Encontrando a força motriz para o crédito de fim de ano

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Maneiras suficientes de estimular a demanda

Para estimular o crescimento do crédito, os bancos comerciais implementaram diversos programas e soluções para apoiar empresas e pessoas. Especificamente, após uma semana de implementação do pacote de VND 7 trilhões com uma taxa de juros de 8,8% ao ano, o BVBank continuou recentemente a implementar um pacote de empréstimos preferenciais com redução de até 2% ao ano, com uma escala de VND 1 trilhão, para pequenas e médias empresas, com uma taxa de juros de apenas 8,5% ao ano.

Da mesma forma, o Sacombank está oferecendo um pacote de crédito de VND 30.000 bilhões para clientes individuais tomarem emprestado a uma taxa de juros de 7,5% ao ano para produção e negócios e 9% ao ano para empréstimos ao consumidor; um pacote de crédito de VND 11.000 bilhões com uma taxa de juros de 6,2% ao ano para empresas tomarem emprestado para desenvolver produção e negócios.

Além de implementar um pacote de crédito de VND 3.000 bilhões para os setores florestal e pesqueiro com taxas de juros de 1% a 2% menores ao ano do que a taxa de juros normal, o Agribank também alocou VND 10.000 bilhões adicionais com uma taxa de juros de 0,7% menor ao ano do que o normal para pequenas e médias empresas tomarem emprestado capital de giro adicional para implementar planos de produção e negócios...

O Sr. Dinh Ngoc Dung, Diretor Adjunto responsável pelo Corporate Banking doSHB , afirmou que, além de implementar programas de crédito de curto e médio prazo para empresas de manufatura e comércio, com taxas de juros até 2% ao ano mais baixas do que as de empréstimos tradicionais, o SHB também simplifica o processo de empréstimo, reduz custos e reduz as taxas de juros para apoiar empresas e pessoas. Além disso, o SHB cria programas personalizados para cada grupo de clientes corporativos, a fim de estimular a demanda por crédito.

O Sr. Tu Tien Phat, Diretor Geral do ACB, informou que nos primeiros 6 meses de 2023, o ACB implementou muitas soluções de estímulo ao crédito por meio de programas de empréstimos preferenciais de 30.000 bilhões de VND, taxas de juros reduzidas em no máximo 3%/ano em comparação com a tabela de taxas de juros, amplamente aplicadas a todos os clientes, sem limitação de assuntos ou áreas.

“A redução das taxas de juros dos empréstimos garantirá o crescimento do crédito, reduzirá o risco de inadimplência e contribuirá para promover o desenvolvimento do setor econômico nacional. O ACB continuará a implementar soluções para reduzir ainda mais as taxas de juros dos empréstimos, a fim de apoiar empresas e pessoas na recuperação e no desenvolvimento da produção e dos negócios”, afirmou o Sr. Tu Tien Phat.

Não seja muito frouxo

Segundo estimativas de corretoras de valores mobiliários, as taxas de juros para empréstimos diminuíram cerca de 1,5% a 2% desde o início do ano. As taxas de juros hipotecários oferecidas por muitos bancos comerciais são de apenas 7% a 8% ao ano, mas, na realidade, ainda há uma clara diferenciação. Para empresas com boa qualidade de crédito, as taxas de juros para empréstimos caíram para menos de 10%; mas para empresas com baixa qualidade de crédito, as taxas de juros para empréstimos bancários ainda chegam a 12% a 17% ao ano.

O Dr. Can Van Luc, economista-chefe do BIDV, recomenda que, para estimular a demanda por crédito e apoiar o crescimento econômico, seja necessária uma coordenação eficaz entre a política fiscal e a política monetária, bem como outras políticas macroeconômicas, ao mesmo tempo em que se avalia corretamente a situação atual das empresas para remover os problemas e obstáculos existentes.

Nesse contexto, o Dr. Le Xuan Nghia, especialista econômico e financeiro, comentou que um dos maiores riscos da economia vietnamita hoje é que as taxas de juros dos empréstimos ainda estão altas, com muitas empresas tendo que pagar taxas de juros de mais de 10% ao ano, embora o Banco Estatal tenha feito muitos esforços para reduzir as taxas de juros operacionais.

No entanto, de acordo com o Sr. Nghia, é provável que o Fed pare de aumentar as taxas de juros no final deste ano e possa reduzi-las a partir do final do próximo ano. A Europa também pode parar de aumentar as taxas de juros a partir do final deste ano, pois a inflação está caindo mais rápido do que o esperado. Esta é uma oportunidade para o Banco do Estado reduzir ainda mais as taxas de juros para apoiar as empresas.

Sobre se a política monetária deve ser afrouxada para dar suporte ao crescimento econômico, o Sr. Tran Ngoc Bau, CEO da Wigroup, uma provedora de dados financeiros e pesquisas de mercado, comentou que, no atual período econômico difícil, é mais urgente liberar capital para a economia e afrouxar as regulamentações para o sistema bancário, porque cair em um "círculo de declínio" será muito difícil de escapar.

No entanto, o Sr. Bau também está preocupado com o fato de que o aumento do crédito na atual situação de fraca demanda inevitavelmente levará a desvios no fluxo de crédito e a áreas de risco. No entanto, esta é uma solução necessária para aliviar a escassez de capital na economia. Assim que tudo estiver mais equilibrado, podemos considerar reajustar o plano.

Enquanto isso, o Sr. Nguyen Ba Hung, economista-chefe do Banco Asiático de Desenvolvimento (BAD) no Vietnã, afirmou que, embora a política de redução da taxa de juros do SBV tenha tido um impacto positivo no mercado, o crescimento do crédito nos primeiros 7 meses de 2023 ainda é baixo, demonstrando que a eficácia da redução da taxa de juros depende da demanda por crédito da economia. Portanto, a agência reguladora precisa ter políticas flexíveis de apoio ao crédito, mas não deve ser muito flexível, pois isso pode causar uma "bolha de ativos" quando o dinheiro flui não para a economia real, mas para produtos especulativos.

Segundo o Sr. Hung, quando a produção e as atividades comerciais de uma empresa ainda não geram lucros superiores à taxa de juros do empréstimo, ela ainda não tomará empréstimos para investir e atender às atividades produtivas. Consequentemente, o impacto da política monetária sobre a demanda agregada é apenas um impacto indireto, por meio da oferta de crédito, enquanto o impacto da política fiscal e das políticas de estímulo ao consumo e ao investimento privado impactará diretamente as atividades da economia.

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