Разбираемся в правде о продукте, который «приносит больше прибыли, чем торговля золотом или недвижимостью»

Зарождающийся рынок серебра

В последние дни 2024 года г-н Дык Там, инвестор в Doi Can ( Ханой ), заявил, что он только что «приобрел» несколько десятков таэлей серебра и рассчитывает получить прибыль от этой разведочной инвестиционной сделки.

Как и многие, г-н Тэм был очень воодушевлен этим новым каналом инвестиций после того, как узнал об инвестировании тысяч тонн серебра легендарным инвестором Уорреном Баффетом с прибылью до нескольких тысяч процентов за несколько лет.

В 2024 году инвесторы стали свидетелями появления нового тренда: вложения в серебряные слитки, серебряные ювелирные изделия и предметы коллекционирования. Это хорошо знакомый класс активов, но на фоне ажиотажа вокруг золота стоимость серебра на международном рынке резко выросла, а сделки с ним стали гораздо более активными, чем в предыдущие годы.

До этого г-н Тэм в течение года долго пытался найти прибыльный способ вложения своих сбережений в условиях низких процентных ставок по банковским депозитам и высокой инфляции. Он инвестировал в акции. В течение всего года акции были вялыми, рынок недвижимости был спокойным, а ликвидность была ограничена. Цена на золото выросла, и покупка и продажа стали сложными в условиях дефицита предложения.

«Делать бизнес сложно, поскольку потребительский спрос низок, а привлекательных каналов инвестирования немного», — сказал г-н Тэм, рассказав о типе активов, которые его интересуют: изделиях из серебра и серебряных слитках.

В последнее время в социальных сетях наблюдается активная активность групп, посвященных покупке и продаже серебряных изделий. Было создано множество групп, и число участников быстро росло. В некоторых группах число участников достигало 80 000 человек. Некоторые компании увеличили производство серебряных ювелирных изделий и серебряных слитков весом в 1, 5, 10 и даже килограммы для хранения.

Наряду с этим коммуникационная активность предприятий, торгующих изделиями из серебра, также весьма сильна.

В группах представлен широкий ассортимент серебряных изделий: от серебряных слитков, серебряных колец, серебряных браслетов, серебряных картин, серебряных ручек, серебряных лодок и т. д. до серебряных монет. Многие предложения включают серебряные изделия известных производителей из Швейцарии, Японии и Мексики, изготовленные из чистого серебра, упакованные и запечатанные в пробные карты. Покупатели могут оформить заказ и получить доставку до Нового года по лунному календарю.

Также на форумах многие пользователи сообщали о том, что цена на серебро снизилась за последние два месяца, хотя признаков роста пока не наблюдается. Ожидается, что она резко вырастет в 2025 году и принесет прибыль покупателям, владеющим изделиями из серебра. Цена на эти изделия будет расти в соответствии с ценой серебра на международном рынке.

В 2024 году мировая цена на серебро значительно выросла: с менее чем 22 долларов США за унцию в отдельные периоды до почти 35 долларов США к концу октября, что эквивалентно росту примерно на 58%. К 30 декабря цена на серебро достигла 29 долларов США за унцию, увеличившись примерно на 32%. Это превышает рост золота за весь год почти на 26% и рост индекса VN-Index примерно на 13%.

Каждый таэль серебра был куплен примерно за 1,09 млн донгов, а цена продажи превысила 1,12 млн донгов. Стоимость 1 кг серебряного слитка 999 пробы (эквивалент примерно 266,7 чи) составила около 29 млн донгов, а продана — более чем за 29,9 млн донгов.

Цена одного таэля серебра составляет всего около 1 миллиона донгов, а килограмм серебра стоит менее 30 миллионов донгов, что делает его лёгким в торговле. Кроме того, удобно ежемесячно закупать и хранить серебро.

