Diversas maneiras de estimular a demanda.
Para estimular o crescimento do crédito, os bancos comerciais implementaram diversos programas e soluções para apoiar empresas e indivíduos. Especificamente, após uma semana da implementação do pacote de 7 trilhões de VND com taxas de juros a partir de 8,8% ao ano, o BVBank anunciou recentemente a implementação de um pacote de empréstimos preferenciais com redução de até 2% ao ano, no valor de 1 trilhão de VND, para pequenas e médias empresas, com taxas de juros a partir de apenas 8,5% ao ano.
Da mesma forma, o Sacombank possui atualmente um pacote de crédito de 30 trilhões de VND para clientes individuais, com taxas de juros a partir de 7,5% ao ano para produção e negócios e 9% ao ano para empréstimos ao consumidor; e um pacote de crédito de 11 trilhões de VND com taxas de juros a partir de 6,2% ao ano para empresas que tomam empréstimos para desenvolver a produção e os negócios.
Além de implementar um pacote de crédito de 3 trilhões de VND para os setores florestal e pesqueiro, com taxas de juros 1-2% menores ao ano do que o habitual, o Agribank também alocou mais 10 trilhões de VND com uma taxa de juros reduzida em 0,7% ao ano em comparação com o normal, para fornecer às pequenas e médias empresas capital de giro adicional para implementar seus planos de produção e negócios.
O Sr. Dinh Ngoc Dung, Diretor Adjunto responsável pela Divisão de Banca Corporativa doSHB , afirmou que, além de implementar programas de crédito de curto e médio prazo para empresas dos setores industrial e comercial, com taxas de juros até 2% menores ao ano do que os empréstimos convencionais, o SHB também simplifica o processo de concessão de crédito e reduz custos para diminuir as taxas de juros e, assim, apoiar empresas e pessoas físicas. Além disso, o SHB desenvolve programas personalizados para cada cliente corporativo, visando estimular a demanda por crédito.
Segundo o Sr. Tu Tien Phat, Diretor Geral do ACB, no primeiro semestre de 2023, o ACB implementou diversas soluções para estimular a demanda por crédito por meio de programas de empréstimo preferenciais, totalizando 30 trilhões de VND, com taxas de juros reduzidas em até 3% ao ano em comparação com a tabela de taxas de juros padrão, amplamente aplicadas a todos os clientes, sem limitações quanto a grupos ou setores específicos.
“A redução das taxas de juros dos empréstimos é crucial para garantir o crescimento do crédito, minimizar o risco de inadimplência e contribuir para o desenvolvimento da economia nacional. O ACB continuará implementando soluções para reduzir ainda mais as taxas de juros dos empréstimos, a fim de apoiar empresas e indivíduos na recuperação e no desenvolvimento das atividades produtivas e comerciais”, afirmou o Sr. Tu Tien Phat.
Não afrouxe demais.
Segundo estimativas de corretoras, as taxas de juros para empréstimos diminuíram aproximadamente 1,5% a 2% desde o início do ano. Muitos bancos comerciais estão oferecendo taxas de juros para financiamento imobiliário de apenas 7% a 8% ao ano, mas, na realidade, ainda existe uma clara disparidade. Para empresas com bom histórico de crédito, as taxas de juros para empréstimos caíram para menos de 10%; no entanto, para empresas com histórico de crédito ruim, as taxas de juros permanecem entre 12% e 17% ao ano.
O Dr. Can Van Luc, economista-chefe do BIDV, recomenda que, para estimular a demanda por crédito e apoiar o crescimento econômico, seja necessária uma coordenação eficaz entre as políticas fiscais e monetárias, bem como outras políticas macroeconômicas, e uma avaliação adequada da situação atual das empresas para abordar os problemas e obstáculos existentes.
Nesse contexto, o Dr. Le Xuan Nghia, especialista em economia e finanças, comentou que um dos maiores riscos que a economia vietnamita enfrenta hoje são as taxas de juros persistentemente elevadas para empréstimos. Muitas empresas ainda pagam taxas de juros superiores a 10% ao ano, mesmo com os inúmeros esforços do Banco Central do Vietnã para reduzir a taxa básica de juros.
No entanto, segundo o Sr. Nghia, é altamente provável que o Fed pare de aumentar as taxas de juros até o final deste ano e possa reduzi-las a partir do final do próximo ano. A Europa também pode parar de aumentar as taxas de juros a partir do final deste ano, devido à inflação estar caindo mais rápido do que o esperado. Esta é uma oportunidade para o Banco Central do Vietnã reduzir ainda mais as taxas de juros, apoiando as empresas.
Em relação à questão de se a política monetária deve ser afrouxada para apoiar o crescimento econômico, o Sr. Tran Ngoc Bau, CEO da Wigroup, fornecedora de dados financeiros e pesquisas de mercado, comentou que, no atual período econômico difícil, liberar capital para a economia e flexibilizar as regulamentações para o sistema bancário é o mais urgente, pois ficar preso em um "ciclo de declínio" será muito difícil de escapar.
Contudo, o Sr. Bau também expressou preocupação com o fato de que o aumento do crédito no atual cenário de fraca demanda inevitavelmente levaria a um fluxo de crédito distorcido, desviando-o para áreas de risco. Não obstante, essa é uma solução necessária para aliviar a escassez de capital na economia. Uma vez que a situação se estabilize, ajustes poderão ser considerados.
Entretanto, o Sr. Nguyen Ba Hung, economista-chefe do Banco Asiático de Desenvolvimento no Vietnã, argumentou que, embora a política de redução da taxa de juros do Banco Central do Vietnã tenha tido um impacto positivo no mercado, o crescimento do crédito nos primeiros sete meses de 2023 permaneceu baixo, indicando que a eficácia da redução da taxa de juros ainda depende da demanda de crédito da economia. Portanto, o órgão regulador precisa de uma política flexível para apoiar o crédito, mas não deve ser excessivamente leniente, pois isso poderia criar uma "bolha de ativos" quando o dinheiro flui para produtos especulativos em vez de para a economia real.
Segundo o Sr. Hung, quando a produção e as atividades comerciais das empresas não geram lucros superiores à taxa de juros dos empréstimos, elas ainda assim não contraem empréstimos para investir e sustentar suas atividades produtivas. Portanto, o impacto da política monetária sobre a demanda agregada é apenas indireto, por meio da oferta de crédito, enquanto o impacto da política fiscal e das políticas de estímulo ao consumo e ao investimento privado afeta diretamente a atividade econômica.
Fonte
Comentário (0)