 |
| เพื่อขจัดข้อจำกัดด้านสินเชื่ออย่างสมบูรณ์ ธนาคารต้องปรับปรุงเงินทุนสำรองและขีดความสามารถในการบริหารความเสี่ยงให้ดียิ่งขึ้น ภาพ: D.T. |
วงเงินสินเชื่อยังคงเป็นเครื่องมือสำคัญในการบริหารความเสี่ยง
เมื่อเร็วๆ นี้ ในการหารือกับนักลงทุน นายหลิว จุง ไทย ประธานกรรมการธนาคารพาณิชย์ทหาร (MB) กล่าวว่า ในช่วงเวลาที่ "ไม่สมบูรณ์" นี้ การควบคุมสินเชื่อผ่านวงเงินสินเชื่อ (วงเงินเครดิต) เป็นข้อกำหนดที่จำเป็นและไม่สามารถผ่อนปรนได้ในระยะสั้น
นายหลิว จุง ไทย เน้นย้ำว่า "การเปิดโอกาสให้มีการดำเนินการอย่างคล่องตัวเป็นวิสัยทัศน์ระยะยาวที่ดี แต่จำเป็นต้องมีเงื่อนไขบางประการเพื่อให้สามารถนำไปปฏิบัติได้จริง"
นักวิเคราะห์ยังเชื่อว่า ในกรณีที่ไม่มีเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการชี้นำการไหลเวียนของสินเชื่อ การยกเลิกข้อจำกัดด้านสินเชื่อจะยิ่งทำให้ความเสี่ยงที่การไหลเวียนของเงินทุนจะบิดเบี้ยวและไหลเข้าสู่ช่องทางการเก็งกำไรเพิ่มมากขึ้น
สถิติจากธนาคารกลางเวียดนามแสดงให้เห็นว่า ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2568 สินเชื่อเพิ่มขึ้นเกือบ 10% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจากรายงานทางการเงินไตรมาสที่ 2 ปี 2568 ของธนาคารหลายแห่งระบุว่า สินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ของธนาคารหลายแห่งเพิ่มขึ้น 20-30% หรืออาจสูงกว่าอัตราการเติบโตของสินเชื่อโดยรวมของระบบถึงสองหรือสามเท่า ที่น่าสังเกตคือ สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่ไหลเข้าสู่กลุ่มที่อยู่อาศัยระดับไฮเอนด์ ในขณะที่การปล่อยสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยสำหรับผู้มีรายได้น้อยนั้นค่อนข้างช้า
ในขณะเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยเงินฝากก็มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในหลายธนาคาร โดยเฉพาะธนาคารพาณิชย์เอกชนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
ผู้นำธนาคารพาณิชย์ของรัฐแห่งหนึ่งกล่าวว่า "นับตั้งแต่ต้นปี เราได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ใหม่ลง 0.4-0.5% และกำลังพยายามรักษาเสถียรภาพหรือลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงอีกในเดือนที่เหลือของปี อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้จะสำเร็จได้ก็ต่อเมื่อมีการควบคุมสินเชื่อและธนาคารขนาดเล็กไม่แข่งขันกันด้านอัตราดอกเบี้ย"
- ดร. เหงียน กว็อก ฮุง เลขาธิการสมาคมธนาคารแห่งเวียดนาม
ธนาคารต่างๆ ได้บรรลุข้อตกลงร่วมกันในการดำเนินการตามนโยบายของ รัฐบาล และธนาคารกลางในการรักษาเสถียรภาพอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้ เพื่อให้มั่นใจว่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของสถาบันการเงินแห่งหนึ่งที่ประสบปัญหาด้านสภาพคล่องจะไม่นำไปสู่การที่สถาบันการเงินอื่นๆ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามและส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพอัตราดอกเบี้ย แน่นอนว่า นอกเหนือจากข้อตกลงร่วมกันของสถาบันการเงินแล้ว ธนาคารกลางยังต้องให้การสนับสนุนอย่างทันท่วงทีแก่สถาบันการเงินเหล่านั้นเมื่อประสบปัญหาด้านสภาพคล่องด้วย 
ดร. เหงียน กว็อก ฮุง เลขาธิการสมาคมธนาคารเวียดนาม กล่าวว่า การยกเลิกวงเงินสินเชื่อเป็นทิศทางที่ถูกต้อง แต่จำเป็นต้องมีรากฐานที่แข็งแกร่งเพียงพอเพื่อสร้างความมั่นใจในระยะยาว รวมถึงแผนงานที่รอบคอบและควบคุมได้ เพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพของระบบและตอบสนองความต้องการด้านเงินทุนของ เศรษฐกิจ ตลอดจนสนับสนุนการเติบโตอย่างยั่งยืน
ในทางกลับกัน หน่วยงานกำกับดูแลจำเป็นต้องคาดการณ์ว่า การยกเลิกข้อจำกัดด้านการปล่อยสินเชื่อจะนำไปสู่การไหลเข้าของเงินทุนไปยังภาคส่วนที่มีความเสี่ยงสูงและ "พื้นที่ลับ" ของสถาบันสินเชื่อ เพื่อที่จะได้มีมาตรการป้องกันและบรรเทาผลกระทบไว้รองรับ
ในความเป็นจริง อัตราส่วนความเพียงพอของเงินทุนของธนาคารในประเทศในปัจจุบันค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับภูมิภาค หากตลาดผันผวน อัตราส่วนนี้อาจลดลงอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ ความสามารถในการประเมินความเสี่ยงของธนาคารในประเทศยังมีจำกัด ในบริบทนี้ การยกเลิกวงเงินสินเชื่อจึงไม่ใช่สิ่งที่สามารถทำได้ในระยะสั้น
