Metoda de selecție a acțiunilor a lui Warren Buffett

Strategia de investiții bazată pe valoare a lui Warren Buffett este esențială pentru selectarea acțiunilor profitabile.

Forbes estimează că, la 30 iulie, averea netă a lui Warren Buffett a ajuns la 117,4 miliarde de dolari, clasându-l pe locul 6 în lista celor mai bogați oameni din lume. Unul dintre factorii cheie care contribuie la imensa avere a miliardarului american este capacitatea sa de a selecta acțiuni pe baza principiilor investițiilor bazate pe valoare.

El selectează acțiuni pe baza mai multor factori, cum ar fi un potențial stabil de câștig, o rentabilitate bună a capitalului propriu (ROE), un management competent și un vârf de preț adecvat. Strategiile de investiții bazate pe valoare iau în considerare valoarea intrinsecă a unei acțiuni, mai degrabă decât să se concentreze exclusiv pe indicatori tehnici precum volumul și prețul mediu. Pentru a determina valoarea intrinsecă a unei companii, potrivit lui Warren Buffett, investitorii ar trebui să se bazeze pe rapoartele financiare și pe indicatorii publicați în aceste rapoarte.

Metoda de selecție a acțiunilor a lui Warren Buffett

Pentru a-și pune în practică filosofia de investiții, iată câteva întrebări pe care miliardarul în vârstă de 92 de ani le folosește atunci când selectează acțiuni.

Cum funcționează compania?

Investitorii ar trebui să analizeze ROE, sau rentabilitatea capitalului propriu, pentru a înțelege potențialul randament pe care acționarii îl pot primi din investiția lor. Acesta arată, de asemenea, procentul de profit pe care investitorii îl pot aștepta de pe urma acțiunilor. Buffett analizează întotdeauna ROE pentru a înțelege performanța unei companii și pentru a compara eficiența acesteia cu cea a companiilor similare. Pentru o evaluare precisă, investitorii ar trebui să ia în considerare ROE-ul unei companii pe o perioadă de cel puțin 5 până la 10 ani.

Câtă datorie are compania?

O companie cu un raport datorii/capitaluri proprii ridicat nu l-ar atrage pe Buffett, deoarece o mare parte din veniturile sale ar fi direcționată către rambursarea datoriilor. Miliardarul american preferă afacerile care pot genera venituri din capitaluri proprii (SE). O companie cu capitaluri proprii pozitive înseamnă că poate genera flux de numerar pentru a-și acoperi datoriile și nu se bazează pe datorii pentru a-și susține operațiunile. Datoria redusă și capitalurile proprii solide sunt două elemente cheie în selectarea unei acțiuni promițătoare.

Care este marja de profit?

Buffett caută companii cu marje de profit bune, în special pe cele cu o tendință ascendentă. La fel ca și în cazul ROE, el examinează marjele de profit pe parcursul mai multor ani pentru a identifica tendința. Companiile care nu intră sub radarul lui Buffett au un management care controlează eficient costurile operaționale, contribuind la marje de profit anuale mai mari.

Ce face ca produsele companiei să fie unice?

Miliardarul american consideră companiile care produc produse ce pot fi înlocuite de o altă afacere ca fiind extrem de riscante. El consideră că, dacă o afacere nu este diferită de concurenții săi, este puțin probabil să obțină o profitabilitate excepțională.

Este atractivă evaluarea acțiunilor?

Punctul cheie în investiții, așa cum a subliniat Warren Buffett, este de a căuta companii cu fundamente solide care sunt subevaluate pentru a găsi oportunități profitabile.

Scopul investitorilor axați pe valoare, precum Buffet, este de a identifica companiile care sunt subevaluate în raport cu valoarea lor intrinsecă. El evaluează o afacere potențial promițătoare pe baza mai multor factori, cum ar fi guvernanța corporativă și potențialul de venituri.

Concentrează-te pe investiția în tine însuți.

Buffett are multe principii de investiții, dar unul de neclintit este investiția în sine. El subliniază că, având suficiente cunoștințe și experiență, oricine poate deveni un bun investitor. Potrivit miliardarului în vârstă de 92 de ani, investiția în sine include practicarea unor obiceiuri financiare bune, cum ar fi evitarea cheltuielilor excesive, evitarea datoriilor pe cardul de credit, economisirea și reinvestițiile.

Comentariu (0)