Устранение «узкого места» в механизме ускорения предоставления «зеленых» кредитов.

«Зеленое» кредитование растет в среднем на 21% в год, но его масштабы остаются небольшими по сравнению с целью достижения нулевых выбросов к 2050 году. Для прорыва необходим достаточно сильный институциональный импульс для банков и предприятий.

Просмотр форума

От стратегий «зеленого» роста до проблем банковского финансирования.

24 декабря Институт стратегии брендинга и конкуренции организовал форум «Кредитный рынок и макроэкономические вопросы». Выступая на форуме, г-н Нгуен Куок Хунг, вице-президент и генеральный секретарь Вьетнамской банковской ассоциации, заявил, что «зеленый» сектор не является новой темой для Вьетнама. С 2015 года правительство и Государственный банк Вьетнама начали уделять значительное внимание экономике замкнутого цикла, «зеленому» сельскому хозяйству и высоким технологиям, о чем свидетельствует ряд указов, директив и решений, принятых в этот период. Это считается первоначальной политической основой для формирования «зеленого» финансирования и «зеленого» кредитования в банковской системе.

Ключевой поворотный момент наступил в период 2021–2023 годов, когда правительство приняло стратегические решения, такие как Постановление премьер-министра № 622 и Постановление № 1658 о Национальной стратегии «зеленого» роста на период 2021–2030 годов с перспективой до 2050 года, направленной на достижение нулевых выбросов. Наряду с этим, Постановление № 21 впервые предоставило рекомендации по экологическим критериям и определило проекты «зеленых» инвестиций, вселяя надежду на устранение препятствий для кредитных учреждений в процессе финансирования.

Однако г-н Нгуен Куок Хунг откровенно признал, что, хотя эта политика действует уже некоторое время, конкретные критерии, которые банки должны применять при оценке и кредитовании, до сих пор не совсем ясны. Отсутствие единообразия в руководящих документах привело к путанице среди многих банков, особенно в определении того, что представляет собой «зеленый» проект, имеющий право на кредитование.

С точки зрения банковского сектора, Государственный банк Вьетнама продемонстрировал твердую приверженность этому направлению, разработав стратегию «зеленого» роста отрасли, руководство по управлению экологическими и социальными рисками, а также постепенно ориентируя кредитные потоки на критерии устойчивого развития. В результате уровень заинтересованности кредитных учреждений в «зеленом» секторе значительно возрос. Если в 2017 году в этой инициативе участвовало всего около 15 банков, то сейчас ее регулярно осуществляют почти 60 кредитных учреждений.

В настоящее время секторы, привлекающие «зеленый» капитал, в основном сосредоточены на высоких технологиях, экологически чистом сельском хозяйстве и возобновляемой энергии. Многие банки активно интегрируют «зеленые» цели в свои стратегии развития, в частности Agribank и BIDV со своими специализированными политиками «зеленого» кредитования и управлением экологическими рисками; а также HDBank и Standard Chartered, которые активно сотрудничают с международными организациями, такими как IFC и ADB, для мобилизации среднесрочного и долгосрочного капитала для «зеленых» проектов.

Устранение узких мест в механизме.

Несмотря на положительные результаты, г-н Хунг отметил, что абсолютные цифры по-прежнему показывают значительный разрыв по сравнению со спросом. Из общего объема непогашенной задолженности в экономике, составляющего приблизительно 18,2 млн миллиардов донгов, на «зеленые» кредиты приходится лишь около 750 000 млрд донгов, что составляет менее 1 млн миллиардов донгов, представляя собой очень скромную долю. Примечательно, что, хотя темпы роста «зеленых» кредитов с 2017 года по настоящее время в среднем составляют 21% в год, что выше, чем общий темп роста кредитования, низкий уровень непогашенной задолженности ограничивает их волновой эффект.