ห้องนั้นยังไม่ได้ถูกรื้อออก แต่จำเป็นต้องปรับเปลี่ยนให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้น
นายเหงียน กวาง ถวน ประธานกรรมการของ FiinGroup เชื่อว่าจุดอ่อนที่ร้ายแรงของธนาคารเวียดนามในปัจจุบันคือ อัตราส่วนความเพียงพอของเงินทุนที่ต่ำมาก ในขณะที่ความต้องการสินเชื่อยังคงสูง นอกจากนี้ ตลาดทุนยังคงไม่สมดุล โดยสินเชื่อเป็นภาระหลักในการระดมทุนของเศรษฐกิจ ในขณะที่พันธบัตรและหุ้นของบริษัทต่างๆ กำลังเผชิญกับความยากลำบากมากมาย ในขณะนี้ การยกเลิกข้อจำกัดด้านสินเชื่อจะก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างมาก
เพื่อขจัดข้อจำกัดด้านสินเชื่ออย่างสมบูรณ์ ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่าธนาคารต้องปรับปรุงเงินทุนสำรองและศักยภาพในการบริหารความเสี่ยงให้ดียิ่งขึ้น นอกจากนี้ หน่วยงานกำกับดูแลต้องมีเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการชี้นำกระแสเงินสดและรักษาความเป็นอิสระในการบริหารจัดการอัตราดอกเบี้ย
นายเหงียน กวางถวน เตือนว่า "การยกเลิกข้อจำกัดด้านสินเชื่อจะทำได้ก็ต่อเมื่อกลไกการบริหารจัดการอัตราดอกเบี้ยมีความแข็งแกร่ง เพื่อให้มั่นใจได้ถึงความคล่องตัวและความยืดหยุ่นของนโยบายการเงิน บทเรียนจากวิกฤตการณ์ในอดีตแสดงให้เห็นว่า หากไม่มีเครื่องมือควบคุมที่มีประสิทธิภาพ การยกเลิกข้อจำกัดด้านสินเชื่ออาจนำไปสู่การแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารที่อ่อนแอ เพื่อดึงดูดเงินทุนไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม ซึ่งจะสร้างความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจมหภาค"
ปัจจุบัน วงเงินสินเชื่อยังคงเป็นเครื่องมือสำคัญในการควบคุมปริมาณสินเชื่อทั้งหมดที่หมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจและชี้นำการไหลเวียนของเงิน อย่างไรก็ตาม การบริหารจัดการวงเงินสินเชื่อจำเป็นต้องมีความยืดหยุ่นมากขึ้น
เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา รัฐบาลได้ออกมติที่ 226/NQ-CP ว่าด้วยเป้าหมายการเติบโตของภาคส่วน สาขา และท้องถิ่น ตลอดจนภารกิจและแนวทางแก้ไขที่สำคัญเพื่อให้มั่นใจว่าการเติบโตของประเทศในปี 2025 จะอยู่ที่ 8.3-8.5% มติดังกล่าวได้มอบหมายให้ธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) ปรับเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อในปี 2025 อย่างโปร่งใสและเปิดเผย สอดคล้องกับการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ส่งเสริมการเติบโตให้ถึง 8.3-8.5% และตอบสนองความต้องการด้านเงินทุนของเศรษฐกิจ และสั่งการให้สถาบันการเงินลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และจัดสรรสินเชื่อไปยังภาคการผลิต ธุรกิจ และภาคส่วนที่สำคัญลำดับต้นๆ…
ในการประชุมคณะกรรมการกำกับดูแลการปรับโครงสร้างสถาบันสินเชื่อและการจัดการหนี้เสียที่จัดขึ้นเมื่อต้นเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2568 รอง นายกรัฐมนตรี โฮ ดึ๊ก ฟอก ได้ยืนยันว่า ข้อจำกัดการเติบโตของสินเชื่อยังคงเป็นเครื่องมือบริหารจัดการที่จำเป็นในระยะสั้น รองนายกรัฐมนตรีได้ขอให้ธนาคารกลางเวียดนามปรับวงเงินสินเชื่ออย่างยืดหยุ่น โดยเพิ่มวงเงินสินเชื่อให้กับธนาคารที่มีฐานะทางการเงินดี เพื่อสนับสนุนการผลิตและธุรกิจ
ข้อกังวลที่ใหญ่ที่สุดเมื่อมีการผ่อนปรนหรือแม้กระทั่งยกเลิกวงเงินสินเชื่อทั้งหมด คือความเป็นไปได้ที่จะเกิดการแข่งขันเพื่อเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะนำไปสู่ผลเสียมากมาย ในช่วงเดือนที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับระยะเวลาที่กำหนดในหลายธนาคารแสดงให้เห็นสัญญาณของการปรับตัวสูงขึ้น ธนาคารพาณิชย์ตระหนักดีว่าการยกเลิกวงเงินสินเชื่ออาจนำไปสู่การเติบโตของสินเชื่อที่ร้อนแรงเกินไปและการแข่งขันเพื่อเสนออัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่สูงขึ้นได้ง่าย
ดังนั้น นอกเหนือจากแผนงานในการยกเลิกข้อจำกัดด้านสินเชื่อแล้ว ธนาคารยังต้องพัฒนาเครื่องมือเพื่อบริหารจัดการแผนการเติบโตของสินเชื่อประจำปี เพื่อหลีกเลี่ยงภาวะตลาดที่ร้อนแรงเกินไป
ที่มา: https://baodautu.vn/chua-the-tha-phanh-tin-dung-trong-ngan-han-d352633.html
การแสดงความคิดเห็น (0)