Aurul a depășit 2.400 de dolari pe uncie

La începutul sesiunii de tranzacționare din 11 iulie (noaptea zilei de 11 iulie, ora Vietnamului), prețul spot al aurului la bursa din New York, în SUA, a crescut vertiginos cu aproximativ 30 USD, ajungând la 2.410 USD/uncie, după ce SUA au anunțat că indicele prețurilor de consum din iunie a fost mai mic decât se aștepta.

Aceste informații, împreună cu noua poziție de politică monetară pe care președintele Rezervei Federale a SUA, Jerome Powell, a prezentat-o ​​în fața Camerei Reprezentanților SUA în sesiunea precedentă, i-au făcut imediat pe investitori să parieze pe o probabilitate de aproape 90% ca Banca Centrală a SUA să reducă ratele dobânzilor în septembrie.

Conform Biroului de Statistică a Muncii din SUA, indicele prețurilor de consum (IPC) a scăzut în iunie cu 0,1%, după ce a stagnat în mai. Aceasta este o veste pozitivă pentru economia SUA și a depășit creșterea de 0,1% așteptată de economiști.

În ultimele 12 luni, inflația din SUA a fost de 3%, mai mică decât nivelul așteptat de 3,1% și mai mică decât nivelul de 3,3% înregistrat în luna mai. IPC-ul de bază (excluzând prețurile la energie și alimente) a crescut doar cu 0,1%, față de creșterea așteptată de 0,2%.

Anterior, aurul a înregistrat o creștere puternică pe piața asiatică după ce președintele Powell a anunțat pe neașteptate că Fed va reduce ratele dobânzilor fără ca inflația să atingă ținta de 2%.

Aceasta este o schimbare semnificativă în poziția de politică monetară a Fed.

VangSJC3HHOK.jpg
Prețurile inelelor de aur din țară cresc în urma prețurilor mondiale . Foto: HH

Anterior, dl. Powell a fost întotdeauna insistent în poziția sa de a reduce inflația la ținta de 2% și a crezut că acest lucru poate fi atins.

Însă lucrurile s-au schimbat dramatic. Economia SUA a început recent să dea semne de slăbiciune, lucru care a îngrijorat mulți oficiali ai Rezervei Federale și analiști de piață. Cifrele privind locurile de muncă din luna mai au fost revizuite în scădere, în timp ce rata șomajului a crescut în iunie.

Într-o mărturie susținută în fața Comisiei pentru Servicii Financiare a Camerei Reprezentanților din SUA pe 10 iulie, președintele Fed, Powell, a declarat că Fed nu va aștepta ca inflația să scadă la ținta de 2% înainte de a reduce ratele dobânzilor. Potrivit acestuia, dacă ar aștepta atât de mult, inflația ar putea scădea și chiar sub 2% - ceea ce este nedorit.

Acestea fiind spuse, problema care îi îngrijorează cel mai mult pe dl Powell și pe mulți oficiali ai Rezervei Federale este impactul întârziat al politicilor monetare asupra economiei SUA. Dacă ratele dobânzilor sunt menținute la nivelul ridicat actual (5,25-5,5%/an), economia SUA ar putea intra în recesiune. În acel moment, pagubele ar fi uriașe.

Aceasta este, de asemenea, o problemă pe care economiștii au menționat-o mult în ultima vreme. Cu toate acestea, Fed a întâmpinat mari dificultăți în a determina momentul potrivit pentru a schimba sau a inversa politica monetară.

Declarația domnului Powell este de data aceasta mai clară ca niciodată. Fed poate accepta o inflație la un nivel mai ridicat decât ținta de 2% stabilită în ultimele decenii.

America acceptă noua realitate: va crește prețul aurului la 3.000 USD?

Motivul schimbării perspectivei Fed asupra țintelor de inflație este că economiile SUA și mondiale s-au schimbat mult după pandemia de Covid-19 și recentele conflicte geopolitice din Ucraina, Marea Roșie, Orientul Mijlociu...

