Правовая база микрофинансирования становится все более совершенной.

Государственный банк Вьетнама (SBV) в настоящее время запрашивает отзывы для завершения проекта циркуляра, регулирующего рейтинг микрофинансовых учреждений (МФИ). Это считается важным шагом на пути к стандартизации оценки финансового состояния, потенциала управления и соответствия законодательству этих учреждений.

В проекте документа отмечается, что первым важным моментом является то, что редакционная комиссия приняла упрощенную модель CAMEL для ранжирования микрофинансовых учреждений. Эта модель широко используется многими органами банковского надзора по всему миру для оценки финансовых учреждений на основе пяти компонентов: капитал, качество активов, корпоративное управление, эффективность деятельности и платежеспособность.

В проекте циркуляра подробно изложены четкие пороговые значения и весовые коэффициенты для оценки. От коэффициентов достаточности капитала, коэффициентов неработающих кредитов, кредитов групп 2 и 5 до коэффициентов резервирования, рентабельности активов (ROA), рентабельности собственного капитала (ROE) и коэффициентов затрат к доходам — все показатели установлены на пороговых уровнях 1–2–3, определяемых на основе исторических данных и описательных статистических методов. Весовые коэффициенты опубликованных критериев (таких как корпоративное управление и качество активов, составляющие до 60% от общей оценки) обеспечивают справедливую, прозрачную и сопоставимую оценку среди организаций.

По мнению экспертов, это позволит микрофинансовым организациям (МФО) точно оценивать свое «состояние» и понимать, почему они получают высокие или низкие оценки. Кроме того, проект циркуляра содержит подробные положения о механизме снижения баллов за качественные нарушения, связывающие соблюдение законодательства и внутреннее управление с рейтингом. Если МФО занимается такими видами деятельности, как незаконное кредитование, отсутствие резервов, слабые системы внутреннего контроля, устаревшие информационные технологии или неэффективные меры по борьбе с отмыванием денег, баллы будут снижаться в зависимости от количества и серьезности нарушений. Это способствует укреплению рыночной дисциплины и обеспечивает более жесткий контроль рисков в микрокредитных операциях.

Помимо пяти критериев оценки, по мнению экспертов в области банковского права, проект циркуляра, предусматривающий, что данные для целей ранжирования должны представлять собой «отчеты об аудите» или «заключения инспекции», представленные микрофинансовыми учреждениями до конца года, создаст стандартизированную правовую основу для данных, что позволит органам банковского надзора проводить последовательные и точные оценки и расширять возможности проверки. Одновременно механизм раннего вмешательства в соответствии с Законом о кредитных учреждениях 2024 года поможет регулирующим органам более активно вмешиваться и контролировать микрофинансовые учреждения, отнесенные к группе D (ниже 2,0 баллов). Это повысит способность предотвращать риски системного распространения.

Одновременно с этим Государственный банк Вьетнама также запрашивает отзывы по проекту циркуляра, устанавливающего ограничения и коэффициенты безопасности в деятельности микрофинансовых учреждений, который заменяет циркуляр № 33/2015/TT-NHNN.

Согласно проекту, Государственный банк Вьетнама продолжит поддерживать минимальный коэффициент достаточности капитала на уровне 10%, а также уточнит составляющие собственного капитала, активов, взвешенных по риску, и методы расчета в соответствии с подходом банковской системы. В этот проект циркуляра также добавлено требование о минимальном коэффициенте платежеспособности в 20% и определены условия для организаций, находящихся под угрозой или фактически испытывающих неплатежеспособность.

Четко определены требования к информационным технологическим системам, процессам управления ликвидностью и капиталом, а также обязанность разрабатывать планы корректирующих действий в случае, если фактическая стоимость уставного капитала окажется ниже установленного законом уровня. Это показывает, что обязательное соблюдение стандартов финансового и внутреннего управления также создаст основу для повышения операционных стандартов микрофинансовых учреждений и соответствия сокращенному рейтинговому механизму CAMEL.

Ранее, в третьем и четвертом кварталах 2025 года, Государственный банк Вьетнама (SBV) выпустил два новых циркуляра, касающихся управления микрофинансовыми учреждениями. К ним относятся: циркуляр 19/2025/TT-NHNN об операционной сети микрофинансовых учреждений и циркуляр 42/2025/TT-NHNN о независимом аудите кредитных учреждений, являющихся кооперативами.

Благодаря требованиям, изложенным в Циркуляре 19/2025/TT-NHNN, предусматривающим публичное уведомление органа регистрации предприятий и информационного портала об изменениях в сети, устранена лазейка в прозрачности, касающаяся сети пунктов обслуживания мелких клиентов. Это помогает контролировать масштабы деятельности, ограничивать распространение пунктов и усиливать надзор как со стороны регулирующих органов, так и со стороны общественности.

Тем временем, положения о независимом аудите кооперативных кредитных учреждений, предусмотренные Циркуляром 42/2025/TT-NHNN, помогут системе, объединяющей около 1200 частных кредитных фондов, повысить стандарты аудита. Это позволит этим кредитным учреждениям обеспечить достоверность своей финансовой отчетности и оценить эффективность своих систем внутреннего контроля. Когда показатели финансовой отчетности проверяются третьей стороной, рейтинг CAMEL получит дополнительный уровень гарантии, минимизируя информационный риск и повышая способность выявлять нарушения.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/phap-ly-cho-tai-chinh-vi-mo-ngay-cang-hoan-thien-174509.html