Slutpriset för börsintroduktionen var 46 800 VND/aktie, TCBS förväntar sig att mobilisera mer än 10 800 miljarder VND

Det officiella erbjudandepriset har just avslöjats, kapitalet förväntas fokusera på egenhandel och värdepappersmäklarverksamhet.

Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS) har just tillkännagivit uppdaterad information om sin börsintroduktion (IPO). Följaktligen beslutade styrelsen vid mötet på morgonen den 5 augusti att erbjudandepriset skulle vara 46 800 VND/aktie. Med planen att emittera 231,15 miljoner aktier förväntas det totala insamlade beloppet uppgå till 10 817,82 miljarder VND.

TCBS kommer att allokera allt kapital från börsintroduktionen enligt planen från tredje kvartalet 2025 till slutet av 2026, med fokus på två huvudgrupper av verksamheter. Varav 70 % av kapitalet, motsvarande 7 572 miljarder VND, kommer att användas för värdepappershandel, inklusive investeringar i aktier och obligationer.

De återstående 30 % av det förväntade mobiliserade kapitalet, motsvarande 3 245 miljarder VND, allokeras till mäklarverksamhet, marginalhandel och förskott på försäljning av värdepapper. Beloppet för marginalhandel är 2 925 miljarder VND (27,04 % av det totala mobiliserade kapitalet), förskott på försäljning av värdepapper är 300 miljarder VND (2,77 %). Företaget kommer också att investera 20 miljarder VND (0,19 %) i värdepappersmäklarverksamhet .

TCBS detaljerade kapitalanvändningsplan efter börsintroduktionen - Källa: TCBS

Enligt den finansiella rapporten för andra kvartalet 2025 är TCBS bokförda värde cirka 14 308 VND/aktie. Det nuvarande erbjudandepriset är 3,27 gånger högre än det bokförda värdet per aktie.

Tidigare tillkännagav TCBS officiellt sin plan att erbjuda aktier till allmänheten för första gången i slutet av juni 2025, men erbjudandepriset har inte tillkännagivits. Enligt experter från ACBS ligger dock priset på aktier som handlas på OTC-marknaden för närvarande i intervallet 40 000 - 50 000 VND.

I en färsk rapport från VNDirect Securities förväntas börsintroduktionen hjälpa Techcombank att redovisa en engångsvinst i moderbankens finansiella rapporter och/eller omvärdera dotterbolaget, vilket därigenom ökar TCB:s bokförda värde under 2025. På lång sikt kommer börsintroduktionen att hjälpa TCBS att stärka sin kapitalbas och stödja oberoende tillväxt. Enligt experter från VNDirect arbetar TCB för närvarande med en eller två större investerare för att överväga möjligheten att sälja aktier före börsintroduktionen.

TCBS börsintroduktion förväntas äga rum mellan tredje kvartalet 2025 och första kvartalet 2026. Detta anses vara en av de mest anmärkningsvärda affärerna på finansmarknaden i år. Chefen för moderbanken Techcombank berättade också att det fanns en eller två större investerare som övervägde möjligheten att sälja aktier före börsintroduktionen.

Enligt den finansiella rapporten för andra kvartalet 2025 uppnådde TCBS en vinst efter skatt på mer än 1 420 miljarder VND, en ökning med 9,4 % jämfört med samma period föregående år. De flesta av rörelseintäktssegmenten växte. Företaget satte ett vinstmål före skatt för helåret 2025 på 5 765 miljarder VND, en ökning med 20 % jämfört med 2024. Med en vinst före skatt på 3 043 miljarder VND har detta värdepappersföretag uppnått nästan 53 % av det uppsatta målet.

Många experter förväntar sig att börsintroduktionen inte bara kommer att hjälpa TCBS att utöka sitt rörelsekapital utan också skapa möjligheter att omvärdera tillgångar, bidra till ökade vinstmarginaler och befästa sin position på marknaden. Samtidigt kan detta också bli en positiv drivkraft för Techcombank-aktier, i samband med att marknaden rör sig mot målet att uppgradera till tillväxtmarknadsstatus.

I en rapport i slutet av juli 2025 förväntade sig BIDV Securities (BSC) analytiker ett riktpris på 39 800 VND/aktie för Techcombanks TCB-aktier baserat på antagandet att TCBS börsintroduktion skulle uppnå ett P/B på 3 gånger, motsvarande ett pris på 45 000 VND/aktie. Överraskningsfaktorn kan komma från ett högre än väntat börsintroduktionspris, vilket skapar mer uppåtpotential för aktien. TCB-aktier handlas till 37 800 VND/aktie, en ökning med 6,93 % efter uppdateringen av TCBS börsintroduktionspris.

Källa: https://baodautu.vn/chot-gia-ipo-46800-dongco-phieu-tcbs-du-kien-huy-dong-hon-10800-ty-dong-d349921.html