Испытываю горькое разочарование из-за облигаций Saigon Glory.

Кредитору остаётся лишь проглотить горькую пилюлю.

Г-жа П. Лам (Хошимин) рассказала, что использовала 5 миллиардов донгов для покупки облигаций из лота SGL-2020.02, выпущенных компанией Saigon Glory Co., Ltd. (дочерней компанией Bitexco, далее именуемой Saigon Glory). Целью выпуска было финансирование проекта «Дух Сайгона» — комплекса офисных, коммерческих помещений, объектов сферы услуг, апартаментов и 6-звездочного отеля в самом центре 1-го района Хошимина, напротив рынка Бен Тхань.

Однако г-жа Лам заявила, что получала проценты по облигациям только дважды, каждый раз на сумму более 100 миллионов донгов, и никаких дальнейших выплат не получала. Несмотря на то, что срок погашения истек и компания Saigon Glory обязана выплатить основную сумму долга, она не получила никакого уведомления от застройщика. По словам г-жи Лам, отсутствие основной суммы долга и «исчезновение» процентов существенно повлияло на ее работу и семейную жизнь.

«Ранее компания Saigon Glory направила письмо с просьбой о продлении срока выпуска облигаций, но я не согласилась. Однако с тех пор компания не ответила. Компания не выплатила проценты и не уведомила меня о возврате основной суммы долга. 5 миллиардов донгов — это большая сумма для моей семьи; я могу закрыть глаза на проценты, но Saigon Glory должна вернуть мне основную сумму долга», — сказала г-жа Лам.

Информация о выпуске облигаций компанией Saigon Glory Company (фотография взята из протокола собрания).

Выпуск облигаций, приобретенный г-жой Лам, — лишь один из 10 выпусков облигаций, выпущенных компанией Saigon Glory на общую сумму 10 000 миллиардов донгов. Из этой суммы 5 000 миллиардов донгов подлежат погашению в июне-июле текущего года, однако компания Saigon Glory задерживает выполнение своих обязательств по выплате как основной суммы долга, так и процентов. Оставшиеся 5 000 миллиардов донгов подлежат погашению в августе 2025 года.

В связи с задержкой со стороны Saigon Glory в выполнении своих платежных обязательств, проект в настоящее время рассматривает варианты обращения с залоговыми активами.

Запрос на обработку залоговых активов.

6 октября в штаб-квартире компании Tan Viet Securities (Ханой) состоялось недавнее совещание генерального директора Saigon Glory г-на Ву Куанг Бао, представляющего держателей облигаций (акционерное общество Tan Viet Securities) и банк, управляющий залоговым обеспечением, Techcombank .

Протокол собрания был согласован компанией Tan Viet Securities и банком, управляющим залоговым обеспечением, в то время как компания Saigon Glory предложила исключить из протокола информацию о стоимости залога по облигациям и отказалась его подписывать.

Согласно протоколам, с июня этого года Techcombank пять раз обращался к Saigon Glory с просьбой пересмотреть залоговое обеспечение, но не получил ответа. В сентябре прошлого года банк оплатил расходы на проведение переоценки.

В частности, стоимость залогового имущества, которым является будущая недвижимость башни А (еще не завершенная), была переоценена в размере 4,653 миллиарда донгов согласно оценочному сертификату от 30 августа 2023 года, выданному компанией DPV Co., Ltd. (франчайзинговый партнер, уполномоченный использовать бренд Colliers Investment Management and Real Estate Services Group во Вьетнаме).

Согласно отчету об оценке вклада в капитал компании DSC Securities Joint Stock Company - Ho Chi Minh City за сентябрь 2023 года, стоимость залога, представляющего собой уставный капитал Saigon Glory, была переоценена и составила отрицательную сумму в 1 028 миллиардов донгов.

Проект «Дух Сайгона» был приостановлен на несколько месяцев (Фото: Куанг Ань).

Банк пояснил, что ранее, согласно оценочному сертификату Индокитайской оценочной службы, стоимость башни А составляла 11 551 миллиард донгов — это стоимость башни А после завершения строительства по состоянию на 31 декабря 2024 года, при условии, что у компании Saigon Glory было достаточно средств для завершения проекта.

Следует отметить, что в своем отчете для Ханойской фондовой биржи (HNX) компания Saigon Glory заявила, что использовала 9 915 миллиардов донгов из 10 000 миллиардов донгов, привлеченных за счет облигаций, для реструктуризации долга, и 85 миллиардов донгов для финансирования проекта.

В сентябре этого года, когда башня А (часть башенного комплекса) была завершена только на 4 черновых этажа, компания Saigon Glory приостановила строительство и не имеет конкретных планов по его возобновлению. Кроме того, согласно отчету об оценке доли Saigon Glory в капитале, подготовленному компанией DSC Securities, на счету Saigon Glory не хватало средств для строительства.

У компании имеется просроченная дебиторская задолженность перед третьими лицами в размере более 19 триллионов донгов, которую, по оценке DSC, вряд ли удастся взыскать. Поэтому компания DPV Co., Ltd. оценила недостроенный объект «Башня А» в 4 653 миллиарда донгов.

