Recapitulare a informațiilor economice pentru săptămâna 22-26 ianuarie

Cursul central de schimb rămâne neschimbat; rata dobânzii overnight interbancare la VND se tranzacționează în jurul valorii de 0,18%; indicele VND a scăzut cu 5,83 puncte (-0,49%) față de weekendul precedent... acestea sunt știrile economice la care trebuie să acordați atenție în săptămâna 22-26 ianuarie.

Prezentare generală

Datele arată că prețurile aurului au urcat la 2.125 de dolari pe uncie la mijlocul lunii decembrie 2023, stabilind cel mai ridicat preț din 2020. Prețurile aurului au închis ultima sesiune din 2023 la 2.030 de dolari pe uncie, în creștere cu 13% față de sfârșitul anului 2022.

Conform raportului Gold Outlook 2024 al Consiliului Mondial al Aurului (WGC), în 2023, se estimează că cele trei momente asociate cu următoarele trei evenimente au avut cel mai puternic impact asupra prețurilor aurului: pe 7 octombrie, a izbucnit războiul Israel-Hamas; pe 14 noiembrie, s-a anunțat că indicele inflației din SUA va scădea mai rapid decât se aștepta, ceea ce duce la posibilitatea ca politica monetară să fie relaxată mai devreme; iar pe 13 decembrie, Rezerva Federală a SUA a transmis un mesaj blând cu privire la politica monetară.

În plus, există trei factori care afectează puternic cererea de aur în 2023: prăbușirea Silicon Valley Bank și războiul Hamas-Israel; acești doi factori sunt evaluați de WGC ca contribuind cu aproximativ 3-6% la creșterea prețurilor aurului în ultimul an; al treilea factor este legat de mesajul FED.

În plus, băncile centrale ale multor țări, în special băncile centrale ale țărilor G7 și ale Chinei, și-au intensificat achizițiile de aur pentru a-și suplimenta rezervele, totalizând peste 800 de tone de aur în primele trei trimestre ale anului 2023, cu 14% mai mult decât în ​​aceeași perioadă a anului trecut. JP Morgan Research estimează că achizițiile băncilor centrale globale din acest an vor ajunge la 950 de tone.

Se preconizează că prețul mondial al aurului va atinge un nivel record în 2024, putând ajunge la 2.300 USD/uncie. Această prognoză se bazează pe mesajul transmis de FED, conform căruia vor exista cel puțin trei reduceri ale ratelor dobânzii anul viitor; instabilitatea geopolitică cauzată de tensiunile israeliano-palestiniene din Orientul Mijlociu nu dă semne de diminuare pe termen scurt; iar băncile centrale continuă să cumpere aur fizic într-un ritm constant.

Prețurile interne ale aurului au fluctuat anormal pe parcursul anului și în special la sfârșitul anului 2023. Uneori, prețul intern al aurului SJC a fost cu aproape 20 de milioane VND/tael mai mare decât prețul mondial, diferența dintre prețurile de cumpărare și cele de vânzare ajungând până la 3 milioane VND/tael.

Conform datelor furnizate de Biroul General de Statistică, indicele prețului aurului în decembrie 2023 a crescut cu 3,98% față de luna precedentă; a crescut cu 13,13% față de aceeași perioadă a anului trecut; prețul mediu al aurului în 2023 a crescut cu 4,16%. Prețurile interne ale aurului au fluctuat puternic anul trecut din cauza dependenței a doi factori: fluctuații în aceeași direcție ca și prețurile mondiale ale aurului și factori de pe piața internă.

Mai exact, factorii de pe piața internă, inclusiv ratele scăzute ale dobânzilor la economii și o piață imobiliară dificilă, au dus la transformarea aurului într-un refugiu sigur ales de mulți oameni, creând o cerere mare pe piață. Deși Vietnamul nu produce mai multe lingouri de aur SJC, cererea crescută a tensionat lichiditatea lingourilor de aur SJC, crescând și mai mult prețul aurului.