Multe țări din întreaga lume se confruntă cu creșterea prețurilor de consum. Între timp, economiile încetinesc.

Lumea de astăzi tinde să fie fragmentată. Lanțurile globale de aprovizionare sunt, de asemenea, rupte și crăpate. Țările tind să impună tarife vamale pentru multe tipuri de bunuri pentru a proteja producția internă, în loc să promoveze liberul schimb.

Recent, băncile centrale din multe țări au decis să reducă ratele dobânzilor și să injecteze mai mulți bani pe piață pentru a sprijini creșterea economică în contextul unei inflații ridicate, inclusiv Banca Centrală Europeană (BCE), Banca Centrală a Canadei, Suedia și Elveția...

Oficialii BCE au majorat, de asemenea, previziunile lor privind inflația medie pentru 2024 de la 2,3% la 2,5%. Pentru 2025, inflația a fost majorată de la 2% la 2,2%. În 2026, inflația este prognozată la 2,9%.

În SUA, dacă nu vor exista schimbări majore, posibilitatea ca Fed să reducă ratele dobânzilor la ședința sa din 18 septembrie este foarte mare. De asemenea, Fed ar putea reduce ratele dobânzilor de două ori în acest an. Se așteaptă ca dolarul american să scadă, împingând astfel prețurile aurului în sus.

La ora 20:25, pe 11 iulie (ora Vietnamului), indicele DXY - care măsoară fluctuațiile dolarului american față de șase valute majore - a scăzut cu 0,8% față de sesiunea precedentă, ajungând la 104,2 puncte. Prețurile aurului au crescut la 2.410 dolari/uncie (echivalentul a 74,7 milioane VND/tael).

Pe termen lung, se așteaptă ca Fed să reducă ratele dobânzilor de mai multe ori, posibil de până la 10 ori. USD va fi, de asemenea, sub presiune în viitor din cauza eforturilor de slăbire a rolului acestei monede din partea Chinei, Rusiei și a multor alte țări din grupul BRICS.

Scăderea dolarului american va împinge în sus prețurile aurului. Aurul este susținut și de creșterea cererii de rezerve ale acestui metal din partea băncilor centrale din multe țări.

Reducerea ratei dobânzii de către Fed este doar un factor care afectează aurul. Există multe evenimente importante în lume de acum până la sfârșitul anului, inclusiv alegerile prezidențiale din SUA din noiembrie. Indiferent dacă domnul Trump, domnul Biden sau altcineva va prelua funcția într-un nou mandat, se așteaptă să afecteze și piețele financiare și de mărfuri. Ar putea fi pompați mai mulți bani.

Mulți prevăd că aurul va ajunge la 2.500 de dolari/uncie până la sfârșitul acestui an. Goldman Sachs consideră că aurul va ajunge la 3.000 de dolari/uncie (echivalentul a 93 de milioane VND/tael) anul viitor, când Fed va intra într-un ciclu de relaxare monetară.

Pe plan intern, prețul lingourilor de aur SJC a rămas stabil la aproape 77 milioane VND/tael (preț de vânzare) timp de aproximativ 31 de sesiuni consecutive. Prețul inelelor de aur a crescut la 76,25 milioane VND/tael (preț de vânzare), cu doar aproximativ 750.000 VND/tael mai mic decât prețul lingourilor de aur SJC. Comparativ cu începutul anului, inelele de aur au crescut cu aproximativ 13-14 milioane VND/tael.
Prețurile mondiale ale aurului au crescut dramatic, cu cât vor crește inelele simple? Prețurile mondiale ale aurului au crescut brusc săptămâna trecută, îndreptându-se spre pragul de 2.400 USD/uncie. Inelele din aur simplu au crescut în mod corespunzător, aproape la fel de mult ca prețul lingourilor de aur SJC. Care va fi tendința aurului internațional și a inelelor simple în perioada următoare?