O retrospectivă a știrilor economice pentru săptămâna 22-26 ianuarie.

Cursul central de schimb a rămas neschimbat; rata dobânzii interbancare overnight la VND s-a tranzacționat în jurul valorii de 0,18%; indicele VND a scăzut cu 5,83 puncte (-0,49%) față de sfârșitul săptămânii precedente... Acestea sunt câteva dintre știrile economice notabile din săptămâna 22-26 ianuarie.

Prezentare generală

Datele arată că prețurile aurului au urcat la 2.125 de dolari pe uncie la mijlocul lunii decembrie 2023, stabilind cel mai ridicat preț din 2020. Aurul a închis ultima sesiune de tranzacționare din 2023 la 2.030 de dolari pe uncie, o creștere de 13% față de sfârșitul anului 2022.

Conform raportului Gold Outlook 2024 al World Gold Council (WGC), în 2023, trei evenimente cheie au fost considerate a avea cel mai puternic impact asupra prețurilor aurului: 7 octombrie, izbucnirea războiului Israel-Hamas; 14 noiembrie, publicarea datelor privind inflația din SUA care arată un declin mai rapid decât se aștepta, ridicând posibilitatea unei relaxări mai timpurii a politicii monetare; și 13 decembrie, mesajul moderat al Rezervei Federale cu privire la politica monetară.

În plus, există trei factori care au avut un impact puternic asupra cererii de aur în 2023: prăbușirea băncilor din Silicon Valley și conflictul Hamas-Israel; WGC estimează că acești doi factori au contribuit cu aproximativ 3-6% la creșterea prețurilor aurului anul trecut; al treilea factor se referă la mesajul FED.

În plus, băncile centrale din multe țări, în special din țările G7 și China, și-au intensificat achizițiile de aur pentru a-și suplimenta rezervele, totalizând peste 800 de tone de aur în primele trei trimestre ale anului 2023, cu 14% mai mult decât în ​​aceeași perioadă a anului trecut. JP Morgan Research estimează că achizițiile băncilor centrale globale din acest an vor ajunge la 950 de tone.

Se preconizează că prețurile globale ale aurului vor atinge un nivel record în 2024, putând ajunge până la 2.300 de dolari pe uncie. Această prognoză se bazează pe mesajul Rezervei Federale conform căruia va reduce ratele dobânzilor de cel puțin trei ori anul viitor; instabilitatea geopolitică cauzată de tensiunile dintre Israel și Palestina din Orientul Mijlociu nu dă semne de diminuare pe termen scurt; iar băncile centrale continuă să achiziționeze aur fizic într-un ritm constant.

Prețurile interne ale aurului au fluctuat neobișnuit pe parcursul anului și, în special la sfârșitul anului 2023, uneori prețul aurului SJC în Vietnam a fost cu aproape 20 de milioane VND/uncie mai mare decât prețul mondial, cu un spread cumpărare-vânzare de până la 3 milioane VND/uncie.

Conform Biroului General de Statistică, indicele prețului aurului în decembrie 2023 a crescut cu 3,98% față de luna precedentă; a crescut cu 13,13% față de aceeași perioadă a anului trecut; iar prețul mediu al aurului în 2023 a crescut cu 4,16%. Prețurile interne ale aurului au fluctuat brusc anul trecut din cauza dependenței de doi factori: fluctuația în aceeași direcție ca și prețurile mondiale ale aurului și factorii de pe piața internă.

Mai exact, factorii de pe piața internă, inclusiv ratele scăzute ale dobânzii la economii și o piață imobiliară în dificultate, au dus la transformarea aurului într-un refugiu popular, creând o cerere semnificativă. Deși Vietnamul nu produce mai multe lingouri de aur SJC, cererea crescută a afectat lichiditatea lingourilor de aur SJC, crescând și mai mult prețul acestora.