Pe 27 decembrie, Prim-ministrul Pham Minh Chinh a semnat Deplasamentul Oficial nr. 1426/CD-TTg privind soluțiile pentru gestionarea pieței aurului. În consecință, Prim-ministrul a solicitat Băncii de Stat a Vietnamului să dispună de urgență de soluții eficiente pentru gestionarea și operarea prețurilor interne ale lingourilor de aur conform principiilor pieței, pentru a evita ca diferența dintre prețurile interne și cele internaționale ale lingourilor de aur la niveluri ridicate, așa cum s-a întâmplat în trecut, să afecteze negativ managementul macroeconomic și să raporteze rezultatele implementării în ianuarie 2024.

În același timp, consolidarea inspecției, examinării, controlului și supravegherii atente, cuprinzătoare, concentrate și cheie a pieței aurului, a activităților întreprinderilor de comercializare a aurului, magazinelor, agenților de distribuție și tranzacționare a lingourilor de aur și a altor entități care participă la piață; detectarea promptă a lacunelor și deficiențelor pentru a le gestiona proactiv, activ și eficient, conform autorității, și raportarea problemelor care depășesc sfera autorității, propunând măsuri adecvate și corecte autorităților competente...

Prim-ministrul a însărcinat, de asemenea, Banca de Stat cu sarcina de a realiza o evaluare cuprinzătoare a situației pieței interne a aurului și a gestionării pieței aurului de către stat; de a rezuma implementarea Decretului Guvernului nr. 24/2012/ND-CP din 3 aprilie 2012 privind gestionarea activităților de comercializare a aurului, pentru a propune prompt autorităților competente să ia în considerare modificarea și completarea reglementărilor, asigurând îmbunătățirea eficacității și eficienței instrumentelor de management al pieței aurului de către stat, dezvoltând o piață transparentă, sănătoasă, eficientă și sustenabilă, care urmează să fie finalizată în ianuarie 2024.

Rezumatul pieței interne din 22 ianuarie - 26 ianuarie

Piața valutară: În săptămâna 22-26 ianuarie, cursul de schimb central a fost ajustat ușor în scădere la începutul săptămânii și apoi a crescut din nou în ultimele două sesiuni. La sfârșitul zilei de 26 ianuarie, cursul de schimb central era listat la 24.036 VND/USD, fără o schimbare semnificativă față de sesiunea precedentă de weekend. Banca de Stat a continuat să listeze cursul de cumpărare spot la 23.400 VND/USD. Cursul de vânzare spot la sfârșitul săptămânii a fost listat la 25.187 VND/USD, cu 50 VND mai mic decât cursul plafon.

Cursul de schimb LNH a continuat să fluctueze în creștere săptămâna trecută. La sfârșitul sesiunii din 26 ianuarie, cursul de schimb LNH s-a închis la 24.598 VND/USD, o creștere de 62 VND față de sesiunea din weekendul precedent.

Cursul de schimb pe piața liberă a avut o tendință de creștere bruscă în ultima săptămână. La sfârșitul sesiunii din 26 ianuarie, cursul de schimb liber a crescut cu 265 VND pentru cumpărare și 235 VND pentru vânzare față de sesiunea de weekend precedentă, tranzacționându-se la 25.065 VND/USD și 25.115 VND/USD.

Piața monetară LNH: În perioada 22-26 ianuarie, ratele dobânzilor LNH la VND au avut o ușoară tendință de scădere în majoritatea termenelor. La încheierea zilei de 26 ianuarie, ratele dobânzilor LNH la VND s-au situat în următoarele intervale: overnight 0,18% (-0,01 puncte procentuale); 1 săptămână 0,30% (nemodificat); 2 săptămâni 0,53% (-0,05 puncte procentuale); 1 lună 1,13% (-0,13 puncte procentuale).

Ratele dobânzilor la USD LNH au crescut ușor pe termen scurt, rămânând neschimbate pe termen de 1 milion de dolari. La sfârșitul săptămânii, 26 ianuarie, ratele dobânzilor la USD LNH au închis la: overnight 5,13% (+0,03); 1 săptămână 5,24% (+0,03 puncte procentuale); 2 săptămâni 5,30% (+0,01 puncte procentuale) și 1 lună 5,39% (neschimbate).

