Американский миллиардер предлагает создать новый инвестиционный фонд во Вьетнаме

В ходе своего визита во Вьетнам американский миллиардер Николас Берггрюен, генеральный директор Berggruen Holdings и президент Института Берггрюена, встретился с премьер-министром Фам Минь Чинем . Он поделился своим видением фонда инвестиций в развитие.

По словам американского миллиардера, наличие инвестиционного фонда помогает обеспечить приток капитала для улучшения инфраструктуры и сокращения неравенства в распределении богатства. (На фото: Строительная площадка многоуровневого подземного перехода на перекрестке Ан Фу, город Тху Дык, Хошимин, днем ​​9 февраля - Фото: Тхань Хиеп)

В эксклюзивном интервью газете Tuoi Tre, комментируя предложение о создании нового инвестиционного фонда, американский миллиардер заявил, что для того, чтобы идти в ногу с нынешними темпами развития, Вьетнаму необходимо разработать уникальную модель фонда, которая соответствовала бы его культуре, экономике и системе управления.

Вьетнам мог бы рассмотреть возможность обязать вновь создаваемые предприятия выделять часть своих акций (10-20%) в национальный инвестиционный фонд. Взамен они могли бы получать налоговые льготы.

Миллиардер Николя Берггрюэн

Фонд повышения эффективности помогает поддерживать низкие налоговые ставки.

* В частности, как выглядит предложенная вами во время недавней встречи с премьер-министром модель фонда инвестиций в развитие?

Миллиардер Николя Берггрюэн

— Приведу два примера. Во-первых, несмотря на то, что Сингапур — относительно молодая страна по сравнению с Вьетнамом, он добился больших успехов всего за несколько десятилетий.

Ключевым моментом является создание суверенного фонда благосостояния (национального инвестиционного фонда) – одного из главных факторов обеспечения общего благосостояния и процветания сингапурцев.

Эти фонды, находящиеся под профессиональным и независимым управлением, ориентированы на инвестирование в области, обеспечивающие оптимальную доходность, от внутренней инфраструктуры до международных инвестиционных возможностей. Конечная цель — увеличение стоимости фонда, что позволит обеспечить ресурсами национальный бюджет.

В настоящее время суверенный фонд благосостояния (национальный инвестиционный фонд) является крупнейшим источником финансирования бюджета Сингапура, помогая правительству поддерживать низкие налоговые ставки.

В результате граждане пользуются высококачественными государственными услугами, включая образование, здравоохранение, безопасность и жилье, при этом неся значительно меньшее налоговое бремя, чем во многих других странах. Это яркий пример эффективности использования суверенных фондов благосостояния на благо общества.

Другая модель пришла из Австралии, где пенсионные сберегательные фонды (также известные как фонды накопления на пенсию) за последние два десятилетия кардинально изменили социально-экономическую ситуацию.

Эта политика, инициированная бывшим премьер-министром Полом Китингом, была призвана обеспечить финансовую безопасность всем гражданам. Она доказала свою эффективность в значительном улучшении уровня жизни населения и сокращении неравенства.

В Австралии этот фонд основан на принципе, согласно которому каждый человек полностью осведомлен о своих сбережениях и о том, как ими управлять.

Примечательно, что всего за 20 лет, благодаря силе сложных процентов и эффективной инвестиционной стратегии, включающей инвестиции в инфраструктуру как внутри страны, так и за рубежом, фонд значительно вырос. Сегодня почти каждая семья в Австралии имеет сберегательный счет для пенсионных накоплений, что способствует устойчивому сокращению бедности.

Эта история успеха началась с небольшого взноса: всего 3% от заработной платы работников, затем он постепенно увеличился до 6%, 9%, а сейчас составляет 12%. Несмотря на невысокий размер взноса, накопленная сумма поразительна.

Совокупные активы этих фондов в настоящее время превышают ВВП Австралии, что делает ее страной с самым высоким средним уровнем благосостояния человека в мире, превосходя Соединенные Штаты.

Ключевым моментом этой модели является принцип «предварительного распределения», а не перераспределения после уплаты налогов, что означает, что взносы людей освобождаются от налогов при условии, что их можно снять только при выходе на пенсию.

Это помогает людям участвовать в экономическом развитии и получать от него прямую выгоду, одновременно снижая неравенство с самого начала. За более чем 20 лет эти фонды создали значительную ценность, помогая большинству австралийских домохозяйств накопить существенное состояние.