Pe 27 decembrie, prim-ministrul Pham Minh Chinh a semnat Directiva 1426/CD-TTg privind soluțiile pentru gestionarea pieței aurului. În consecință, prim-ministrul a solicitat Băncii de Stat a Vietnamului să implementeze urgent soluții eficiente pentru gestionarea și reglementarea prețurilor interne ale aurului în conformitate cu principiile pieței, prevenind ca diferența mare de preț dintre prețurile interne și cele internaționale ale aurului, așa cum s-a observat în ultima vreme, să aibă un impact negativ asupra managementului macroeconomic. Un raport privind rezultatele implementării ar trebui prezentat în ianuarie 2024.

În același timp, consolidarea inspecției, examinării, controlului și supravegherii pieței aurului, a activităților întreprinderilor de comercializare a aurului, ale magazinelor de aur, ale distribuitorilor și dealerilor, precum și ale altor entități care participă la piață; detectarea promptă a lacunelor și deficiențelor pentru a le gestiona proactiv, eficient și eficace, în limitele autorității lor, și raportarea problemelor care depășesc atribuțiile lor, propunând soluții adecvate și conforme cu legea autorităților superioare...

Prim-ministrul a instruit, de asemenea, Banca de Stat a Vietnamului să efectueze o evaluare cuprinzătoare a situației pieței interne a aurului și a gestionării pieței aurului de către stat; să rezume implementarea Decretului guvernamental nr. 24/2012/ND-CP din 3 aprilie 2012 privind gestionarea activităților comerciale cu aur, pentru a propune prompt autorităților competente, spre examinare, modificări și completări la reglementări, asigurând o eficacitate și o eficiență sporite ale instrumentelor de gestionare a pieței aurului de către stat și dezvoltând o piață transparentă, sănătoasă, eficientă și sustenabilă, care să fie finalizată până în ianuarie 2024.

Rezumatul pieței interne în perioada 22-26 ianuarie.

Piața valutară: În săptămâna 22-26 ianuarie, cursul central de schimb a fost ușor ajustat în jos la începutul săptămânii de către Banca de Stat a Vietnamului (SBV), apoi a crescut din nou în ultimele două sesiuni. La închiderea tranzacțiilor din 26 ianuarie, cursul central de schimb era listat la 24.036 VND/USD, înregistrând o mică modificare față de sfârșitul săptămânii anterioare. SBV a continuat să mențină cursul spot de cumpărare la 23.400 VND/USD. Cursul spot de vânzare la sfârșitul săptămânii era listat la 25.187 VND/USD, cu 50 de dong mai puțin decât plafonul cursului de schimb.

Cursul de schimb interbancar și-a continuat tendința ascendentă săptămâna trecută. La închiderea sesiunii de tranzacționare din 26 ianuarie, cursul de schimb interbancar s-a stabilizat la 24.598 VND/USD, o creștere suplimentară de 62 dong față de sfârșitul săptămânii anterioare.

Cursul de schimb pe piața liberă a avut o tendință de creștere bruscă în ultima săptămână. La închiderea tranzacțiilor din 26 ianuarie, cursul de schimb de pe piața liberă a crescut cu 265 VND pe partea cumpărătorilor și cu 235 VND pe partea vânzătorilor față de sfârșitul săptămânii precedente, tranzacționându-se la 25.065 VND/USD, respectiv 25.115 VND/USD.

Piața monetară interbancară: În săptămâna 22-26 ianuarie, ratele dobânzilor interbancare VND au avut o ușoară tendință de scădere pe majoritatea scadențelor. La închiderea sesiunii de tranzacționare din 26 ianuarie, ratele dobânzilor interbancare VND au fost în jur de: overnight 0,18% (-0,01 puncte procentuale); 1 săptămână 0,30% (nemodificat); 2 săptămâni 0,53% (-0,05 puncte procentuale); 1 lună 1,13% (-0,13 puncte procentuale).

Ratele dobânzilor interbancare în USD au crescut ușor pentru scadențele pe termen scurt, rămânând neschimbate pentru scadența de 1 milion. La închiderea sesiunii de tranzacționare din 26 ianuarie, ratele dobânzilor interbancare în USD au fost: overnight 5,13% (+0,03); 1 săptămână 5,24% (+0,03 puncte procentuale); 2 săptămâni 5,30% (+0,01 puncte procentuale) și 1 lună 5,39% (nemodificate).

