По словам эксперта Фан Хоанг Куана — финансового консультанта акционерной компании FIDT Investment Consulting and Asset Management, перед началом инвестирования в размере 500 млн донгов инвесторам необходимо иметь резервный фонд, стоимость которого эквивалентна как минимум 3 месяцам основных расходов, договор страхования жизни с ежегодной платой в размере 5–8% от годового дохода и возможность грамотно управлять расходами с ежемесячным излишком. Это минимальное условие успешного инвестирования.
Что касается рынка золота, то, по словам г-на Куана, большинство людей считают золото защитным, стабильным инвестиционным каналом, который помогает бороться с инфляцией. Однако это справедливо только для долгосрочных периодов владения.
По данным Dragon Capital Vietnam, доходность золота за 21 год достигла 9%/год, но постепенно снизилась до 7,2%/год за 15 лет и 1,7%/год за 10 лет (в период 2001 - 2022 гг.). Инвестиции в золото в краткосрочной перспективе или в неподходящее время могут привести к убыткам для инвесторов, а также к потере возможности бороться с инфляцией, особенно когда цены на золото сильно колеблются, а разница между ценами покупки и продажи так велика, как сейчас.
Имея 500 миллионов донгов, следует ли мне инвестировать в золото или акции? (Иллюстрация)
Золото выросло на 13% в 2023 году, на 26% в 2024 году и к апрелю 2025 года достигло 52%. Это «горячий» рост по сравнению с темпами в 9% в год за предыдущие 21 год. Ожидается, что после этого периода роста цены на золото замедлятся или начнут расти отрицательно до 9% в год. Это произошло в период 2011–2021 годов после «горячего» периода роста 2008–2011 годов.
«Цены на золото часто растут из-за риска нестабильности в мировой экономике , такой как экономический кризис, война... поэтому цена снизится, когда эти события закончатся. Чем быстрее цена на золото растет, тем быстрее она будет снижаться. Поэтому инвестирование в золото в настоящее время имеет высокий уровень риска и высокую стоимость из-за большой разницы между ценой покупки и продажи.
Учитывая ожидание снижения прибыли и высокие риски, инвестиции в золото в настоящее время не являются хорошим выбором. «Однако вы все равно можете покупать золото по низкой ставке в 5–10% от общего объема активов и сохранять его в долгосрочной перспективе в качестве защитного класса активов для диверсификации активов », — высказал свое мнение г-н Куан.
Что касается акций и облигаций, эксперт Фан Хоанг Куан сказал, что большинство людей считают это рискованным каналом инвестирования, подверженным убыткам, однако инвесторы с правильными методами инвестирования и долгосрочным владением активами получат выдающуюся прибыль. По данным Dragon Capital Vietnam, доходность акций через 5 лет составляет 19,2%/год, через 10 лет — 15,8%/год, через 15 лет — 10,8%/год и через 21 год — 15,9%/год (в период 2001–2022 гг.).
Инвестирование в акции требует очень высокого уровня знаний и навыков и подходит только профессиональным инвесторам, имеющим многолетний опыт работы на рынке, а также уделяющим время постоянному мониторингу и исследованию рынка. Непрофессиональным инвесторам следует вкладывать средства в акции через сертификаты открытых инвестиционных фондов для снижения рисков и оптимизации эффективности инвестиций.
Кроме того, инвесторам следует проконсультироваться с экспертами по личному финансовому планированию, чтобы разработать стратегию распределения капитала, соответствующую их финансовому положению, а также текущей политической и экономической ситуации.
По словам г-на Куана, в отличие от высоких цен на золото, акции в настоящее время оцениваются довольно дешево. По данным FIDT Investment Consulting and Asset Management JSC, в настоящее время индекс VN-Index имеет общую капитализацию/общую прибыль после уплаты налогов (P/E) 12,25, что ниже среднего значения 15, и P/B (соотношение цены акции к ее балансовой стоимости) 1,58, что ниже среднего значения 2 (за период 2012–2025 гг.).
Это привлекательная цена для фондового канала, когда оценка опустилась почти до дна, что обеспечивает большие возможности для роста. Цены на акции имеют тенденцию падать, когда наступает экономическая неопределенность, и снова расти, когда перспективы экономического роста в будущем улучшаются.
Фондовый рынок обычно отражает состояние реальной экономики на шесть месяцев вперед, поэтому к тому времени, когда ощущается восстановление экономики, цены на акции уже резко растут. Текущий канал инвестирования в акции по-прежнему нестабилен и сопряжен с рисками, однако это подходящий канал инвестирования, поскольку он имеет высокую ожидаемую прибыль, соответствующую высокому риску.
Метод инвестирования, соответствующий инвестиционным возможностям, в сочетании с разумной стратегией распределения капитала и долгосрочным владением, позволит инвесторам достичь эффективных инвестиционных результатов.
« Золото и акции — это два класса активов с противоположными характеристиками роста. Объединение распределения активов в оба класса активов поможет инвесторам иметь диверсифицированный и сбалансированный портфель активов. Однако соотношение этих классов активов зависит от толерантности к риску каждого человека, аппетита к риску и текущего экономического цикла.
Текущий экономический цикл Вьетнама находится в фазе восстановления и перехода к фазе, предшествующей росту. Это пересечение, переход между защитными и инвестиционными классами активов, а именно золотом и акциями. По мере того, как экономика вступает в фазу, предшествующую росту, цены на акции будут активно расти, а цены на золото резко упадут.
«Поэтому в настоящее время инвесторам следует вкладывать больше средств в акции, чем в золото, чтобы оптимизировать следующий экономический цикл», — заключил г-н Куан.
Источник: https://vtcnews.vn/co-500-trieu-dong-luc-nay-nen-dau-tu-vang-hay-chung-khoan-ar939794.html
Комментарий (0)