Piața deschisă : Pe piața deschisă, în perioada 22-26 ianuarie, pe canalul creditelor ipotecare, Banca de Stat a oferit pe termen de 7 zile, cu un volum de 5.000 miliarde VND, ratele dobânzilor fiind toate la 4,0%. Nu a existat niciun volum câștigător și, în același timp, nu a existat niciun volum la scadență de pe piață.

Banca de Stat a Vietnamului a continuat să nu ofere bancnote de la Banca de Stat spre licitație săptămâna trecută. Nu mai există bancnote care circulă pe piață.

Piața obligațiunilor: Pe 24 ianuarie, Trezoreria Statului a mobilizat cu succes 7.244 miliarde VND/8.500 miliarde VND în obligațiuni guvernamentale oferite spre licitație, echivalentul unei rate de câștig de 85%. Dintre acestea, termenele pe 10 ani, 20 de ani și 30 de ani au mobilizat întreaga sumă a ofertei, respectiv 2.000 miliarde VND, 1.000 miliarde VND și 1.500 miliarde VND; termenul pe 5 ani a mobilizat 1.634 miliarde VND/2.000 miliarde VND, iar termenul pe 15 ani a mobilizat 1.110 miliarde VND/2.000 miliarde VND oferite spre licitație. Rata dobânzii câștigătoare pentru termenul de 5 ani a fost de 1,37% (-0,02 puncte procentuale față de sesiunea precedentă), pe 10 ani 2,23% (+0,03 puncte procentuale), pe 15 ani 2,43% (+0,03 puncte procentuale), pe 20 de ani 2,65% (-0,10 puncte procentuale) și pe 30 de ani 2,85% (nemodificată).

Săptămâna aceasta, pe 31 ianuarie, Trezoreria Statului a oferit obligațiuni guvernamentale în valoare de 10.000 de miliarde VND, dintre care termenul pe 5 ani a oferit 3.500 de miliarde VND, termenele pe 1 an și 1 an au oferit fiecare 3.000 de miliarde VND, iar termenul pe 30 de ani a oferit 500 de miliarde VND.

Valoarea medie a tranzacțiilor Outright și Repos pe piața secundară a atins săptămâna trecută 9.440 miliarde VND/sesiune, în creștere față de 8.651 miliarde VND/sesiune în săptămâna precedentă. Randamentele obligațiunilor guvernamentale au avut tendința de a crește și de a scădea alternativ săptămâna trecută. La sfârșitul sesiunii din 26 ianuarie, randamentul obligațiunilor guvernamentale s-a tranzacționat în jurul valorii de 1 an 1,12% (-0,01 ppt); 2 ani 1,14% (-0,01 ppt); 3 ani 1,19% (-0,01 ppt); 5 ani 1,40% (-0,02 ppt); 7 ani 1,82% (-0,01 ppt); 10 ani 2,28% (+0,04 ppt); 15 ani 2,48% (+0,04 ppt); 30 ani 3,01% (neschimbat).

Piața bursieră: În perioada 22-26 ianuarie, piața bursieră a crescut și a scăzut alternativ pe parcursul sesiunilor. La sfârșitul săptămânii, pe 19 ianuarie, indicele VN s-a situat la 1.175,67 puncte, în scădere cu 5,83 puncte (-0,49%) față de weekendul precedent; indicele HNX a scăzut ușor cu 0,05 puncte (-0,02%), ajungând la 229,43 puncte; indicele UPCom a crescut ușor cu 0,24 puncte (+0,27%), ajungând la 87,70 puncte.

Lichiditatea pieței a scăzut la 15.700 miliarde VND/sesiune, față de 18.200 miliarde VND/sesiune în săptămâna precedentă. Investitorii străini au cumpărat net peste 26 miliarde VND pe toate cele trei burse.

