Компания Fat Group испытывает трудности с погашением облигационного долга.

Два транша облигаций остаются неоплаченными.

9 мая 2025 года Государственная комиссия по ценным бумагам вынесла решение о наложении административных санкций в сфере ценных бумаг и рынка ценных бумаг на акционерное общество «Dua Fat Group» (код DFF).

Среди многочисленных выявленных нарушений эта компания была оштрафована за публикацию ложной информации, касающейся облигаций.

Соответственно, Компания добавляет 720 000 акций DFF в качестве залога, как это было предусмотрено в Решении держателей облигаций от 13 июня 2022 года. Однако в Отчете о выполнении обязательств перед держателями облигаций за полугодовой период 2024 года (№ 230829.04/CV-DF от 29 августа 2024 г.), 2023 года (№ 240330.04/CV-DF от 30 марта 2024 г.), полугодовой период 2023 года (№ 230829.04/CV-DF от 29 августа 2023 г.) и 2022 года (№ 230330.04/CV-DF от 31 марта 2023 г.), представленном HNX, Компания объявила, что выполнила свои обязательства по обеспечению облигаций с кодом DFFH2123001.

Система HNX зафиксировала, что в 2021 году компания Dua Fat выпустила два транша облигаций. Транш облигаций DFFH2123001 на сумму 150 миллиардов донгов был выпущен в сентябре 2021 года со сроком погашения 18 месяцев в марте 2023 года. Транш облигаций DFFH2124002 на сумму 300 миллиардов донгов был выпущен в декабре 2021 года со сроком погашения 36 месяцев в декабре 2024 года.

Ранее компания Dua Fat столкнулась с многочисленными проблемами, связанными с этими двумя выпусками облигаций, и не смогла вовремя погасить основную сумму долга и проценты. В начале 2024 года Группа объявила, что держатель облигаций DFFH2123001 разрешил компании Dua Fat произвести оставшиеся просроченные платежи по основной сумме долга и процентам без участия платежного агента.

В заявлении компании относительно выплаты основной суммы долга и процентов по облигациям указывается, что по состоянию на запланированную дату платежа 31 декабря 2024 года компания еще не выплатила оставшуюся основную сумму долга в размере более 51 миллиарда донгов по облигационной партии DFFH2123001 и основную сумму долга в размере 300 миллиардов донгов и проценты в размере более 51,2 миллиарда донгов по облигационной партии DFFH2124002.

По словам Дуа Фата, причиной задержки платежей являются трудности и неблагоприятные условия, с которыми сталкивается экономика в целом и строительная отрасль в частности. У компании небольшое количество проектов, и инвесторы не платят вовремя, что приводит к финансовым трудностям в организации погашения долгов в срок. Компания все еще ведет переговоры с держателями облигаций о продлении сроков выплаты основного долга и процентов по облигациям.

Согласно последнему финансовому отчету Dua Fat за первый квартал 2025 года, эти два облигационных займа по-прежнему учитываются, что указывает на то, что, несмотря на истечение первоначального срока погашения, Dua Fat еще не погасила задолженность по облигациям.

Таким образом, у компании по-прежнему имеется непогашенная краткосрочная задолженность по облигациям в размере 341 миллиарда донгов, включая 41 миллиард донгов перед компанией Bao Viet Securities Joint Stock Company и 300 миллиардов донгов перед банком Bao Viet Bank.

Выпуск облигаций DFFH2124002 на сумму 150 миллиардов донгов в настоящее время имеет непогашенную сумму в 41 миллиард донгов. Компания Dua Fat предоставила в качестве залога 15 миллионов акций. Выпуск облигаций на сумму 300 миллиардов донгов, выпущенных для Bao Viet Bank с целью инвестиций в строительство порта Ниньбинь и приобретение машин и оборудования для производственных и коммерческих операций компании, использует в качестве залога договоры ипотечного кредитования активов, контракты на строительство барж между DFF и компанией с ограниченной ответственностью «189 One-Member Limited Liability Company»; договоры купли-продажи между Dua Fat и TCE Equipment and Services Joint Stock Company; договоры купли-продажи строительных понтонов между Dua Fat и Vietnam Investment Construction and Project Management Joint Stock Company; а также экономические контракты между Dua Fat и TMD Import-Export Limited Liability Company.

В первом квартале 2025 года компания Dua Fat продолжила нести убытки. Чистая выручка в первом квартале достигла 74,4 млрд донгов, что на 55% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако эта выручка была значительно ниже себестоимости реализованной продукции (135 млрд донгов), что привело к валовому убытку. Чистая прибыль после налогообложения составила -116,9 млрд донгов, что значительно больше убытка, чем за аналогичный период 2024 года (убыток в первом квартале 2024 года составил 21,2 млрд донгов). Это уже седьмой квартал подряд убытков для Dua Fat.

Ранее, в 2024 году, компания Dua Fat понесла убытки в размере 462,5 миллиарда донгов, что стало рекордным убытком на сегодняшний день. По состоянию на конец первого квартала совокупные убытки компании составили 680 миллиардов донгов.

Причастен к многочисленным нарушениям в сфере ценных бумаг.

Недавнее дисциплинарное решение Государственной комиссии по ценным бумагам указывает на ряд нарушений, совершенных Дуа Фатом в сфере ценных бумаг.