Цены на серебро колеблются гораздо более непредсказуемо, чем на золото. Источник: TC

Множество потенциальных рисков

Серебро, являющееся драгоценным металлом и широко используемое во многих отраслях промышленности, уже давно привлекает инвесторов по всему миру и является объектом инвестиций. Однако во Вьетнаме этот металл стал пользоваться популярностью лишь недавно, поскольку торговля золотом стала сложнее, а цены на него также выросли. Доходность серебра, судя по недавней динамике цен, также весьма впечатляет.

Однако этот канал инвестирования таит в себе множество потенциальных рисков.

Прежде всего, в прошлом наблюдалась очень сильная волатильность цен этого класса активов.

В 1980 году серебро пережило стремительный рост, поднявшись выше 35 долларов за унцию с 4 долларов всего тремя годами ранее. Два года спустя серебро упало до 5,50 долларов за унцию. В 1992 году цена серебра упала до 3,30 долларов, а к началу 2006 года всё ещё держалась ниже 10 долларов за унцию. В 2011 году серебро достигло исторического максимума почти в 50 долларов за унцию, затем в 2015 году снова упало ниже 14 долларов, прежде чем подняться до нынешнего уровня около 30 долларов.

Видно, что цена на серебро колеблется гораздо более неравномерно, чем на золото. Благодаря статусу ведущего мирового резервного актива, цена на золото за последние полвека колебалась в сторону повышения: с примерно 50 долларов в 1970 году до нынешних 2600 долларов за унцию. Каждая корректировка незначительна, обычно всего 5–7%, а максимальная корректировка наблюдалась всего 2–3 раза за последние 50 лет и составляла всего около 30%.

Цена на серебро резко растёт и падает в зависимости от спроса на этот металл в промышленном секторе и спроса со стороны крупнейших экономик мира, включая Китай. Снижение может достигать 70–80% за период.

Кроме того, инвестиции в серебро сопряжены с рисками ликвидности. В мире инвестиции в золото и торговля им часто осуществляются на бирже, через счета. Однако во Вьетнаме торговля серебром в основном связана с ювелирными изделиями и коллекционными изделиями. В последнее время для инвестиций и хранения стали использовать серебряные слитки.

Однако на рынке очень мало компаний, которые покупают и продают этот товар. Ликвидность невысокая, поэтому в социальных сетях появляются группы, предлагающие покупку, продажу и обмен.

Ещё один вопрос, который беспокоит многих, — это качество серебра . Даже в случае с золотом, за исключением золотых слитков SJC, золотые слитки и ювелирные изделия других предприятий, торгующих золотом, маркируются только самим предприятием и гарантируются его репутацией.

Что касается серебра, то его качество известно только предпринимателям.

Серебро также имеет тот недостаток, что его сложнее хранить, поскольку оно подвержено окислению, что снижает стоимость актива, который можно выкупить по более низкой цене. Серебро также не может быть использовано в качестве залога по кредитам.

Спред на серебряные изделия значительно выше, чем на золотые. Спред на золото составляет около 2%, на серебряные слитки — более 3%, а на многие другие товары (например, серебряные монеты) может достигать 18–20%.

Однако, учитывая высокие цены на золото и низкую ликвидность, серебро рассматривается как вариант. Некоторые прогнозы предполагают, что серебро останется одним из самых перспективных инвестиционных активов в 2025 году. На Kitco многие крупные организации прогнозируют, что цена серебра может вырасти на 25% в 2025 году до 40 долларов за унцию.

Однако цены на серебро могут столкнуться с серьёзными препятствиями в случае замедления мировой экономики. Экономика Китая остаётся уязвимой к медленному восстановлению, а торговые войны между несколькими странами могут обостриться во время второго срока Дональда Трампа на посту президента США. Слабый промышленный спрос может привести к резкому падению цен на серебро.

ВН (по данным Vietnamnet)

Источник: https://baohaiduong.vn/soi-su-that-mon-hang-do-tien-vao-lai-hon-buon-vang-nha-dat-402060.html