По данным KBSV, к концу 2025 года акционерное общество Moc Chau Dairy Cattle Breeding Joint Stock Company (MCM) объявит о своей стратегии развития бренда Moc Chau Creamery (MCC), позиционируя его в сегменте премиум-класса и связывая с почти 70-летней историей молочного животноводства в северо-западном регионе.
Таким образом, компания MCM вложила значительные средства в свой имидж, дизайн и историю бренда, рассчитывая к 2028 году обеспечить 30-40% выручки от продажи фирменного молока и постепенно стать флагманской линейкой продукции MCM.
KBSV рекомендует покупать акции MCM (иллюстративное изображение).
В первом квартале 2026 года выручка и чистая прибыль MCM после уплаты налогов достигли 742 млрд донгов (рост на 25,4%) и 80 млрд донгов (рост на 68%) соответственно. Основной движущей силой стал сегмент брендированного молока, выручка от которого выросла на 26%, а выручка от продажи сырого молока (VNM) увеличилась на 9%.
Благодаря изменению структуры продаж в сторону брендированной молочной продукции, валовая прибыль MCM выросла на 400 базисных пунктов по сравнению с первым кварталом 2025 года.
По данным KBSV, новая молочная ферма, рассчитанная на 4000 коров, начнет работу во втором квартале 2026 года и, как ожидается, будет поставлять дополнительно 20 000 тонн молока в год, что на 25% больше по сравнению с существующими масштабами, и будет в основном обслуживать новую линейку продукции молочного завода Moc Chau Creamery.
По оценкам KBSV, ферма будет работать на полную мощность по содержанию стада к 2028-2029 годам.
Компания MCM планирует расширить свою дистрибьюторскую сеть примерно на 5000 новых точек продаж (рост на 8%) в 2026 году, сосредоточив внимание на современных каналах и южном регионе. Это наиболее перспективный рынок с высоким потребительским спросом, динамикой и предпочтением новых продуктов.
KBSV использует два метода оценки: FCFF (свободный денежный поток от операционной деятельности) и сравнение с целевым коэффициентом P/E, равным 12, примененным к прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2026 год. Мы рекомендуем покупать акции MCM по целевой цене 35 700 донгов за акцию, что представляет потенциальный рост на 24%.
Источник: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-mcm-duoc-kbsv-khuyen-nghi-mua-169260525063101872.htm
Комментарий (0)