В связи с этим компания была оштрафована на 92,5 миллиона донгов за неразглашение информации, которая должна была быть раскрыта в соответствии с законом, как это предусмотрено пунктом а, подпунктом 4 статьи 42 Указа № 156/2020/ND-CP.

Компания не раскрыла следующие документы в системе раскрытия информации Государственной комиссии по ценным бумагам, на сайте Ханойской фондовой биржи (HNX) и на собственном сайте компании: решение совета директоров об утверждении бизнес-плана на 2022-2023 годы и плана кредитования от Агрибанка ; решение совета директоров об утверждении кредита дочерней компании Vinh Hoa Co., Ltd.; решения совета директоров об утверждении сделок со связанными сторонами; а также информацию, раскрытую до досрочного выкупа облигаций с кодом DFFH2123001 от 25 ноября 2022 года.

Компания не предоставила своевременно информацию по ряду документов: пояснения к финансовому отчету за 1 квартал 2024 года (результаты деятельности показывают убыток), аудированные финансовые отчеты за 2022 год и консолидированные финансовые отчеты за 2022 год; годовой отчет за 2022 год; аудированные отдельные и консолидированные финансовые отчеты за 2022 год; свидетельство об изменении регистрации предприятия от 11 июля 2024 года; устав компании, утвержденный годовым общим собранием акционеров 9 июня 2023 года и 25 июня 2024 года; полугодовой отчет о выполнении обязательств за 2024 год; полугодовой отчет об использовании средств, полученных от выпуска облигаций, за 2024 год; полугодовой отчет о состоянии платежей по основному долгу и процентам за 2024 год…

Кроме того, компания была оштрафована на 65 миллионов донгов за публикацию неполной информации, не соответствующей требованиям закона, как это предусмотрено пунктом b, подпунктом 3 статьи 42 Указа № 156/2020/ND-CP.

Соответственно, компания Dua Fat не в полной мере представила содержание, предписанное в Приложении V к форме отчета о корпоративном управлении, выпущенной вместе с Циркуляром № 96/2020/TT-BTC от 16 ноября 2020 года министра финансов, регулирующим раскрытие информации о рынке ценных бумаг.

В частности: Краткое изложение каждого решения Совета директоров не полностью представлено в Разделе 5, Части II Отчета о корпоративном управлении за 2022 год, первые шесть месяцев 2023 года, 2023 год и первые шесть месяцев 2024 года; в Отчете о корпоративном управлении за 2022 год не упоминается Решение Совета директоров № 21.3/2022/QD-HĐQT/DFF от 21 марта 2022 года об утверждении устава компании и Решение Совета директоров № 220830/2022/NQ-HĐQT от 30 августа 2022 года о передаче прав пользования землей, права собственности на дома и другое имущество, прикрепленное к земле; Компания не представила информацию о сделках по предоставлению авансов и возмещению средств инсайдеру (г-же Нгуен Тхи Тхуи Линь – члену совета директоров) в разделе 2, части VII Отчета о корпоративном управлении за первые шесть месяцев 2023 года, а также информацию о сделках с г-жой Тран Тхи Хонг Нхунг – аффилированной стороной г-на Ле Дуй Хунга (председателя совета директоров) – в разделе 2, части VII Отчета о корпоративном управлении за первые шесть месяцев 2024 года.

Одновременно с этим, за распространение ложной информации, компания Dua Fat была оштрафована на 175 миллионов донгов. Помимо вышеупомянутого непредоставления достаточного обеспечения по облигациям, компания также исказила данные о чистой прибыли после уплаты корпоративного налога за 2021, 2022, 2023 годы и первые шесть месяцев 2024 года в своих отдельных и консолидированных финансовых отчетах за четвертый квартал 2021, 2022, 2023 годов и первое полугодие 2024 года по сравнению с проверенными финансовыми отчетами за 2021, 2022 и 2023 годы и пересмотренными финансовыми отчетами за первые шесть месяцев 2024 года.

В разделе 2, части II Отчета о корпоративном управлении за 2022 и 2023 годы компания указала количество заседаний Совета директоров за эти годы как 25 и 11 соответственно. Однако, согласно предоставленным компанией документам, общее количество заседаний Совета директоров в 2022 году составило 26, а в 2023 году — 12.

В связи с распространением ложной информации, компания Dua Fat обязана аннулировать или исправить информацию, касающуюся распространения ложной информации, как это предусмотрено пунктом 6 статьи 42 Указа № 156/2020/ND-CP, с изменениями и дополнениями, внесенными пунктом d статьи 33 статьи 1 Указа № 128/2021/ND-CP.

Кроме того, компания была оштрафована на дополнительные 137,5 миллионов донгов за нарушение правил, касающихся сделок с акционерами, руководителями предприятий и связанными лицами этих лиц, как это предусмотрено пунктом c, подпунктом 6 статьи 15 Указа № 156/2020/ND-CP, с изменениями и дополнениями, внесенными пунктом 13 статьи 1 Указа № 128/2021/ND-CP.

В частности, компания предоставила займы компании Vinh Hoa Limited Company (организации, связанной с г-ном Ле Ван Тхинем — акционером компании) и компании Le Gia Logistics Joint Stock Company (организации, связанной с г-ном Хоанг Хиепом — акционером компании).

Общая сумма штрафов, наложенных на DFF за вышеупомянутые нарушения, составляет 470 миллионов донгов.

Источник: https://baodautu.vn/tap-doan-dua-fat-chat-vat-tra-no-trai-phieu-d283697.html