Привлечение капитала для малых и средних предприятий.

Доступ к капиталу по-прежнему остается проблемой для малых и средних предприятий (МСП). На фоне активизации частного сектора бизнес-сообщество ожидает более решительных действий от банков, чтобы обеспечить своевременное и адекватное поступление капитала, отвечающего их потребностям.

Малым предприятиям сложно получить кредиты.

Согласно недавно опубликованному Вьетнамской торгово-промышленной палатой (ВТП) докладу об экономическом развитии частного сектора Вьетнама до 2025 года, доступ к капиталу по-прежнему остается одним из самых больших препятствий для бизнеса. 75,5% предприятий заявили, что не могут получить кредит без залога.

Производство вспомогательных механических деталей на заводе точного машиностроения «Дуй Кхань», район Тан Нхон Фу, Хошимин. ФОТО: ХОАНГ ХУНГ

Кроме того, условия кредитования и стоимость капитала не совсем подходят для частного сектора. До 56,3% предприятий считают, что процентные ставки и условия кредитования для частных компаний сложнее, чем для государственных, а 46,1% сообщают, что кредитные учреждения устанавливают невыгодные условия. Процедуры подачи заявок на кредит также являются существенным препятствием: 45% предприятий считают их обременительными, и по-прежнему существуют неофициальные издержки. Эти факторы указывают на то, что предприятия сталкиваются не только с финансовыми, но и с институциональными барьерами при доступе к капиталу.

По данным Вьетнамской ассоциации малых и средних предприятий (МСП), трудности, с которыми сталкиваются МСП при получении банковских кредитов, обусловлены рядом барьеров: отсутствием залога, недостаточной кредитной историей и сложными процедурами подачи заявок на кредит. Эта реальность требует реформирования подхода к доступу к кредитам, особенно учитывая растущую важность сектора МСП для экономического роста.

Профессор Нгуен Чонг Хоай из Экономического университета Хошимина (UEH) предложил, чтобы облегчить доступ малых и средних предприятий (МСП) к капиталу, особенно в условиях отсутствия залога, Вьетнаму следует перенять модели открытого финансирования, основанные на данных, используемые в некоторых странах. В свою очередь, г-н Нгуен Нгок Хоа, председатель Ассоциации предпринимателей Хошимина (HUBA), предложил активно развивать рынок капитала, чтобы крупные предприятия имели больше каналов для привлечения капитала вне банков, тем самым создавая больше кредитных возможностей для МСП.

Многие банки стали более гибкими.

В настоящее время выручка вьетнамской индустрии пластмасс составляет приблизительно 35 миллиардов долларов, и прогнозируется ее рост примерно на 10% к 2025 году. Однако большинство предприятий в этой отрасли — это малые и средние предприятия (МСП), которым необходимы значительные оборотные средства для хранения сырья, но которые обладают ограниченными финансовыми возможностями.

На фотографии рабочие на производственной линии по выпуску вспомогательных компонентов на предприятии Cat Thai Production and Trading Co., Ltd., расположенном в районе Лонг Фуок города Хошимин. ФОТО: ХОАНГ ХУНГ

По словам г-на Хоанга Чунга Хиеу, директора Центра бизнес-стратегии и разработки продуктов подразделения МСП в VPBank , учитывая высокие потребности в капитале и значительные колебания в отрасли пластмасс, VPBank переходит от модели кредитования, основанной преимущественно на залоге, к более комплексной оценке бизнес-плана, денежных потоков и операционных возможностей предприятий. Банк разработал специализированные кредитные пакеты для отрасли пластмасс с различными гибкими вариантами финансирования, такими как кредиты под залог товаров, заказов, контрактов на производство или необеспеченные кредиты на основе бизнес-планов.

«Банки могут использовать пластиковые гранулы, экспортные заказы или контракты на поставку продукции в качестве основы для предоставления кредитов. Самое важное — они должны понимать отрасль и бизнес-процессы, чтобы предлагать соответствующие решения», — сказал г-н Хиеу. По данным VPBank, в первом квартале 2026 года непогашенные кредиты банка превысили 1 триллион донгов, что на 10,2% больше по сравнению с концом 2025 года; непогашенные кредиты только сегменту МСП увеличились на 8,4%.

Согласно данным Государственного банка Вьетнама , непогашенная задолженность перед малыми и средними предприятиями достигла почти 3,8 триллиона донгов (по состоянию на конец апреля 2026 года), что составляет приблизительно 20% от общей суммы непогашенных кредитов.

С другой стороны, SeABank заявил, что многие домашние предприятия, переходящие в микропредприятия, сталкиваются с трудностями из-за своего короткого «юридического возраста», который не соответствует обычным требованиям банка к заемщикам. Поэтому банк разработал отдельный кредитный пакет для микропредприятий и переходящих в микропредприятия, позволяющий рассматривать заявки на кредит предприятиям, работающим не менее 3 месяцев. По словам представителя SeABank, лимит на пополнение оборотного капитала может составлять до 36 месяцев; кредиты на инвестиции в оборудование и расширение производства — до 120 месяцев; а кредиты на покупку или приобретение недвижимости для производственных и коммерческих целей — до 300 месяцев.

Наряду с этим, банки «большой четверки» также расширяют свою роль в поддержке бизнеса. Г-жа Ву Тхи Хонг Нхунг, руководитель отдела политики оптовых продуктов в Vietcombank, заявила, что банк теперь не только предоставляет капитал, но и расширяет свою деятельность в области консалтинга, разработки финансовых решений и поддержки управления денежными потоками. По словам г-жи Нхунг, участвуя в цепочке поставок, банки могут отслеживать денежные потоки и фактическую деятельность предприятий, тем самым создавая основу для предоставления кредитов, вместо того чтобы полагаться исключительно на залог.

Между тем, по словам заместителя руководителя отдела кредитной политики Агрибанка Вуонга Ван Куи, в сельскохозяйственном секторе банк также постепенно переходит от кредитования под залог к ​​управлению кредитами на основе денежных потоков и производственных планов.

ХАНЬ НХУНГ - МАЙ ХОА

Источник: https://www.sggp.org.vn/mo-khoa-von-cho-doanh-nghiep-nho-va-vua-post853654.html