Цены на какао достигли нового исторического максимума

По итогам вчерашних торгов цены на какао резко выросли почти на 7%, установив новый исторический максимум.

По данным Вьетнамской товарной биржи (MXV), мировой рынок сырья во вчерашние торги (18 декабря) разделился. Примечательно, что лидером общего роста рынка стала группа промышленного сырья, в частности, какао, цены на которое выросли почти на 7%, установив новый исторический максимум. Кроме того, процветал сектор энергоносителей: цены на четыре из пяти сырьевых товаров выросли одновременно. К закрытию торгов преобладала покупательная способность, что привело к небольшому росту индекса MXV на 0,06% до 2202 пунктов.

Thị trường hàng hóa hôm nay 19/12: Giá ca cao lập đỉnh lịch sử mới

MXV-индекс

На рынке промышленного сырья доминирует давление со стороны продавцов

На закрытии вчерашних торгов в ценовом списке промышленного сырья преобладал красный цвет. Вопреки общей тенденции, основное внимание было приковано к какао: цена на этот товар резко выросла почти на 7%, обновив исторический максимум. Основная причина сохраняющейся высокой цены на какао заключается в том, что регион производства, Западная Африка, обеспечивающий около 3/4 мирового производства, столкнулся с неблагоприятными погодными условиями, и предложение стало дефицитным. Кроме того, спекулянты увеличили закупки в конце года, что ещё больше обострило ситуацию.

Прайс-лист на промышленное сырье

В Кот-д’Ивуаре фермеры большинства регионов выращивания какао обеспокоены тем, что отсутствие дождей и жаркая погода затруднили развитие основной культуры (с октября по март). В этом году сухой сезон муссонов начался раньше обычного, в ноябре, что обострило опасения по поводу засухи, способной сократить производство.

Ранее кооперативы, покупатели и закупочные агенты заявляли, что большая часть основного урожая была собрана к ноябрю, и ожидается, что дефицит продлится до февраля или марта. Тем временем, международные экспортёры обеспокоены риском невыполнения контрактов, поскольку предполагаемых поставок от фермеров будет недостаточно для удовлетворения спроса или даже сократится в ближайшие месяцы из-за неурожая.

Что касается объёмов экспорта, консалтинговая компания StoneX оценивает, что поставки какао в Кот-д'Ивуаре в 2024-2025 сельскохозяйственном году увеличились более чем на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого сезона, но сократились на 10–28% по сравнению с аналогичным периодом предыдущих четырёх сезонов. Это, а также низкий урожай в Гане, втором по величине производителе какао в мире в последние сезоны, привели к снижению запасов на бирже ICE-US до более чем 1,4 млн мешков, что является самым низким показателем за всю историю.

Цены на два вида кофе разошлись в ответ на неоднозначную фундаментальную информацию. В частности, цены на арабику выросли на 2,37%, а на робусту снизились на 0,56% по сравнению с контрольной ценой.

Опасения по поводу отсутствия дождей в Бразилии подталкивают цены к росту. Метеорологическое агентство Somar сообщило, что на прошлой неделе количество осадков в Минас-Жерайс, крупнейшем штате Бразилии, выращивающем арабику, составило всего 35,2 мм, что составляет 65% от среднего исторического значения. Это означает, что в главном регионе выращивания кофе в Бразилии с апреля наблюдается стабильно низкий уровень осадков, что может затруднить сбор урожая 2025-2026 годов и ухудшить прогнозы по поставкам.

Энергетические рынки неоднозначно отреагировали на решение ФРС

Цены на сырую нефть вчера колебались, поскольку рынок неоднозначно отреагировал на решение Федеральной резервной системы США о корректировке процентной ставки и данные по запасам сырой нефти в США.

Прейскурант на электроэнергию

Цена на нефть марки WTI выросла на 0,71% до 70,58 долл. США/баррель, а цена на нефть марки Brent выросла на 0,27% до 73,39 долл. США/баррель.

В еженедельном отчёте по нефти и газу Управление энергетической информации США (EIA) сообщило, что коммерческие запасы сырой нефти в стране сократились на 934 000 баррелей по сравнению с предыдущей неделей, достигнув почти 421 миллиона баррелей. Сокращение запасов, о котором сообщило EIA, оказалось меньше, чем падение на 4,7 миллиона баррелей, о котором Американский институт нефти сообщил днём ранее, и падение на 1,6 миллиона баррелей, ожидаемое аналитиками. Однако эта информация также оказала «бычье» влияние на цены на нефть во вчерашней сессии.

Задержка с увеличением добычи нефти со стороны Казахстана также способствовала поддержанию цен на нефть. В частности, Казахстан заявил о намерении соблюдать квоту, установленную ОПЕК+, и отказался от планов увеличения добычи нефти на 190 000 баррелей в сутки к 2025 году.

На декабрьском заседании ФРС по вопросам денежно-кредитной политики она снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 4,25–4,5%, что соответствует ожиданиям рынка. Однако ФРС также предупредила о замедлении темпов снижения ставок в 2025 году, поскольку уровень безработицы в США оставался относительно стабильным, а инфляция в последнее время не снижалась. Руководство ФРС прогнозирует лишь два снижения ставки на 25 базисных пунктов в следующем году. Решение ФРС привело к росту курса доллара США до самого высокого уровня с конца 2022 года, что привело к повышению стоимости сырой нефти для международных покупателей и сдерживанию роста цен.

Цены на некоторые другие товары