Piața deschisă : Pe piața deschisă, în săptămâna 22-26 ianuarie, pe canalul de creditare garantată, Banca de Stat a Vietnamului a oferit obligațiuni pe 7 zile cu un volum de 5.000 miliarde VND, la o rată a dobânzii de 4,0%. Nu au existat oferte de succes și nici obligațiuni ajunse la scadență pe piață.

Banca de Stat a Vietnamului (SBV) a continuat să nu ofere bancnote SBV la licitație săptămâna trecută. Nu există bancnote SBV în circulație pe piață.

Piața obligațiunilor: Pe 24 ianuarie, Trezoreria Statului a atras cu succes 7.244 miliarde VND din cele 8.500 miliarde VND în obligațiuni guvernamentale oferite, echivalentul unei rate de succes a ofertei de 85%. Mai exact, obligațiunile pe 10 ani, 20 de ani și 30 de ani au fost atrase integral, cu sume de 2.000 miliarde VND, 1.000 miliarde VND și, respectiv, 1.500 miliarde VND; obligațiunile pe 5 ani au atras 1.634 miliarde VND din cele 2.000 miliarde VND, iar obligațiunile pe 15 ani au atras 1.110 miliarde VND din cele 2.000 miliarde VND. Ratele dobânzii la licitația câștigătoare au fost de 1,37% pentru obligațiunile pe 5 ani (-0,02 puncte procentuale față de licitația anterioară), 2,23% pentru obligațiunile pe 10 ani (+0,03 puncte procentuale), 2,43% pentru obligațiunile pe 15 ani (+0,03 puncte procentuale), 2,65% pentru obligațiunile pe 20 de ani (-0,10 puncte procentuale) și 2,85% pentru obligațiunile pe 30 de ani (neschimbate).

Săptămâna aceasta, pe 31 ianuarie, Trezoreria Statului oferă obligațiuni guvernamentale în valoare de 10.000 de miliarde VND, inclusiv 3.500 de miliarde VND pentru obligațiuni pe 5 ani, 3.000 de miliarde VND pentru obligațiuni pe 1 an și respectiv 1 an și 500 de miliarde VND pentru obligațiuni pe 30 de ani.

Valoarea medie a tranzacțiilor Outright și Repos pe piața secundară a atins săptămâna trecută 9.440 miliarde VND pe sesiune, o creștere față de 8.651 miliarde VND pe sesiune în săptămâna precedentă. Randamentele obligațiunilor guvernamentale au fluctuat pe parcursul săptămânii. La închiderea tranzacțiilor din 26 ianuarie, randamentele obligațiunilor guvernamentale se tranzacționau în jurul următoarelor valori: 1 an 1,12% (-0,01 puncte procentuale); 2 ani 1,14% (-0,01 puncte procentuale); 3 ani 1,19% (-0,01 puncte procentuale); 5 ani 1,40% (-0,02 puncte procentuale); 7 ani 1,82% (-0,01 puncte procentuale); 10 ani 2,28% (+0,04 puncte procentuale); 15 ani 2,48% (+0,04 puncte procentuale); 30 ani 3,01% (neschimbat).

Piața bursieră: În săptămâna 22-26 ianuarie, piața bursieră a cunoscut perioade alternante de câștiguri și pierderi. La închiderea tranzacțiilor din 19 ianuarie, indicele VN se situa la 1.175,67 puncte, în scădere cu 5,83 puncte (-0,49%) față de săptămâna precedentă; indicele HNX a scăzut ușor cu 0,05 puncte (-0,02%), ajungând la 229,43 puncte; iar indicele UPCom a crescut ușor cu 0,24 puncte (+0,27%), ajungând la 87,70 puncte.

Lichiditatea pieței a scăzut la 15.700 miliarde VND/sesiune, față de 18.200 miliarde VND/sesiune în săptămâna precedentă. Investitorii străini au fost cumpărători neți de peste 26 miliarde VND pe toate cele trei burse.

