Eforturi de a „reduce costul” capitalului de credit.

Băncile se străduiesc să reducă ratele dobânzilor la credite, însă procesul de reducere a „costului” capitalului creditat se confruntă încă cu multe provocări.

În urma directivelor primite de la Guvern și de la Banca de Stat a Vietnamului, multe bănci au redus ratele dobânzilor la depozite, creând condiții pentru o reducere treptată a ratelor dobânzilor la credite.

Tendința de „răcire” a ratelor dobânzilor.

De la începutul anului 2026, cererea de reducere a ratelor dobânzilor la credite a continuat să fie puternic subliniată pentru a sprijini creșterea economică . Guvernul și Banca de Stat a Vietnamului au solicitat în repetate rânduri instituțiilor de credit să reducă costurile operaționale, să diminueze diferența dintre ratele dobânzilor la depozite și cele la credite și să creeze condiții pentru ca capitalul să intre în producție și în afaceri la costuri mai rezonabile.

De fapt, ratele dobânzilor au arătat semne pozitive. Multe bănci comerciale au ajustat în jos ratele dobânzilor la depozite cu aproximativ 0,1 - 0,7% pe an pe diferite scadențe, creând mai mult spațiu pentru reducerea ratelor dobânzilor la credite. Comparativ cu sfârșitul anului 2025, unele credite pe termen scurt pentru producție și afaceri, precum și pachete de credit preferențiale, au scăzut cu aproximativ 0,5 - 1% pe an. Cu toate acestea, reducerea nu a avut loc uniform în toate băncile și este concentrată în principal pe clienții noi sau pe sectoarele prioritare.

Studiile de piață actuale arată că, pentru băncile comerciale de stat, ratele dobânzilor pe termen scurt predominante sunt în jur de 7,7 - 8,3% pe an; ratele dobânzilor pe termen mediu și lung sunt de 11 - 12,5% pe an. Unele pachete de credit preferențiale oferă rate fixe ale dobânzii pentru primele 12 luni la aproximativ 9,9 - 10,3% pe an.

Între timp, pentru băncile comerciale pe acțiuni fără capital de stat, rata dobânzii la creditele pe termen scurt predominantă este de aproximativ 8-10,5% pe an; ratele dobânzii pe termen mediu și lung sunt de aproximativ 12-14% pe an, în funcție de bancă, garanții și nivelul de risc al creditului. Din perspectiva pieței, aceste rate ale dobânzii au fost ajustate în jos. Cu toate acestea, pentru multe întreprinderi, în special întreprinderile producătoare, întreprinderile mici și mijlocii sau întreprinderile cu credite pe termen mediu și lung, presiunea costurilor de capital rămâne destul de semnificativă.

Dl. Nguyen Van Hung, directorul unei afaceri din cartierul Hai Duong, a declarat că încă mai este nevoie să mențină un anumit capital de lucru pentru a importa materii prime și a produce conform comenzilor. „Costul materiilor prime, al forței de muncă și al transportului a crescut. Dacă ratele dobânzilor ar scădea cu aproximativ 1% pe an, afacerile ar putea economisi anual sute de milioane de dong pentru a reinvesti sau a suplimenta capitalul de lucru”, a declarat dl. Hung.

Cererea de capital în Hai Phong continuă să rămână ridicată. Conform raportului din aprilie 2026 al Băncii de Stat a Vietnamului, Regiunea 6, soldul total al creditelor în întreaga regiune este estimat la peste 773.344 miliarde VND, o creștere de 5,74% față de sfârșitul anului 2025. Numai soldul creditelor în Hai Phong a ajuns la aproximativ 538.344 miliarde VND, o creștere de 6,05%.

Încă mai este loc pentru scăderea ratelor dobânzilor.

Mulți experți bancari prevăd că ratele dobânzilor la credite ar putea scădea în continuare în viitorul apropiat, dar în principal pentru creditele noi, clienții buni și sectoarele prioritare.