Австралия — не только богатая страна, но и страна, где богатство распределено справедливо, что минимизирует неравенство и гарантирует всем гражданам долю в экономическом будущем.

Наличие эффективного фонда поможет поддерживать низкие налоговые ставки. (На фото: Люди выполняют процедуры в налоговом управлении города Хошимин - Фото: TTD)

Необходимо разработать отдельную модель.

Чему же Вьетнам может научиться на примере этих моделей?

- Вьетнаму необходимо разработать собственную модель, соответствующую его культуре, экономике и системе управления. Например, модель национального инвестиционного фонда, что подразумевает создание профессионально управляемого фонда для инвестирования в высокодоходные сектора как внутри страны, так и за рубежом, включая инфраструктуру.

Или же мы могли бы мобилизовать больше ресурсов через индивидуальные сберегательные фонды. Ввести сберегательные счета для граждан, аналогичные австралийским, но адаптированные к неформальной экономике Вьетнама.

Ещё одно предложение, которое, как мне кажется, Вьетнам мог бы рассмотреть, — это обязать вновь создаваемые предприятия выделять часть своих акций (10-20%) для пополнения национального инвестиционного фонда.

Взамен они могут получить налоговые льготы. Это позволяет обществу в целом извлекать выгоду из успеха крупных предприятий, одновременно избегая чрезмерного давления на эти предприятия.

Кроме того, Вьетнам может использовать цифровые технологии для отслеживания и распределения индивидуальной собственности в крупных фондах. Благодаря цифровому удостоверению личности каждого гражданина, он будет точно знать, какая доля принадлежит ему в компаниях, инфраструктуре или других государственных активах.

* Можете ли вы дать какие-либо советы правительству по внедрению подобной новой модели?

- Правительству необходимо изучить, какая модель подходит для Вьетнама. Как я уже говорил, они могут рассмотреть другие существующие примеры, поэтому нет необходимости создавать что-то новое с нуля. Правительству также необходимо привлечь отечественных и зарубежных финансовых экспертов для разработки эффективной стратегии управления средствами.

Одним из ключевых факторов успеха является обеспечение общественного консенсуса и доверия посредством четкой и прозрачной коммуникации. Кроме того, применение технологий, таких как разработка систем цифровой идентификации, поможет точно и прозрачно распределять выгоды от фонда, гарантируя, что все граждане смогут отслеживать и получать выгоду от национального инвестиционного фонда.

Как и в ряде других стран региона, правительству Вьетнама и частному сектору необходимо тесно сотрудничать. Успех суверенных фондов благосостояния обусловлен именно этим сотрудничеством.

Помогаем предпринимателям легче привлекать капитал.

Богатство Австралии обусловлено её сберегательными планами. Их пенсионные фонды — это тоже сберегательные планы, поскольку они инвестируют в акции и в рост экономики. Это способствовало очень быстрому и сильному экономическому росту. Сингапур имеет схожую ситуацию. У вьетнамцев хорошие привычки к сбережениям.

Это означает, что значительные средства будут направлены в экономику через эти сберегательные программы или национальные фонды благосостояния, что облегчит предпринимателям привлечение капитала, компаниям, включая государственные предприятия, и строительству инфраструктурных проектов. Сбережения будут стимулировать экономику. Именно это произошло в Сингапуре и происходит в Австралии.

Трудности возникают всегда, но без попыток нет возможностей.

Любое новое и амбициозное начинание сопряжено с трудностями. Думаю, первая трудность — это разработка модели, подходящей для Вьетнама. Это творческий и интеллектуальный вызов, но во Вьетнаме много талантливых людей.

Давайте убедимся, что в процессе отбора участвуют люди, которые искренне хотят работать на благо общества, на процветание вьетнамского народа. В ходе реализации могут случаться ошибки; будьте готовы к корректировкам и никогда не сдавайтесь. Трудности будут всегда, но если мы не будем пытаться, у нас не будет шансов.

Я считаю, что новый фонд — это новаторская идея, но уже успешно реализованная в других странах. Вьетнам может создать свою собственную модель, соответствующую его институциональной структуре, например, универсальный базовый капитальный фонд, модель предварительного распределения, которая действительно расширит экономические возможности каждого и сделает граждан участниками экономики.

Источник: https://tuoitre.vn/ti-phu-my-de-xuat-quy-dau-tu-moi-o-viet-nam-20250209224153286.htm