การสร้างสมดุลระหว่างแหล่งเงินทุนและการรักษาเสถียรภาพอัตราดอกเบี้ย

ธนาคารจำเป็นต้องรักษาสมดุลของแหล่งเงินทุน สร้างความมั่นใจในสภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้ และหลีกเลี่ยงการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในตลาด

จากการสังเกตการณ์ของนักข่าวจากหนังสือพิมพ์ Nguoi Lao Dong เมื่อวันที่ 2 เมษายน พบว่าธนาคารบางแห่งได้หยุดเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าอัตราที่ระบุไว้สำหรับเงินฝากออมทรัพย์แล้ว แต่โดยรวมแล้วอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูง

อัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูง

หลังจากที่ธนาคารพาณิชย์ระหว่างประเทศเวียดนาม ( VIB ) ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสูงสุดเป็น 7.9% ต่อปี ซึ่งมีผลบังคับใช้ในเดือนมีนาคม 2569 แล้ว เมื่อวันที่ 2 เมษายน VIB ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.3 - 0.4 จุดเปอร์เซ็นต์ โดยอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินฝากตั้งแต่ 1 พันล้านถึง 5 พันล้านดองลดลงเหลือ 7.5% ต่อปี และสำหรับเงินฝากที่มากกว่า 5 พันล้านดอง อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ที่ 7.6% ต่อปี

ที่ธนาคารพาณิชย์เวียดนาม (VietBank) อัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะสั้น 1-5 เดือน ถูกจำกัดไว้ที่ 4.75% ต่อปี ตามที่ธนาคารกลางเวียดนามกำหนด สำหรับเงินฝากระยะยาว อัตราดอกเบี้ยจะสูงกว่า เช่น ประมาณ 7.5% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 6 เดือน และสูงสุดถึง 7.8% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 12 เดือน

นายเหงียน วัน ฮว่าง (อาศัยอยู่ในนครโฮจิมินห์) กล่าวว่า เมื่อวันที่ 2 เมษายน เขาได้ติดต่อธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่งเพื่อสอบถามอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก แต่เจ้าหน้าที่แจ้งว่าอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่เพียง 7% ต่อปี ซึ่งต่ำกว่าเมื่อไม่กี่วันก่อนอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันธนาคารพาณิชย์บางแห่งกำลังดำเนินโครงการส่งเสริมการขาย โดยเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ทำให้ลูกค้าอาจได้รับอัตราดอกเบี้ยสูงถึงประมาณ 8.8%-9% ต่อปี

ในตารางอัตราดอกเบี้ยเงินฝากล่าสุด Cake by VPBank (Cake) กำหนดอัตราดอกเบี้ย 7.7% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 6-9 เดือน และเพิ่มขึ้นเป็น 7.9% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 10 เดือนขึ้นไป ตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน ธนาคารได้ดำเนินโครงการส่งเสริมการขายหลายโครงการที่เสนออัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ลูกค้าที่ฝากเงินตั้งแต่ 5 ล้านดองขึ้นไป สำหรับระยะเวลา 6-13 เดือน และไม่ถอนก่อนกำหนด จะได้รับดอกเบี้ยเพิ่มอีก 1 เปอร์เซ็นต์ สำหรับผู้ฝากเงินครั้งแรกกับ Cake จะได้รับโบนัสสูงสุดถึง 1.3 เปอร์เซ็นต์ สำหรับระยะเวลา 6 เดือนขึ้นไป โดยจะจ่ายดอกเบี้ยเมื่อครบกำหนด ดังนั้น อัตราดอกเบี้ยสูงสุดของ Cake จึงสามารถสูงถึง 9.2% ต่อปี

อัตราดอกเบี้ยที่คงที่จะช่วยสนับสนุนธุรกิจและเศรษฐกิจ (ในภาพ: ลูกค้าทำธุรกรรมที่ ธนาคารเกษตร ภาพ: ลัม เกียง)