Potrivit multor experți bancari, există încă loc pentru reduceri suplimentare ale ratelor dobânzilor la credite în perioada următoare, dar acest lucru nu este semnificativ și este puțin probabil să se întâmple la nivel general. Ratele dobânzilor la credite sunt afectate direct de costurile capitalului de intrare, lichiditatea sistemului, presiunea asupra cursului de schimb, inflație și calitatea creditului.

Până la sfârșitul primului trimestru al anului 2026, creșterea creditului a continuat să depășească cu mult creșterea depozitelor, ajungând la 3,18%, în timp ce depozitele au crescut doar cu aproximativ 0,55%. Până la sfârșitul lunii aprilie 2026, creditul total din sectorul bancar a crescut cu 4,42% față de începutul anului, ajungând la 19,42 trilioane VND. Cu toate acestea, rata de creștere a depozitelor nu a ținut pasul. Drept urmare, amploarea depozitelor în dong vietnamez este în prezent cu aproximativ 2 trilioane VND mai mică decât amploarea creditului.

Aceste cifre arată că rata creditului crește mai rapid decât cea a depozitelor, punând o anumită presiune asupra lichidității și costului capitalului pentru bănci. Prin urmare, nu se poate aștepta o scădere bruscă a ratelor dobânzilor la credite pe termen scurt. Atunci când cererea de credite crește rapid, băncile trebuie să mențină în continuare ratele dobânzilor la depozite la un nivel suficient de atractiv pentru a reține capitalul.

În plus, deși ratele dobânzilor la depozite au scăzut recent pe anumite scadențe, costul capitalului este de obicei în urmă. Prin urmare, ratele dobânzilor la credite nu pot scădea corespunzător imediat. Cu toate acestea, dacă noile rate ale dobânzilor la depozite continuă să fie ajustate în jos și se stabilizează în lunile următoare, costul mediu al capitalului pentru bănci va scădea treptat, creând condiții pentru reduceri suplimentare ale ratelor dobânzilor la credite, în special pentru creditele noi.

Banca de Stat a Vietnamului continuă să solicite instituțiilor de credit să reducă diferența medie a ratei dobânzii dintre depozite și împrumuturi, fiind totodată dispusă să împartă o parte din profiturile sale pentru a sprijini clienții. Prin urmare, există încă loc pentru reducerea ratelor dobânzilor la credite, dar va fi dificil să se reducă acestea în general pentru toate împrumuturile. Clienții cu flux de numerar bun, planuri de producție fezabile, garanții clare și care aparțin sectoarelor prioritare vor avea oportunitatea de a accesa rate ale dobânzii mai mici.

Sectoarele prioritare, precum industria prelucrătoare, exporturile, întreprinderile mici și mijlocii, industriile de sprijin, locuințele sociale și creditul verde, vor continua probabil să beneficieze de politici preferențiale. Între timp, ratele dobânzilor la creditele pe termen mediu și lung, creditele de consum imobiliare sau creditele cu rate ale dobânzii variabile ar putea scădea mai lent după perioada preferențială.

Dna Pham Thi Thuy, directoarea sucursalei Hong Bang a VietinBank, consideră că reducerea ratelor dobânzilor trebuie să fie însoțită de controlul calității creditului. „Băncile trebuie să se asigure că fluxurile de capital sunt direcționate către scopurile potrivite și sunt utilizate corect. Dacă condițiile de creditare sunt relaxate, riscul datoriilor neperformante va reveni, creând presiune atât asupra băncilor, cât și asupra clienților”, a declarat dna Thuy.

Prin urmare, tendința logică în viitorul apropiat este ca ratele dobânzilor la credite să scadă în continuare, dar în principal pentru creditele noi, clienții buni și sectoarele prioritare. Pentru creditele existente, amploarea reducerii va depinde de perioada de ajustare a ratei dobânzii, de costul capitalului fiecărei bănci și de sănătatea financiară a clientului.

HA KIEN

Sursă: https://baohaiphong.vn/no-luc-ha-gia-von-tin-dung-543260.html