Alegerea acțiunilor de către Warren Buffett

Strategia de investiții bazată pe valoare a lui Warren Buffett este cheia alegerii acțiunilor profitabile.

Forbes estimează că, la 30 iulie, activele lui Warren Buffett ajungeau la 117,4 miliarde USD, clasându-se pe locul 6 în lista celor mai bogați oameni de pe planetă. Unul dintre factorii importanți care l-au ajutat pe miliardarul american să obțină o avere uriașă este capacitatea de a alege acțiuni în funcție de școala de investiții de valoare.

El selectează acțiuni pe baza unei serii de factori, cum ar fi capacitatea stabilă de câștig, rentabilitatea bună a capitalului propriu (ROE), managementul competent și vârful de preț adecvat. Strategia de investiții în valoare ia în considerare valoarea intrinsecă a acțiunilor în loc să se concentreze doar pe indicatori tehnici precum volumul, prețul mediu etc. Pentru a determina valoarea intrinsecă a unei companii, potrivit lui Warren Buffett, investitorii ar trebui să se bazeze pe rapoartele financiare și pe indicatorii publicați în rapoarte.

Alegerea acțiunilor de către Warren Buffett

Pentru a-și pune filozofia de investiții în perspectivă, iată câteva întrebări pe care miliardarul în vârstă de 92 de ani le pune atunci când alege acțiuni.

Cum funcționează compania?

Investitorii ar trebui să analizeze ROE, rentabilitatea capitalului propriu, pentru a vedea cât profit pot obține acționarii din investiția lor. Aceasta arată, de asemenea, rata la care investitorii pot câștiga din acțiuni. Buffett analizează întotdeauna ROE pentru a vedea cum se descurcă compania și compară performanța acesteia cu alte companii din aceeași industrie. Pentru a face o evaluare precisă, investitorii ar trebui să analizeze ROE-ul companiei pe o perioadă de cel puțin 5 până la 10 ani.

Câtă datorie are compania?

O companie cu un raport datorii/capitaluri proprii ridicat nu va fi atrăgătoare pentru Buffett, deoarece cea mai mare parte a veniturilor va fi folosită pentru achitarea datoriilor. Miliardarul american preferă afacerile care pot genera venituri din capitalul propriu (CA). O companie cu capital propriu pozitiv înseamnă că aceasta poate genera flux de numerar pentru a-și acoperi datoriile și nu se bazează pe datorii pentru a-și menține operațiunile. Datoria redusă și capitalul propriu solid sunt doi factori cheie în alegerea acțiunilor potențiale.

Care este marja de profit?

Buffett caută companii cu marje de profit bune, în special marje de profit care au o tendință ascendentă. La fel ca rentabilitatea capitalului propriu, el analizează marjele de profit pe mai mulți ani pentru a determina tendințele. Companiile pe care Buffett le favorizează au un management care controlează bine costurile operaționale, ceea ce ajută la creșterea marjelor de profit an de an.

Ce este unic la produsele companiei?

Miliardarul american consideră riscant pentru o companie să producă produse care pot fi înlocuite de o altă afacere. El consideră că, dacă o afacere nu este diferită de concurenții săi, este puțin probabil să genereze profituri remarcabile.

Este atractivă evaluarea acțiunilor?

Punctul cheie în investiții, așa cum a subliniat Warren Buffett, este de a căuta companii cu fundamente bune, care sunt subevaluate, pentru a găsi oportunități de profit.

Scopul investitorilor în valoare, precum Buffet, este de a găsi companii care sunt subevaluate în comparație cu valoarea lor intrinsecă. O afacere potențială este evaluată de acesta pe baza unei serii de factori, cum ar fi guvernanța corporativă, potențialul de generare de venituri...

Concentrează-te pe investiția în tine însuți

Buffet are multe principii de investiții, dar unul imuabil este investiția în sine. El subliniază că, având suficiente cunoștințe și experiență, oricine poate deveni un bun investitor. Investiția în sine, potrivit miliardarului în vârstă de 92 de ani, include practici financiare bune, cum ar fi să nu cheltuiești mai mult decât câștigi, să eviți datoriile de pe cardul de credit, să economisești și să reinvestești...

Thao Van (conform Investopedia )

Legătură sursă