Группа компаний Phenikaa увеличивает объем заимствований посредством облигаций.

После выпуска дополнительных облигаций в октябре прошлого года, общая сумма задолженности компании Phenikaa по облигациям увеличится до 1 540 миллиардов донгов.

Акционерное общество Phenikaa Group (Phenikaa Group) только что объявило об успешном выпуске своих первых корпоративных облигаций в 2025 году.  

В частности, 29 октября 2025 года компания Phenikaa выпустила 1200 облигаций номинальной стоимостью 100 миллионов донгов каждая, привлекая таким образом 120 миллиардов донгов.  

Срок погашения облигации — сентябрь 2031 года, процентная ставка фиксированная — 8,2% годовых. Это неконвертируемая, не имеющая варрантов и обеспеченная облигация.  

Это первый выпуск облигаций Phenikaa в 2025 году. До этого, в 2023-2024 годах, группа выпустила четыре облигации, и облигации этого периода до сих пор находятся в обращении.

По состоянию на июнь 2025 года у компании Phenikaa было четыре непогашенных выпуска облигаций на общую сумму 1 420 миллиардов донгов. В финансовом отчете группы также указывалось, что задолженность по облигациям на тот момент составляла 15% от собственного капитала компании. После последнего выпуска облигаций задолженность группы по облигациям увеличится до 1 540 миллиардов донгов.  

На конец июня собственный капитал Phenikaa составлял 9 274 миллиарда донгов, а обязательства — 8 729 миллиардов донгов. Структура долга в основном состояла из банковских кредитов на сумму 5 101 миллиард донгов.  

В первые шесть месяцев 2025 года чистая прибыль компании Phenikaa составила 241,1 млрд донгов, что на 58% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Нераспределенная чистая прибыль составила 4 233 млрд донгов.  

Компания Phenikaa Group имеет рейтинг A со стабильным прогнозом от рейтингового агентства VIS Rating. Соответственно, ее сильные стороны заключаются в прибыльности и высоком операционном денежном потоке, обеспечиваемом сегментом производства искусственного камня на основе кварца.

Кроме того, образовательный сегмент Phenikaa вырос и стал вторым по величине источником дохода и прибыли Группы. В 2024 году выручка от образования увеличилась на 77% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 665 миллиардов донгов благодаря мероприятиям по набору студентов и корректировке платы за обучение.  

В секторе здравоохранения университетская больница Phenikaa начала пробную работу в декабре 2024 года и планирует полноценный запуск своих услуг в ноябре 2025 года. В первом полугодии 2025 года маржа EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации) Phenikaa снизилась с 43% в 2024 году до 37%, главным образом из-за операционных убытков больницы, что привело к ослаблению операционного денежного потока. Тем не менее, маржа EBITDA Phenikaa остается выше среднего показателя по отрасли (12%).  

Рейтинговое агентство VIS Rating прогнозирует, что общая непогашенная задолженность группы будет увеличиваться на 13-16% в год, а коэффициент долговой нагрузки также возрастет, но останется ниже среднего показателя для вьетнамских компаний.  

Источник: https://baodautu.vn/phenikaa-group-tang-vay-no-trai-phieu-d429768.html