ธนาคารซาคอมแบงก์ (Saigon Thuong Tin Bank) ยังคงดำเนินโครงการระดมเงินฝากระยะยาวอย่างต่อเนื่อง โดยเสนออัตราดอกเบี้ย 8.2% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 15 เดือน 8.6% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 24 เดือน และ 8.8% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 36 เดือน ธนาคารซาคอมแบงก์ระบุว่า โครงการนี้จะดำเนินไปจนถึงวันที่ 30 มิถุนายน หรือจนกว่าจะบรรลุเป้าหมายการระดมเงินฝาก ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ในการเสริมสร้างศักยภาพการระดมทุนที่มั่นคง เพื่อสร้างรากฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการดำเนินงานด้านสินเชื่อที่มีประสิทธิภาพ

จากข้อมูลของ Sacombank ธนาคารส่งเสริมการระดมทุนระยะกลางและระยะยาวเพื่อตอบสนองความต้องการด้านการผลิต ธุรกิจ และการบริโภคที่จำเป็นอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งส่งผลดีต่อการพัฒนาเศรษฐกิจโดยรวม

เงินทุนต้องได้รับการบริหารจัดการอย่างดี

นับตั้งแต่ต้นปี อัตราดอกเบี้ยเงินฝากได้ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง เฉพาะในเดือนมีนาคม 2569 ธนาคารหลายแห่งได้ปรับอัตราดอกเบี้ยถึง 4-5 ครั้ง ทำให้อัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินฝากระยะ 6 เดือนเพิ่มขึ้นเป็น 9% ต่อปี

จากสถานการณ์ข้างต้น เมื่อวันที่ 30 มีนาคม ธนาคารกลางเวียดนามได้ออกเอกสารกำหนดให้ธนาคารพาณิชย์ปฏิบัติตามระเบียบเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย (เช่น อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสูงสุด เป็นต้น) และเสริมสร้างการตรวจสอบ การแก้ไข และดำเนินการอย่างรวดเร็วและเข้มงวดกับผู้ที่ฝ่าฝืนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

ธนาคารจำเป็นต้องสร้างสมดุลระหว่างแหล่งที่มาและการใช้เงินทุน เพื่อให้มั่นใจถึงสภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้ หลีกเลี่ยงการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในตลาด จัดสรรสินเชื่อไปยังภาคการผลิตและธุรกิจ ภาคส่วนที่มีความสำคัญ และตัวขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจ และสร้างความมั่นใจในความปลอดภัยของการดำเนินงานของสถาบันสินเชื่อ

หลายวันหลังจากคำสั่งของธนาคารกลางเวียดนาม อัตราดอกเบี้ยเงินฝากยังคงไม่มีทีท่าว่าจะลดลง ในรายงานสถานการณ์ตลาดเงินประจำเดือนมีนาคม บริษัทหลักทรัพย์ MBS ระบุว่า ผลสำรวจแสดงให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในหลายธนาคารสูงกว่าที่ระบุไว้ในเว็บไซต์อย่างมาก โดยบางแห่งสูงถึง 9% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 6 เดือนขึ้นไป สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในการระดมทุน โดยเฉพาะในช่วงปลายไตรมาสที่สถาบันการเงินต่าง ๆ กำลังเร่งการเติบโตของสินเชื่อ

ในบรรดาธนาคาร 16 แห่งที่ MBS ติดตามตรวจสอบ ธนาคารส่วนใหญ่ได้ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก โดยส่วนใหญ่เป็นเงินฝากระยะเวลา 6 เดือนขึ้นไป โดยเพิ่มขึ้นตั้งแต่ 0.1 ถึง 1.4 จุดเปอร์เซ็นต์ ที่น่าสังเกตคือ แนวโน้มนี้ได้แพร่กระจายไปยังธนาคารขนาดใหญ่ รวมถึงกลุ่มธนาคารที่รวมถึง Vietcombank, BIDV, Agribank และ VietinBank ด้วย จากสถิติของ MBS ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2569 อัตราดอกเบี้ยสูงสุดสำหรับเงินฝากระยะเวลาต่ำกว่า 12 เดือนอยู่ที่ 8.7% ต่อปี ส่วนอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยสำหรับเงินฝากระยะเวลา 12 เดือนในตลาดเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 8.07% ต่อปี

รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ของธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่งในนครโฮจิมินห์กล่าวว่า เนื่องจากอัตราการเติบโตของเงินฝากต่ำกว่าอัตราการเติบโตของสินเชื่อมาก ธนาคารจึงจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อดึงดูดเงินทุนที่ไม่ได้ใช้งาน

