La ce ar trebui să țină cont investitorii atunci când cumpără și vând valori mobiliare?

Comisia de Stat a Valorilor Mobiliare a emis recent câteva îndrumări pentru investitorii care participă la piața bursieră.

Conform Comisiei de Stat a Valorilor Mobiliare, înțelegerea legislației privind valorile mobiliare îi va ajuta pe investitori să respecte legea, să își protejeze drepturile și interesele legitime; să aleagă forme de investiții adecvate; să evite încălcările inutile cauzate de lipsa de cunoștințe juridice sau de riscurile investiționale în activități care nu sunt protejate de lege. Următoarele sunt câteva reglementări privind legislația privind valorile mobiliare pe care investitorii ar trebui să le cunoască atunci când participă la piața bursieră.

Drepturile și obligațiile fundamentale ale investitorilor

Drepturile de bază ale investitorilor pot fi rezumate după cum urmează: dreptul de a cumpăra, vinde, deține și transfera proprietatea asupra valorilor mobiliare; de ​​a primi beneficii economice din deținerea de valori mobiliare, cum ar fi dividende, dobânzi la obligațiuni sau profituri din fonduri de investiții; de a accesa informații referitoare la organizația emitentă și la organizația listată la bursă, în conformitate cu reglementările privind divulgarea informațiilor; și de a participa la conducerea și supravegherea organizației emitente (pentru acționari), cum ar fi participarea la adunarea generală a acționarilor și la adunarea investitorilor fondului de investiții în valori mobiliare.

Pe lângă drepturile lor, investitorii trebuie să respecte reglementările privind tranzacționarea cu valori mobiliare și activitățile legate de valori mobiliare, divulgarea informațiilor și reglementările privind combaterea spălării banilor; să se abțină de la acte interzise, ​​cum ar fi manipularea prețurilor, tranzacționarea cu informații privilegiate sau furnizarea de informații false; să dezvăluie informații după cum este necesar; să își asume responsabilitatea pentru deciziile lor de investiții; și să își îndeplinească obligațiile financiare (să plătească suma integrală pentru valorile mobiliare achiziționate la timp și să plătească impozitele și taxele, după cum este necesar).

Investitorii care cumpără și vând valori mobiliare ar trebui să fie conștienți de reglementările relevante.

FOTO: DAO NGOC THACH

Cum să participi la investiții pe piața bursieră

Conform reglementărilor, investitorii pot investi în valori mobiliare sub următoarele forme: investiții directe și tranzacționare pe piața vietnameză de valori mobiliare (inclusiv investiții pe piețele primare și secundare) în conformitate cu legile privind valorile mobiliare și piața valorilor mobiliare; investiții indirecte sub forma încredințării investițiilor către o societate de administrare a fondurilor de investiții în valori mobiliare, o sucursală a unei societăți străine de administrare a fondurilor din Vietnam sau încredințarea administrării conturilor de tranzacționare a valorilor mobiliare către o societate de valori mobiliare.

Pentru tranzacționarea directă a valorilor mobiliare: Investitorii tranzacționează valori mobiliare în sistemul de tranzacționare a valorilor mobiliare (inclusiv acțiuni listate, acțiuni înregistrate, certificate de fond, obligațiuni corporative, warante garantate și instrumente derivate). Înainte de tranzacționare, investitorii trebuie să deschidă un cont de tranzacționare a valorilor mobiliare. Investitorii pot deschide mai multe conturi de tranzacționare a valorilor mobiliare, dar numai un cont per societate de valori mobiliare, cu excepția cazurilor în care legea prevede altfel (cum ar fi pentru societățile de valori mobiliare străine și societățile de administrare a fondurilor; societățile de asigurări pot deschide două conturi de tranzacționare a valorilor mobiliare la fiecare societate de valori mobiliare...).

Investitorii pot efectua tranzacții (plasarea ordinelor de cumpărare și vânzare de valori mobiliare) prin intermediul conturilor lor de tranzacționare cu valori mobiliare. Cu toate acestea, în unele cazuri în care tranzacțiile nu pot fi efectuate prin sistemul de tranzacționare cu valori mobiliare, legea permite tranzacții și transferuri de proprietate asupra valorilor mobiliare în afara sistemului de tranzacționare (cum ar fi cadouri, moșteniri; tranzacții care nu pot fi executate prin sistemul de tranzacționare cu valori mobiliare). Investitorii trebuie să aibă fonduri suficiente atunci când plasează ordine de cumpărare pentru valori mobiliare, cu excepția cazurilor de tranzacționare cu marjă și a organizațiilor cu sediul în străinătate care participă la piața de valori mobiliare din Vietnam (investitori străini).

Investiții în certificate de fonduri deschise: Investitorii cumpără, vând și dețin certificate ale unuia sau mai multor fonduri deschise administrate de o societate de administrare a fondurilor prin intermediul unui cont de tranzacționare cu certificate de fonduri deschise, deschis și administrat de un agent de distribuție în cooperare cu un furnizor de servicii de agent de transfer. Spre deosebire de certificatele de fonduri închise, care sunt listate în sistemul de tranzacționare organizat și operat de Bursa de Valori, Certificatele de fonduri deschise nu sunt listate la bursă.

Încredințarea administrării conturilor de tranzacționare cu valori mobiliare și a încredințării investițiilor investitorilor:

Pe lângă participarea directă la tranzacționarea cu valori mobiliare, investitorii pot încredința unei societăți de valori mobiliare gestionarea contului lor de tranzacționare cu valori mobiliare sau pot încredința unei societăți de administrare a fondurilor de investiții efectuarea de investiții în numele lor.

Încredințarea administrării contului de tranzacționare cu valori mobiliare al unui investitor este permisă numai investitorilor individuali. Furnizarea de servicii către investitori se realizează în baza unui contract între societatea de valori mobiliare și investitorul individual, cu o durată care nu depășește un an de la data semnării contractului; societatea de valori mobiliare numește un profesionist în domeniul valorilor mobiliare pentru a gestiona contul de tranzacționare încredințat.

Încredințarea investițiilor are loc atunci când un investitor (partea care încredințează) încredințează unei societăți de administrare a fondurilor de investiții în valori mobiliare (partea încredințată) întreaga responsabilitate pentru utilizarea activelor și capitalului în scopul desfășurării de activități de investiții în scopuri lucrative, în baza unui contract de încredințare a investițiilor. În baza acordului dintre cele două părți, partea încredințată este responsabilă de gestionarea portofoliului de investiții, luarea deciziilor de investiții pentru a asigura randamentul necesar și a minimiza riscurile. Activitățile de încredințare a investițiilor se desfășoară prin semnarea contractelor de încredințare a investițiilor, așa cum sunt prevăzute de Legea valorilor mobiliare...

Sursă: https://thanhnien.vn/nha-dau-tu-mua-ban-chung-khoan-can-luu-y-gi-185260429163021547.htm