Är pressen att höja räntorna i slutet av året ett problem?

Utlåningsräntorna förväntas förbli stabila för att stödja företag och ekonomisk återhämtning under årets sista månader.

Räntorna hos många banker har tenderat att öka igen sedan början av november.

Efter en avmattning i oktober, ränta Insättningarna hos många banker har tenderat att öka igen från början av november fram till nu. Förutom likviditetspressen för att möta kreditefterfrågan i slutet av året anses de senaste växelkursfluktuationerna vara den främsta anledningen till att bankerna har höjt sina inlåningsräntor. Utlåningsräntenivån förväntas dock förbli stabil för att stödja företag och ekonomin att återhämta sig under årets sista månader.

Räntorna ökade över hela linjen

Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB ) har just tillkännagivit en ny räntesats för insättningar som träder i kraft den 19 november. Följaktligen höjde VIB insättningsräntan med 0,1 %/år för löptider under 6 månader. Mer specifikt ökade 1-månaderslöptiden till 3,6 %/år, 2-månaderslöptiden till 3,7 %/år och 3-5-månaderslöptiden till 3,9 %/år. Denna ränta inkluderar inte den extra räntan på 0,3-0,5 % för varje kundpaket.

Det är värt att notera att detta är andra gången i november justerar banken sin räntesats för insättningar. Tidigare, den 8 november, höjde VIB räntan för insättningar med en löptid på 1–5 månader med 0,3 % per år och räntan för insättningar med en löptid på 6–36 månader med 0,2 % per år.

Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank ( HDBank ) har också höjt sina inlåningsräntor för vissa löptider från och med den 19 november. Följaktligen höjde HDBank med 0,2 %/år för 6-månaders löptider och 0,1 %/år för 12-13-månaders löptider. Online-inlåningsräntorna för 6-månaders löptider ökade till 5,3 %/år respektive 12-13-månaders löptider till 5,6 %–5,8 %/år.

Tidigare, den 18 november, justerade Loc Phat Vietnam Joint Stock Commercial Bank (LPBank) även en höjning med 0,1 %/år för inlåningsräntor för löptider från 12–60 månader. Global Petroleum Limited Liability Bank (GPBank) höjde räntorna för alla inlåningsperioder med 0,2 %/år. Det är värt att notera att räntan för online-mobilisering för löptider från 13–36 månader hos denna bank är uppe i 6,05 %/år.

Utöver ovanstående banker höjde många andra banker, såsom Agribank, Techcombank, ABBank, VietBank... samtidigt inlåningsräntorna i november.

Enligt en färsk rapport från MB Securities Joint Stock Company (MBS) stagnerade inlåningsräntorna i oktober 2024 när endast ett fåtal banker justerade upp inlåningsräntorna med 0,1–0,2 %/år. Under första hälften av november höjde dock många banker samtidigt ingående räntor med 0,1–0,7 %/år. Denna uppåtgående trend förväntas fortsätta fram till slutet av detta år i samband med att kredittillväxten ökar nästan dubbelt så snabbt som tillväxten i kapitalmobiliseringen.

Enligt uppgifter från statsbanken ökade kredittillväxten per den 31 oktober med 10,08 % jämfört med slutet av 2023. Dessutom ökade systemets osäkra fordringar i balansräkningen i slutet av september 2024 med 4,55 % jämfört med slutet av 2023, nästan lika med slutet av 2023 och fördubblades jämfört med 2 % år 2022. Detta anses vara en faktor som bidrar till att uppmuntra banker att fortsätta justera inlåningsräntorna för att attrahera nytt kapital och därigenom bidra till att säkerställa likviditeten.

Utöver likviditetstrycket från kredittillväxten beror den senaste tidens uppåtgående trend i inlåningsräntor hos många affärsbanker också på växelkursfluktuationer. USD/VND-växelkursen har de senaste veckorna ökat igen och nådde nästan sin topp i mitten av 2024, på grund av den starka apprecieringen av USD.

Analytiker förutspår att inlåningsräntorna kommer att öka något med 20–50 baspunkter i slutet av året. Växelkurstrycket, tillsammans med återhämtningen av kredittillväxten i samband med att produktion och investeringar accelererar starkare under årets sista månader, kommer delvis att sätta press på systemets likviditet och kan leda till en ökning av insatsräntorna. Tvärtom förväntas låg inflation och den amerikanska centralbankens (Fed) sänkning av räntorna skapa mer utrymme för att lätta på penningpolitiken i Vietnam.

