Băncile: Pilonul de capital pentru creștere în următorul deceniu

În structura financiară unică a Vietnamului, „bazată pe bănci”, sistemul bancar nu numai că joacă un rol în mobilizarea și distribuirea capitalului, ci este și un pilon al stabilității macroeconomice, o forță motrice cheie pentru creștere și inovare. Experții afirmă că, pe termen mediu și lung, băncile rămân cel mai important canal de capital pentru economie, jucând un rol central cel puțin pentru următoarele două decenii. Acest rol devine și mai evident pe măsură ce Vietnamul își stabilește aspirații înalte de creștere.

Potrivit profesorului asociat Dr. Nguyen Huu Huan de la Universitatea de Economie din Ho Chi Minh City, pentru a atinge o rată de creștere economică de două cifre începând cu 2026 și a menține această rată timp de 20 de ani consecutivi, până în 2045, pentru a ajuta Vietnamul să intre în era dezvoltării, este nevoie de o cantitate imensă de capital. În special, în Vietnam, economia este un sistem bazat pe bănci - adică sistemul de creștere și mobilizare a capitalului se bazează în mare măsură pe bănci. În prezent, raportul datorie/PIB a depășit 130%, ceea ce arată că rolul băncilor în sistemul financiar este foarte mare. Cu toate acestea, acesta prezintă și numeroase riscuri potențiale.

Analizând acest aspect, Dr. Nguyen Tu Anh, director de cercetare în politici publice la Universitatea VinUni, a declarat că, având în vedere obiectivul de creștere economică menționat mai sus, creșterea creditului trebuie să atingă aproximativ 15%/an de acum până în 2030. Astfel, în următorii 5 ani, creditul va trebui să se dubleze. În acel moment, dimensiunea activelor bancare, a capitalului propriu și a altor factori legați vor crește, de asemenea, în mod corespunzător. Deși se așteaptă ca piața de capital să se dezvolte pentru a împărți povara, Dr. Nguyen Tu Anh a afirmat că Vietnamul este un sistem bazat pe bănci și această tendință se va menține în următorii 15 ani, deoarece natura pieței de capital impune indivizilor să „își asume riscurile” singuri (să evalueze, să gestioneze și să minimizeze riscurile). Acest lucru este prea mare, mai ales pentru o piață în curs de dezvoltare precum Vietnamul, riscul fiind și mai mare. Deoarece sistemele noastre de guvernanță și juridice nu sunt suficient de stricte pentru a limita aceste riscuri. „Prin urmare, deși ne dorim cu adevărat ca piața de capital să se dezvolte pentru a împărți povara cu sistemul bancar, pe termen mediu, cred că rolul băncilor este încă important”, a spus el.

Sistemul bancar este un motor cheie al creșterii și inovării.

Împărtășind aceeași opinie, dl. Quan Trong Thanh, directorul departamentului de analiză al Maybank Securities Vietnam, a afirmat că rolul principalului canal de capital va fi și mai mare în perioada următoare. Statisticile arată că în perioada 2020-2024, capitalul total de investiții sociale va ajunge la aproximativ 682 de miliarde USD, din care sectorul autohton trebuie să preia majoritatea, echivalentul a peste 250 de miliarde USD pe an. Aceasta înseamnă că sistemul bancar autohton poartă în continuare cea mai mare parte a responsabilității pentru furnizarea de capital economiei.

Din perspectiva investițiilor, dl. Quan Trong Thanh a afirmat că rolul băncilor ca principal canal de capital va fi și mai mare în perioada următoare. În următorii 5 ani, cererea de capital de investiții este estimată la aproximativ 1.400 miliarde USD; din care capitalul ISD este de doar 24-30 miliarde USD/an, restul de peste 250 miliarde USD/an trebuind să provină din surse interne. Aceasta înseamnă că fluxul de capital pentru creștere depinde în continuare în principal de sistemul bancar intern.

Totuși, în contextul în care cererea de capital pentru economie atinge 1.400 de miliarde USD în următorii 5 ani, dacă ne bazăm doar pe capitalul intern, potrivit domnului Thanh, cu siguranță nu este suficient și trebuie să mobilizăm capital din străinătate. Pentru a realiza acest lucru, potrivit domnului Thanh, Vietnamul trebuie să continue eforturi precum modernizarea pieței bursiere. Aceasta este o măsură importantă, alături de dezvoltarea extrem de importantă a pieței obligațiunilor. Cu toate acestea, dacă dorim ca piața obligațiunilor să fie suficient de largă, suficient de profundă, cu participarea investitorilor străini la costuri de capital rezonabile, trebuie mai întâi să îmbunătățim ratingul de credit național. Pentru a îmbunătăți ratingul de credit național, trebuie consolidată sănătatea financiară a sistemului bancar, în special a băncilor comerciale de stat, demonstrată clar prin îmbunătățirea raportului de adecvare a capitalului (CAR) și prin permiterea acestora de a fi mai proactive în gestionarea profiturilor.

Un alt factor la fel de important care contribuie la realizarea obiectivului de creștere economică de 10% anul viitor, potrivit Dr. Tu Anh, va depinde în mare măsură de succesul procesului de digitalizare, ajutând la luarea deciziilor în economie să devină mai rapide și mai precise. În prezent, sistemele bancare și financiare se află în avangarda transformării digitale, creând astfel un efect de propagare. De exemplu, în domeniul plăților, identificarea electronică (eKYC) ajută la stimularea altor domenii care trebuie, de asemenea, să se transforme digital, cum ar fi digitalizarea în contabilitate, ceea ce duce la digitalizarea producției. Acest expert a adăugat că băncile dezvoltă puternic un sistem API cu platformă partajată, care ajută la apariția multor noi inițiative financiare. „În viitor, cred că băncile vor aplica din ce în ce mai mult contracte inteligente, contracte automatizate. Acest lucru va ajuta băncile să obțină din ce în ce mai multe avantaje”, a subliniat dl. Tu Anh.

Comentând pe marginea acestei probleme, dl Quan Trong Thanh a afirmat că, din perspectiva transformării digitale, sectorul bancar este o industrie cu date bine structurate, resurse umane și aproape de agenția de management, având astfel capacitatea de a prelua conducerea în procesul de transformare digitală. În prezent, sectorul bancar este industria care aplică cel mai mult transformarea digitală, atât în ​​operațiunile interne, cât și în furnizarea de servicii către clienți. Potrivit dlui Thanh, recent, unele bănci precumACB , MB... au fost foarte active în sprijinirea standardizării datelor de către companii. Aceste date vor fi sursa de intrare pentru bănci în utilizarea sistemelor big data și a inteligenței artificiale (IA) pentru a construi modele de evaluare a creditelor. Astfel, deschiderea spațiului de investiții va fi extinsă treptat.

Sursă: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html