Что касается активов, представляющих собой вклад в капитал компании Saigon Glory, первоначальная стоимость залога составляла 7 000 миллиардов донгов. По состоянию на сентябрь 2023 года, согласно независимой оценке DSC, активы компании, включая проекты, денежные средства и дебиторскую задолженность, были признаны недостаточными для покрытия общей задолженности предприятия (приблизительно 32 000 миллиардов донгов).

В частности, наибольший убыток в активах Saigon Glory приходится на дебиторскую задолженность от третьих лиц на сумму более 19 000 миллиардов донгов, которая, как считается, вряд ли будет полностью возмещена. Поэтому банк пришел к выводу, что справедливая стоимость собственного капитала по состоянию на 1 сентября 2023 года составила отрицательную сумму в 1 028 миллиардов донгов при базовом сценарии.

Ситуация с дебиторской задолженностью компании Saigon Glory, оцененная банком (фотография взята из протокола собрания от 6 октября 2023 года).

В протоколе указано, что в ходе встречи банк потребовал от компании Saigon Glory передать залоговое обеспечение (передать документы и провести осмотр на месте, подписать необходимые доверенности для проведения аукциона активов) до 31 октября 2023 года.

Согласно заявлению банка, если аукцион не состоялся или не увенчался успехом, стороны имеют право договориться о поиске покупателя, но для продажи облигаций этому покупателю требуется одобрение держателя облигаций. В случае успешного проведения аукциона компания Saigon Glory не имеет права искать покупателя.

В соответствии с условиями договора об управлении залоговым обеспечением, средства от продажи залогового обеспечения будут использованы для покрытия расходов на его продажу, налогов, сборов и т. д., а затем будут направлены на выплату держателям облигаций. Любые оставшиеся средства (если таковые имеются) будут возвращены гарантам.

Если выручки от продажи залогового имущества окажется недостаточно для покрытия обязательств по облигациям, компания Saigon Glory обязана произвести дальнейшие платежи в соответствии со статьей 307 Гражданского кодекса.

Проект Spirit of Saigon расположен в престижном районе 1 города Хошимин (Фото: Кхонг Чием).

Компания Saigon Glory назначила передачу документов по управлению залоговым обеспечением на 31 ноября.

Компания Saigon Glory Co., Ltd. направила письменный ответ банку и компании Tan Viet Securities с просьбой разъяснить некоторые вопросы, касающиеся передачи залоговых активов.

Компания Saigon Glory заявила, что заинтересованные стороны не признали стоимость залога, представляющего собой уставный капитал Saigon Glory, равной 0 VND. Следовательно, изменение стоимости этого актива на отрицательную величину в 1 028,3 миллиарда VND неточно отражает содержание встречи между сторонами. На сегодняшний день компания не получила от банка никаких оценочных сертификатов или отчетов об оценке залога в какой-либо форме.

В Saigon Glory заявили, что после трехсторонней встречи 6 октября банк до сих пор не уточнил процедуру передачи залогового обеспечения, не предоставил список сотрудников, ответственных за получение залога, и не предоставил необходимые документы, требующие одобрения Совета директоров Saigon Glory для передачи залогового обеспечения.

Компания Saigon Glory заявила, что все еще находится в процессе проверки и классификации документов о передаче дел и сталкивается с трудностями, поскольку члены совета директоров не являются на заседания, когда их вызывают для проверки документов компании.

В связи с этим компания предлагает отложить передачу соответствующих документов до тех пор, пока все стороны не прояснят вышеупомянутые вопросы, с целью завершения этого процесса до 31 ноября, как обсуждалось на встрече 6 октября.

Компания также заявила, что будет координировать действия и прилагать все усилия для ускорения передачи залогового имущества для обработки в соответствии с положениями ипотечных договоров и выпущенных облигационных документов, обеспечивая соблюдение всех прав всех вовлеченных сторон и правовых норм.

В 2020 году компания Saigon Glory Co., Ltd. привлекла 10 триллионов донгов за счет выпуска 10 траншей облигаций со сроком погашения от 3 до 5 лет и минимальной процентной ставкой 11% годовых в первый год. Из этой суммы 5 триллионов донгов были погашены в июне-июле 2023 года, а 5 триллионов донгов — в августе 2025 года.

В октябре 2022 года, после скандала на финансовом рынке, связанного с арестом руководителей Van Thinh Phat Group, вокруг способности компании погашать облигации, Saigon Glory обязалась досрочно выкупить все облигации на сумму 10 000 миллиардов донгов в два этапа. Первый этап предусматривал выкуп облигаций на сумму 5 000 миллиардов донгов не позднее 12 июня 2023 года, а второй этап – не позднее 12 июня 2024 года.

В апреле прошлого года компания Saigon Glory отчиталась перед Ханойской фондовой биржей о выплатах основной суммы и процентов по своим облигациям 2022 года. В 2022 году компания произвела 40 процентных выплат по 10 вышеупомянутым выпускам облигаций на общую сумму почти 1,11 триллиона донгов.

Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngam-trai-dang-voi-trai-phieu-saigon-glory-20231102173147385.htm