Как защититься, когда фондовый рынок колеблется

Инвесторы наблюдают за развитием рынка в штаб-квартире компании, занимающейся ценными бумагами, в Хошимине. Фото: Ан Кхыонг — Инвесторы наблюдают за развитием событий на рынке в штаб-квартире компании по ценным бумагам в Хошимине .

Индекс VN растет уже более 5 месяцев, если считать апрельский минимум, без существенной коррекции более чем на 10%. Это один из самых быстрых и сильных приростов в истории вьетнамского фондового рынка, основной движущей силой которого является внутренний денежный поток.

Вышеуказанный рост многие аналитики считают «очень резким» и отражает все ожидания и сопутствующую информацию. Поэтому риск сильной коррекции рынка немал.

На прошлой неделе индекс VN-Index испытывал значительные колебания, когда открытие сессии проходило под сильным нисходящим давлением, и быстро восстановился до уровня около 1660 пунктов в последние сессии недели благодаря хорошему спросу со стороны некоторых акций компаний с высокой капитализацией. На прошлой неделе денежный поток продолжал распределяться между отраслевыми группами, что приводило к постоянным колебаниям рынка.

CNBC цитирует Вэй Ли, главного инвестиционного стратега BlackRock Investment Institute, который заявил, что волатильность на фондовом рынке неизбежна. История развития рынка показывает, что волатильность обусловлена множеством факторов, включая макроэкономические новости или важные решения национального масштаба, а также анализ СМИ и даже необоснованные слухи...

Вопрос в том, как избежать потери денег при колебаниях фондового рынка?

В отчёте, опубликованном в начале сентября, SGI Capital, управляющая компания фонда The Ballad Fund, назвала реструктуризацию портфеля и управление рисками приоритетной мерой в условиях потенциальной коррекции рынка. Это не только позволит сохранить достигнутые результаты, но и предоставит инвесторам возможность подготовиться к другим замечательным возможностям, которые ждут их впереди.

В отчёте Beta Securities (BSI), опубликованном на прошлой неделе, также говорится, что инвесторам следует воспользоваться волатильностью рынка и реструктурировать свои портфели, отдавая приоритет акциям с прочными фундаментальными показателями, хорошими перспективами роста прибыли и стабильной ликвидностью. Кроме того, необходимо поддерживать разумный объём денежных средств, чтобы быть готовыми к выплатам при появлении надёжных сигналов прорыва.

Рассматривая любой период волатильности шире, Роджер Янг, руководитель отдела управления глобальными инвестициями в T. Rowe Price, заявил CNBC, что вместо того, чтобы поддаваться шуму, когда ситуация становится хаотичной, лучше уже сейчас составить план подготовки к рыночной волатильности. «Это хороший подход, позволяющий предвидеть события, но будьте осторожны и не реагируйте слишком остро на то, что может произойти в будущем», — сказал он.

Легко придерживаться инвестиционного плана, когда рынок стабильно растёт. Но когда ситуация начинает меняться, эмоции могут взять верх, заставляя инвесторов принимать поспешные решения, например, панически продавать акции при резком падении рынка.

«Важно избегать чрезмерной реакции и принятия слишком эмоциональных решений», — говорит г-н Янг.

Инвесторам нужно постараться быть честными с собой и найти ответы на следующие вопросы: Что я буду делать, если рынок упадёт на 30%? Повлияет ли это на мою жизнь? Захочет ли я продать и сдаться в неподходящий момент?...

Ответы на эти вопросы помогут определить вашу толерантность к риску. Это важно, поскольку анализ вашей толерантности к риску поможет вам избегать принятия эмоциональных решений.

В целом, чем выше ваша толерантность к риску (то есть вы не обязательно захотите распродавать активы и даже купите больше, если ситуация ухудшится), тем большую часть ваших активов вы можете выделить на более волатильную деятельность, например, на акции. Чем ниже ваша толерантность к риску, тем больше вам следует инвестировать в более консервативные активы, такие как облигации.

Если мысль о значительном падении рынка не дает вам спать по ночам, эксперты рекомендуют распродавать рискованные инвестиции и вкладывать деньги в консервативные инвестиции.

Помимо планирования инвестиций с учётом вашей готовности к риску, важны также возраст и цели. Если вам 22 года, и вы инвестируете на пенсию, вы можете позволить себе большие потери в своём портфеле, полагая, что ситуация восстановится и продолжит расти в течение следующих нескольких лет. Если вы планируете выйти на пенсию и начать жить за счёт своего портфеля в этом году, падение фондового рынка на 50% станет для вас серьёзным ударом. Короче говоря, чем раньше и важнее ваши цели, тем менее волатильным будет ваш портфель.

«В условиях нестабильного медвежьего рынка это подарок для молодежи», — цитирует CNBC Дэвида Макинниса, финансового консультанта Aristia Wealth Management.

Падение фондового рынка даёт инвесторам возможность покупать по более низким ценам, тем самым увеличивая свою долгосрочную прибыль. Но вместо того, чтобы покупать только при низких ценах, реальный ключ к управлению волатильностью — покупать постоянно. Он ссылается на стратегию усреднения долларовой стоимости (DCA). Вместо того, чтобы покупать большое количество акций сразу, инвесторы могут распределить свои вложения на несколько частей, что помогает минимизировать риск в периоды волатильности рынка.

«Возможно, эта стратегия не нова и не инновационна, но она чрезвычайно эффективна», — отметил эксперт.

ПВ - ВНН

Источник: https://baohaiphong.vn/cach-phong-thu-khi-thi-truong-chung-khoan-bien-dong-522158.html