Áp lực tăng lãi suất cuối năm có đáng lo ngại? - Ảnh 1.

Kommer det att bli ökat tryck på räntorna?

Mot bakgrund av den senaste tidens uppåtgående trend i inlåningsräntor är många företag oroliga för att även utlåningsräntorna kan öka. Kommentarer visar dock att utlåningsräntorna kommer att förbli låga för att stödja ekonomisk tillväxt.

Docent Dr. Nguyen Huu Huan, chef för avdelningen för finansmarknader vid Ho Chi Minh City University of Economics, sade att med tanke på att mobiliseringsräntan trendar uppåt under årets sista månader kan vissa affärsbanker proaktivt höja utlåningsräntorna i vissa kundsegment för att säkerställa likviditet. Ökningen kommer dock inte att vara hög på grund av svag kreditefterfrågan och ekonomins låga kapitalabsorptionsförmåga.

Enligt Tran Hoai Nam, biträdande generaldirektör för Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank (HDBank), är den allmänna nivån fortfarande på en mycket låg nivå, även om mobiliseringsräntan har ökat något. För närvarande har banksektorn passerat den svåra likviditetsperioden och kan helt möta efterfrågan på kredittillväxt på 15 % i år och cirka 14–15 % år 2025. För att inte tala om att med Feds trend att sänka räntorna stöds bankernas kapitalkällor av utländska kapitalflöden, vilket hjälper bankerna att upprätthålla mer stabila kapitalkostnader under den kommande tiden.

Angående utlåningsräntor sa Tran Hoai Nam att med en BNP-tillväxttakt på cirka 7 % och den nuvarande inflationstakten ger utlåningsräntorna för närvarande ett gott stöd för affärsutveckling. Det är viktigt att företag har en bra affärsplan, då kommer de säkerligen att gå med vinst.

Räntorna hos affärsbanker förväntas förbli stabila, eftersom statsbanken nyligen utfärdade beslut om insättningsräntor hos kreditinstitut och utländska bankfilialer; i vilka den specifika förordningen föreskriver att den maximala räntan som tillämpas på långfristiga insättningar och insättningar med löptider på mindre än 1 månad i VND är 0,5 %/år; insättningar från 1 månad till mindre än 6 månader är 4,75 %.

Enligt Nguyen Duc Lenh, biträdande direktör för Vietnams statsbank, filial i Ho Chi Minh City, kommer utfärdandet av detta beslut, tillsammans med lösningar för administrativ reform, förbättring av kvaliteten på banktjänster, fortsatt innovation av transaktionsmodeller och minskade insatskostnader, att vara en viktig grund för kreditinstitut och banksektorn att sänka utlåningsräntorna eller upprätthålla hållbara utlåningsräntor. Detta är en viktig faktor för att stödja företag, främja ekonomisk tillväxt och ha en positiv inverkan på bankverksamheten och effektiviteten i statsbankens policyhantering.

Herr Lenh sade att låga utlåningsräntor, tillsammans med stödjande kreditpolicyer och utbetalning av förmånliga kreditpaket ... är de viktigaste faktorerna som påverkar kredittillväxten. Under årets två sista månader och det kinesiska nyåret kommer krediten att fortsätta att uppåtgående. Detta är förknippat med säsongsfaktorer på grund av den höga efterfrågan på produktion och konsumtion av varor och tjänster under årets sluthelger och det kinesiska nyåret. Dessutom växer import-export, tjänster och turism ofta bra i slutet av året, vilket också är en faktor som främjar kredittillväxten i Ho Chi Minh-staden i synnerhet och i hela landet i allmänhet.

Tidigare, vid den senaste frågestunden under den 8:e sessionen av den 15:e nationalförsamlingen, sade chefen för statsbanken Nguyen Thi Hong också att efterfrågan på kreditkapital fortsätter att öka, vilket kommer att sätta press på räntorna i framtiden; samtidigt är osäkra fordringar ett hinder som gör det svårt för kommersiella banker att ytterligare sänka utlåningsräntorna.

Statsbanken kommer dock samtidigt att genomföra åtgärder för att undanröja svårigheter, både genom att sänka utlåningsräntorna och genom att instruera kreditinstitut att sträva efter att minska driftskostnaderna för att fortsätta sänka utlåningsräntorna för företag och privatpersoner.

Källa