do plano.

Entretanto, o Sr. Nguyen Ba Hung, economista-chefe do Banco Asiático de Desenvolvimento no Vietnã, afirmou que, embora a política de redução da taxa de juros do Banco Central do Vietnã (SBV) tenha tido um impacto positivo no mercado, o crescimento do crédito nos primeiros sete meses de 2023 ainda é baixo, demonstrando que a eficácia da redução da taxa de juros depende da demanda de crédito da economia. Portanto, o órgão regulador precisa ter uma política de apoio ao crédito flexível, mas não excessivamente frouxa, pois isso pode causar uma "bolha de ativos", quando o dinheiro flui não para a economia real, mas para produtos especulativos.

Segundo o Sr. Hung, quando a produção e as atividades comerciais de uma empresa ainda não geram lucros superiores à taxa de juros do empréstimo, a empresa continua sem contrair empréstimos para investir e financiar suas atividades produtivas. Consequentemente, o impacto da política monetária sobre a demanda agregada é apenas indireto, por meio da oferta de crédito, enquanto o impacto da política fiscal e das políticas de estímulo ao consumo e ao investimento privado afeta diretamente as atividades da economia.

Fonte: https://www.sggp.org.vn/tim-dong-luc-thuc-day-tin-dung-cuoi-nam-post702179.html