По словам г-на Нгуен Куок Хунга, сегодня главная проблема заключается не в решимости, а в политических механизмах и практических условиях реализации. Для выполнения обязательства по достижению нулевых выбросов к 2050 году потоки «зеленого» капитала должны не только быстро расти, но и расти кардинально. «Если мы хотим быстрого развития, оно должно быть устойчивым. А для устойчивого развития мы обязательно должны направлять потоки капитала в «зеленый» сектор. Текущие темпы роста «зеленого» кредитования недостаточны», — подчеркнул г-н Хунг.

На форуме выступил с речью г-н Нгуен Куок Хунг, вице-президент и генеральный секретарь Вьетнамской банковской ассоциации.

Одно из главных препятствий — специфический характер финансирования. «Зеленые» инвестиции требуют среднесрочного и долгосрочного капитала, в то время как текущие процентные ставки по кредитам остаются высокими по сравнению с возможностями бизнеса, что затрудняет обеспечение финансовой устойчивости. Это заставляет предприятия с осторожностью относиться к долгосрочным инвестициям, а банки также проявляют осторожность в кредитовании.

Кроме того, нестабильность политики, особенно в таких областях, как возобновляемая энергетика, увеличивает риски как для бизнеса, так и для банков. По словам г-на Хуна, внезапные корректировки цен на электроэнергию или механизмов поддержки могут поставить предприятия в пассивное положение, напрямую влияя на их способность погашать долги и реинвестировать средства.

Еще одним препятствием является неполная правовая база для ESG-проектов. Критерии классификации «зеленых» проектов непоследовательны, отсутствуют конкретные указания по социальным и управленческим рискам, что затрудняет оценку кредитоспособности. Между тем, кредитным учреждениям по-прежнему необходимо балансировать целевые показатели прибыли, и без четких механизмов приоритезации капитал, как правило, направляется в сектора, приносящие более быструю прибыль, такие как финансы или недвижимость.

Значительной проблемой также является способность оценивать экологические проекты. В настоящее время в банковской системе отсутствует команда экспертов, специализирующихся на экологической и социальной оценке, а привлечение международных консультантов увеличивает затраты. Некоторые банки, такие как TPBank, HDBank и Nam A Bank, заблаговременно разработали внутренние критерии, но по-прежнему сталкиваются с трудностями в определении инвестиционных целей и потенциала возврата капитала.

Основываясь на этом практическом опыте, г-н Нгуен Куок Хунг предложил необходимость скорейшего создания механизма оценки и определения приоритетов для кредитных учреждений, участвующих в «зеленом» финансировании, тем самым создавая стимулы и улучшая доступ к международному капиталу. Одновременно с этим необходимо выделить стабильный долгосрочный источник рефинансирования для «зеленых» кредитов, соответствующий специфике инвестиций.

Г-н Хунг также предложил создать Фонд гарантий по «зеленым» кредитам на основе модели государственно-частного партнерства, призванный поддержать предприятия в получении доступа к капиталу, одновременно учитывая ограничения существующих гарантийных фондов. Раннее начало работы биржи углеродных кредитов рассматривается как важнейший инструмент для стимулирования банков к разработке новых финансовых продуктов, связанных с углеродным рынком.

В частности, г-н Хунг предложил расширить налоговые льготы для корпораций не только для предприятий, реализующих ESG-проекты, но и для кредитных учреждений, предоставляющих кредиты этому сектору. По его словам, только когда банки также получат выгоду от соответствующих механизмов стимулирования, потоки капитала действительно будут в значительной степени ориентированы на «зеленый» рост.

Основываясь на международном опыте, г-н Нгуен Куок Хунг считает, что бизнесу и банкам больше всего нужна не просто прямая финансовая поддержка, а стабильная, долгосрочная и прозрачная политическая основа. Когда политическая база будет достаточно четкой, рынок естественным образом мобилизует внутренние и зарубежные ресурсы для реализации «зеленых» проектов.

С завершением создания «зеленых» финансовых институтов и политики г-н Хунг ожидает, что «зеленый» рост в скором времени станет важной движущей силой, вносящей практический вклад в достижение Вьетнамом цели высокого и устойчивого роста ВВП в предстоящий период.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/thao-nut-that-co-che-de-tin-dung-xanh-tang-toc-175629.html