După ce SUA au interzis vânzarea de cipuri AI de înaltă performanță către China în octombrie 2023, inginerii Nvidia au conceput rapid o nouă linie de produse pentru a respecta noile reglementări.

Cu toate acestea, compania americană se confruntă cu o problemă mai mare: companiile chineze de cloud - unii dintre cei mai mari clienți ai Nvidia la nivel global - nu sunt interesate să cumpere aceste cipuri AI „sub standard”.

Alibaba și Tencent se numără printre cele mai mari companii de cloud din China care testează noile prototipuri de cipuri Nvidia încă din noiembrie anul trecut. Potrivit unor surse din WSJ, acestea au anunțat că vor comanda mai puține cipuri de la Nvidia în acest an decât fusese planificat inițial.

Pe termen scurt, retrogradarea procesoarelor de către Nvidia va reduce decalajul de performanță față de alternativele interne, făcând cipurile fabricate în China din ce în ce mai atractive pentru cumpărători.

Alibaba și Tencent își transferă o parte din comenzile de semiconductori avansați către companii autohtone precum Huawei Technologies și se bazează mai mult pe cipuri pe care le dezvoltă singure. Baidu și ByteDance fac același lucru.

Pe termen lung, cumpărătorii chinezi sunt nesiguri cu privire la capacitatea Nvidia de a continua să le furnizeze, având în vedere că autoritățile de reglementare din SUA s-au angajat să revizuiască periodic controalele la exportul de cipuri și ar putea înăspri și mai mult limitele de performanță.

Companiile de tehnologie își revizuiesc strategiile de afaceri pentru a se pregăti pentru un viitor cu acces mai redus la produsele Nvidia și pentru a evita procesul costisitor de adaptare constantă a tehnologiei lor la noile cipuri.

6a87f2ccc84968bb55a7c4d87ba5be9c811356b6.jpg
Directorul general al Nvidia, Jensen Huang, recunoaște Huawei ca fiind un competitor formidabil în China. (Foto: ZUMA PRESS)

Pentru Nvidia, echilibrarea autorităților de reglementare americane cu clienții chinezi devine din ce în ce mai dificilă. Compania nu a îndeplinit încă comenzi de cipuri în valoare de miliarde de dolari, în timp ce China este una dintre cele mai mari piețe ale sale, reprezentând aproximativ o cincime din veniturile sale.

Cererea de cipuri Nvidia depășește oferta. Cu toate acestea, tensiunile geopolitice cresc riscul pierderilor de vânzări pe termen lung în a doua cea mai mare economie a lumii, care urmărește dezvoltarea inteligenței artificiale ca prioritate strategică.

Companiile chineze de cloud achiziționează în prezent aproximativ 80% din cipurile lor de inteligență artificială de înaltă performanță de la Nvidia, iar acest procent ar putea scădea la 50%-60% în următorii cinci ani, potrivit lui Frank Kung, analist la firma de cercetare TrendForce. El a adăugat că înăsprirea viitoare a reglementărilor americane privind cipurile va pune presiune asupra vânzărilor Nvidia în China.

Nvidia declară că caută modalități de a oferi clienților din întreaga lume produse care respectă reglementările americane. Nu observă un impact financiar pe termen scurt din cauza restricțiilor privind vânzarea de cipuri AI către China, deoarece pot găsi alți cumpărători. Cu toate acestea, în 2023, directorul financiar Colette Kress a avertizat că, pe termen lung, o interdicție privind vânzarea de cipuri AI în China ar face imposibilă industria americană să concureze și să conducă pe una dintre cele mai mari piețe din lume.