ตามข้อมูลจากธนาคารกลางเวียดนาม ณ วันที่ 23 มีนาคม สินเชื่อคงค้างในระบบโดยรวมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 2.02% เมื่อเทียบกับสิ้นปีที่แล้ว เฉพาะในนครโฮจิมินห์และจังหวัดด่งนาย ข้อมูลจากสาขาภูมิภาคที่ 2 ของธนาคารกลางเวียดนามแสดงให้เห็นว่า การระดมทุนรวมของสถาบันสินเชื่อในพื้นที่เพิ่มขึ้นเพียง 0.46% ณ วันที่ 31 มีนาคม ในขณะที่การเติบโตของสินเชื่อเพิ่มขึ้นถึง 1.5% เมื่อเทียบกับสิ้นปีที่แล้ว

นายไมเคิล โคคาลารี ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาคและการวิจัยตลาดของกลุ่มบริษัทวีนาแคปิตอล วิเคราะห์ว่า อัตราดอกเบี้ยในเวียดนามเผชิญกับแรงกดดันด้านบวกอย่างมีนัยสำคัญแล้วตั้งแต่ปี 2025 เนื่องจากภาวะขาดสภาพคล่องในระบบธนาคาร โดยการเติบโตของสินเชื่อสูงกว่าการเติบโตของเงินฝากถึง 5 เปอร์เซ็นต์

วิกฤตการณ์ราคาน้ำมันในปัจจุบันยังคงผลักดันอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะ 12 เดือนของธนาคารพาณิชย์หลายแห่งให้สูงกว่า 8% ต่อปี นอกจากนี้ ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจะทำให้ดุลการชำระเงินของเวียดนามขาดดุล ส่งผลให้ค่าเงินดองอ่อนค่าลง และลดช่องทางที่ธนาคารกลางจะใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพื่อพยุงเศรษฐกิจลง

นายเหงียน ดึ๊ก เลน รองผู้อำนวยการธนาคารแห่งชาติเวียดนาม สาขาภาค 2 กล่าวว่า การรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยให้คงที่นั้นมีส่วนช่วยสร้างเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน อัตราดอกเบี้ยที่คงที่จะสร้างสภาวะที่เอื้ออำนวยต่อการเติบโตและการพัฒนาการผลิตและกิจกรรมทางธุรกิจของภาคธุรกิจ

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารเองจำเป็นต้องปรับปรุงการบริหารจัดการเงินทุน ใช้เงินทุนอย่างมีเหตุผลและเหมาะสม สร้างความสมดุลระหว่างแหล่งที่มาของเงินทุนและการใช้เงินทุน และตอบสนองความต้องการการเติบโตของสินเชื่ออย่างมีประสิทธิภาพ โดยมุ่งเน้นเงินทุนไปยังภาคการผลิตและธุรกิจ และภาคส่วนที่ขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจ

การปรับโครงสร้างหนี้ การเลื่อนชำระหนี้

เพื่อสนับสนุนธุรกิจในการเอาชนะความยากลำบาก คณะกรรมการวิจัยเพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจภาคเอกชน (คณะกรรมการที่ 4) แนะนำให้นายกรัฐมนตรีเร่งดำเนินการแก้ไขปัญหาเพื่อสนับสนุนสินเชื่อ การปรับโครงสร้างหนี้ การลดอัตราดอกเบี้ย และการปรับปรุงกระแสเงินสด แนวทางแก้ไขเหล่านี้อาจรวมถึงการอุดหนุนอัตราดอกเบี้ย การปรับโครงสร้างหนี้ การเลื่อนชำระหนี้ การขยายการเข้าถึงสินเชื่อระยะสั้น และการคืนภาษีอย่างเร่งด่วน เพื่อสร้างสภาพคล่องทางการเงินให้ธุรกิจสามารถดำเนินงานต่อไปได้

จำเป็นต้องมีการดำเนินนโยบายอย่างเร่งด่วน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับภาคส่วนที่ได้รับผลกระทบอย่างหนัก เช่น ภาคการผลิต การส่งออก เกษตรกรรม และวิสาหกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง

ที่มา: https://nld.com.vn/can-doi-nguon-von-on-dinh-lai-suat-196260402214546346.htm