Știri internaționale

Economia SUA a primit mulți indicatori importanți, în special faptul că PIB-ul în T4/2023 este mult mai puternic decât se prognoza. Mai exact, Biroul de Recensământ al SUA a anunțat că PIB-ul țării a crescut cu 3,3% t/t în T4/2023, încetinind față de 4,9% în trimestrul precedent, dar mult mai mare decât prognoza de doar 2,0%. Astfel, economia SUA va crește cu aproximativ 2,5% în întregul an 2023.

În ceea ce privește inflația, indicele prețurilor PCE de bază din SUA a crescut cu 0,2% lunar în decembrie, după o creștere de 0,1% în luna precedentă, respectând previziunile experților. Comparativ cu aceeași perioadă din 2022, indicele PCE de bază a crescut cu 2,9% de la an la an, cel mai scăzut nivel din martie 2021. Pe piața muncii, numărul indemnizațiilor inițiale de șomaj în SUA în săptămâna încheiată pe 20 ianuarie a fost de 214 mii, în creștere față de 187 mii în săptămâna precedentă și depășind prognoza de 199 mii.

Media mobilă pe patru săptămâni a fost de 202.500, în ușoară scădere cu 1.500 față de cele patru săptămâni anterioare. Comenzile de bunuri durabile din SUA au crescut cu 0,6% l/l în decembrie, după o creștere de 0,4% în noiembrie și depășind previziunile de 0,2%. Cu toate acestea, comenzile totale de bunuri durabile au rămas constante (0,0% l/l) în decembrie, după o creștere puternică de 5,5% în noiembrie, față de previziunile de încă 1,2%.

În cele din urmă, pe piața imobiliară, vânzările de locuințe în așteptare din SUA au crescut brusc cu 8,3% l/l în decembrie, după o ușoară scădere de 0,3% în luna precedentă, mai mare decât creșterea prognozată de 2,1%. Vânzările de locuințe noi în decembrie au fost, de asemenea, pozitive, înregistrând 664 mii de unități, mai mari decât cele 615 mii din noiembrie și, în același timp, mai mari decât cele 648 mii așteptate. În această săptămână, piața așteaptă prima reuniune a anului a Rezervei Federale a SUA. Rezultatele reuniunii vor fi anunțate dimineața devreme, pe 1 februarie, ora Vietnamului.

Banca Centrală Europeană (BCE) nu și-a modificat politica privind rata dobânzii în prima sa reuniune a anului, în timp ce zona euro a primit și ea câțiva indicatori economici notabili. În ceea ce privește BCE, în reuniunea sa din 26 ianuarie, agenția a evaluat că inflația din zona euro este în proces de răcire, dar rămâne ridicată. BCE a afirmat că va readuce inflația la ținta sa pe termen mediu de 2,0% în timp util, evitând riscurile persistente pentru consumatori și economie.

În consecință, BCE a decis să nu modifice politica privind rata dobânzii în cadrul acestei reuniuni pentru a atinge obiectivul menționat mai sus. Rata de refinanțare, rata dobânzii la creditele marginale și rata dobânzii la depozite la BCE sunt, respectiv, de 4,5%; 4,75% și 4,0%, aplicate de această agenție începând cu 20 septembrie 2023. BCE a declarat că se va asigura că politica privind rata dobânzii este stabilită la un nivel suficient de restrictiv atât timp cât este necesar, continuând să se bazeze pe inflație și pe datele economice pentru a lua decizii ulterioare legate de politica privind rata dobânzii.

În ceea ce privește economia zonei euro, indicele PMI pentru industrie în această regiune s-a situat la 46,6 puncte în ianuarie, în creștere de la 44,4 puncte în luna precedentă și depășind prognoza de 44,8 puncte.

În schimb, indicele PMI pentru servicii din zona euro a ajuns la 48,4 în această lună, în scădere de la 48,8 în luna precedentă și față de așteptările unei îmbunătățiri la 49,1. În cele din urmă, indicele încrederii consumatorilor din zona euro a ajuns la -16 în ianuarie, în scădere de la -15 în luna precedentă și față de așteptările unei îmbunătățiri la -10.

Legătură sursă: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html