Știri internaționale

Economia SUA a primit mai mulți indicatori importanți, în special un PIB mult mai puternic decât se aștepta în T4/2023. Mai exact, Biroul de Recensământ al SUA a anunțat că PIB-ul țării a crescut cu 3,3% față de trimestrul 4 din 2023, o încetinire față de 4,9% în trimestrul precedent, dar depășind semnificativ prognoza de doar 2,0%. Astfel, economia SUA a crescut cu aproximativ 2,5% pentru întregul an 2023.

În ceea ce privește inflația, indicele cheltuielilor de consum personale (PCE) din SUA a crescut cu 0,2% față de luna precedentă în decembrie, după o creștere de 0,1% în luna precedentă, respectând previziunile analiștilor. Comparativ cu aceeași perioadă din 2022, indicele PCE de bază a crescut cu 2,9% față de anul precedent, cel mai scăzut nivel din martie 2021. Pe piața muncii, numărul cererilor inițiale de șomaj în SUA pentru săptămâna încheiată pe 20 ianuarie a fost de 214.000, în creștere față de 187.000 în săptămâna precedentă și depășind prognoza de 199.000.

Numărul mediu de comenzi în ultimele patru săptămâni a fost de 202.500, o ușoară scădere de 1.500 față de cele patru săptămâni anterioare. În plus, comenzile de bunuri de folosință îndelungată de bază din SUA au crescut cu 0,6% față de luna precedentă în decembrie, continuând creșterea de 0,4% din noiembrie și depășind prognoza de o creștere de 0,2%. Cu toate acestea, comenzile totale de bunuri de folosință îndelungată au rămas constante (0,0% față de luna precedentă) în decembrie, după o creștere puternică de 5,5% în noiembrie, contrar previziunilor unei creșteri continue de 1,2%.

În cele din urmă, în ceea ce privește piața imobiliară, vânzările de locuințe în așteptare din SUA au crescut cu 8,3% față de luna precedentă în decembrie, după o ușoară scădere de 0,3% în luna precedentă, depășind prognoza de o creștere de 2,1%. Vânzările de locuințe noi în decembrie au fost, de asemenea, pozitive, înregistrând 664.000 de unități, mai mult decât cele 615.000 din noiembrie și depășind, de asemenea, cele 648.000 așteptate. În această săptămână, piața așteaptă prima reuniune a anului a Rezervei Federale a SUA. Rezultatele reuniunii vor fi anunțate dimineața devreme, pe 1 februarie, ora Vietnamului.

Banca Centrală Europeană (BCE) nu a modificat reducerea ratei dobânzii la prima sa reuniune a anului, iar zona euro a primit, de asemenea, mai mulți indicatori economici notabili. În ceea ce privește BCE, în reuniunea sa din 26 ianuarie, instituția a remarcat că inflația din zona euro se răcește, dar rămâne ridicată. BCE și-a afirmat angajamentul de a aduce inflația la obiectivul său pe termen mediu de 2,0% în timp util, evitând riscurile persistente pentru consumatori și economie.

În consecință, BCE a decis să nu modifice rata dobânzii la împrumuturi în cadrul acestei reuniuni pentru a atinge obiectivul menționat anterior. Rata de refinanțare, rata dobânzii la creditele marginale și rata dobânzii la depozite la BCE sunt în prezent de 4,5%, 4,75% și, respectiv, 4,0%, începând cu 20 septembrie 2023. BCE a declarat că se va asigura că rata dobânzii la împrumuturi rămâne suficient de restrictivă pentru perioada necesară și va continua să se bazeze pe inflație și pe datele economice pentru a lua decizii ulterioare cu privire la rata dobânzii la împrumuturi.

În ceea ce privește economia zonei euro, indicele PMI din industria prelucrătoare din regiune s-a situat la 46,6 puncte în ianuarie, în creștere de la 44,4 puncte în luna precedentă și depășind prognoza de 44,8 puncte.

În schimb, indicele PMI pentru servicii din zona euro a fost luna aceasta de 48,4 puncte, în scădere de la 48,8 puncte luna trecută, contrar previziunilor de creștere la 49,1 puncte. În cele din urmă, indicele de încredere a consumatorilor din zona euro a fost de -16 puncte în ianuarie, în scădere de la -15 puncte luna precedentă și contrar previziunilor de îmbunătățire la -10 puncte.

Legătură sursă: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html