บททดสอบครั้งใหม่สำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก

ความขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางไม่เพียงแต่สั่นคลอนตลาดพลังงานเท่านั้น แต่ยังก่อให้เกิดความเสี่ยงต่ออุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก ซึ่งเป็นภาคส่วนที่ได้รับประโยชน์อย่างมากจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์ (AI)

นักวิเคราะห์ระบุว่า หากความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป อุตสาหกรรมชิปอาจเผชิญกับแรงกดดันสองด้านพร้อมกัน ได้แก่ การหยุดชะงักของอุปทานวัสดุที่สำคัญ และความต้องการที่ลดลงเนื่องจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น

ชิปเซมิคอนดักเตอร์บนแผงวงจร ภาพประกอบ: REUTERS/TTXVN

การหยุดชะงักของการจัดหาวัตถุดิบ

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกา อิสราเอล และอิหร่าน กำลังเน้นย้ำบทบาทของตะวันออกกลางในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก ซึ่งเป็นระบบที่ซับซ้อนและต้องพึ่งพาวัสดุเฉพาะทางหลากหลายชนิด

ทันทีที่สงครามปะทุขึ้น หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ก็ถูกเทขายออกไปพร้อมกับตลาดหุ้นโดยรวม สถานการณ์เริ่มทรงตัวขึ้นบ้างหลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ เสนอว่าสงครามอาจจะยุติลงในไม่ช้า

บริษัทผู้ผลิตชิปหน่วยความจำชั้นนำของเกาหลีใต้ อย่าง Samsung Electronics และ SK hynix ได้รับผลกระทบอย่างหนักเป็นพิเศษ นับตั้งแต่เริ่มสงคราม มูลค่าตลาดรวมของทั้งสองบริษัทลดลงไปกว่า 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในการซื้อขายเมื่อวันที่ 10 มีนาคมก็ตาม

เรย์ หวัง นักวิเคราะห์ด้านหน่วยความจำจาก SemiAnalysis กล่าวว่า ความขัดแย้งที่ยืดเยื้ออาจส่งผลกระทบต่อการเข้าถึงวัสดุที่สำคัญในการผลิตชิป โดยเฉพาะฮีเลียมและโบรมีน ฮีเลียมมีบทบาทสำคัญในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ช่วยระบายความร้อนระหว่างการผลิต และใช้ในกระบวนการลิโทกราฟี ซึ่งเป็นขั้นตอนสำคัญในการพิมพ์วงจรที่ซับซ้อนลงบนชิป จากข้อมูลของสำนักงานสำรวจทางธรณีวิทยาแห่งสหรัฐอเมริกา ประเทศกาตาร์เพียงประเทศเดียวจัดหาฮีเลียมมากกว่าหนึ่งในสามของโลก และในปัจจุบันยังไม่มีทางเลือกอื่นที่ใช้ได้

ก่อนหน้านี้ สมาคมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ (SIA) เคยเตือนว่า หากการจัดหาฮีเลียมหยุดชะงัก อุตสาหกรรมการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกอาจเผชิญกับวิกฤตครั้งใหญ่

ไม่เพียงแต่การผลิตเท่านั้น แต่การขนส่งฮีเลียมออกจากตะวันออกกลางก็มีความเสี่ยงเช่นกัน หากการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซหยุดชะงัก ฟิล คอร์นบลูธ ประธานบริษัท Kornbluth Helium Consulting กล่าวว่า หากช่องแคบฮอร์มุซปิดเป็นเวลานาน อาจทำให้ปริมาณฮีเลียมในตลาดโลกมากกว่า 25% หายไป

ในขณะเดียวกัน โรงงานอุตสาหกรรมราสลาฟฟานของบริษัท Qatar Energy ซึ่งผลิตฮีเลียมเป็นผลพลอยได้จากก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ถูกโจมตีโดยโดรนของอิหร่านเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้ต้องปิดทำการชั่วคราว คอร์นบลูธกล่าวว่า ทั่วโลก อาจเผชิญกับการหยุดชะงักของการผลิตฮีเลียมอย่างน้อย 2-3 เดือน และต้องใช้เวลาอีก 4-6 เดือนกว่าที่ห่วงโซ่อุปทานจะกลับสู่ภาวะปกติ

นอกจากฮีเลียมแล้ว โบรมีนยังเป็นวัตถุดิบสำคัญอีกชนิดหนึ่งในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ จากข้อมูลของสำนักงานสำรวจทางธรณีวิทยาแห่งสหรัฐอเมริกา พบว่าประมาณสองในสามของการผลิตโบรมีนทั่วโลกมาจากอิสราเอลและจอร์แดน

ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นเป็นภัยคุกคามต่อความต้องการชิป

นอกจากความเสี่ยงด้านห่วงโซ่อุปทานแล้ว ราคาพลังงานที่สูงขึ้นยังอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการชิป โดยเฉพาะชิปที่ใช้ในโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)

ชิปจำนวนมากที่กำลังเป็นที่ต้องการสูงในปัจจุบัน—ตั้งแต่หน่วยประมวลผลกราฟิกของ Nvidia ไปจนถึงชิปหน่วยความจำที่ผลิตโดย Samsung Electronics และ SK hynix—ส่วนใหญ่ใช้ในศูนย์ข้อมูลที่ประมวลผลโมเดล AI ขนาดใหญ่ ศูนย์ข้อมูลเหล่านี้ใช้พลังงานมหาศาลและกำลังถูกสร้างขึ้นอย่างรวดเร็วโดยบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ เช่น Microsoft และ Amazon

ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทำให้ราคาน้ำมันดิบเบรนต์พุ่งสูงเกิน 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงสั้นๆ ส่งผลให้ต้นทุนการดำเนินงานของศูนย์ข้อมูลที่ใช้พลังงานสูงอยู่แล้วเพิ่มสูงขึ้น จิง เจีย หยู นักวิเคราะห์จากมอร์นิงสตาร์ กล่าวว่า ศูนย์ข้อมูล AI ใช้ไฟฟ้ามากกว่าศูนย์ข้อมูลทั่วไปถึง 3-5 เท่า

ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นอาจทำให้ต้นทุนรวมในการเป็นเจ้าของโครงสร้างพื้นฐาน AI เพิ่มขึ้นอย่างมาก บังคับให้บริษัทเทคโนโลยีต้องพิจารณาอัตราการลงทุนใหม่ ในสถานการณ์ความขัดแย้งที่ยืดเยื้อ ความต้องการชิปหน่วยความจำที่ใช้ใน AI อาจลดลง

ผู้ผลิตกำลังเผชิญกับแรงกดดันอย่างมหาศาล

Samsung Electronics และ SK hynix เป็นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่ที่สุดสองรายของโลก ชิปเหล่านี้ไม่เพียงแต่ใช้ในสมาร์ทโฟนและแล็ปท็อปเท่านั้น แต่ยังเป็นส่วนประกอบสำคัญในศูนย์ข้อมูล AI อีกด้วย

ชิปประเภทหนึ่งที่มีความสำคัญเป็นพิเศษคือ หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ซึ่งเป็นหน่วยความจำ DRAM แบบเรียงซ้อนในแนวตั้ง และเป็นส่วนประกอบสำคัญในระบบ AI ของ Nvidia

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ความต้องการมหาศาลจากบริษัทเทคโนโลยีได้ผลักดันให้ปริมาณชิปหน่วยความจำทั่วโลกส่วนใหญ่ถูกนำไปใช้ในโครงการโครงสร้างพื้นฐาน AI ส่งผลให้เกิดภาวะขาดแคลนชิปหน่วยความจำและราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่งผลให้ Samsung Electronics และ SK hynix มีกำไรสูงและราคาหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงเก้าเดือนที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นและความต้องการที่อาจลดลงกำลังสร้างความกังวลให้กับนักลงทุน จากข้อมูลของ MS Hwang จาก Counterpoint Research ระบุว่า ค่าไฟฟ้าคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของต้นทุนการดำเนินงานของศูนย์ข้อมูล โดยประมาณครึ่งหนึ่งของจำนวนนั้นใช้ในการจ่ายพลังงานให้กับระบบจัดเก็บพลังงาน

นั่นหมายความว่า หากราคาชิปหน่วยความจำยังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากความไม่เสถียรของห่วงโซ่อุปทาน ในขณะที่ต้นทุนด้านพลังงานก็เพิ่มสูงขึ้นเช่นกัน ผู้ประกอบการศูนย์ข้อมูลอาจถูกบังคับให้ลดการลงทุน ซึ่งจะนำไปสู่ความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่ลดลง

อย่างไรก็ตาม จิง เจียหยู กล่าวว่า Samsung Electronics และ SK Hynix ได้ลงนามในสัญญาจัดหาชิป HBM สำหรับทั้งปีแล้ว และมีปริมาณสำรองเพียงพอที่จะรักษาระดับการผลิตในอนาคตอันใกล้นี้
อย่างไรก็ตาม หากความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์อาจล่าช้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับชิป DRAM แบบดั้งเดิมที่ไม่ได้รับการคุ้มครองโดยสัญญาในระยะยาว ซึ่งอาจนำไปสู่การลดลงของราคา DRAM และรายได้ของผู้ผลิตชิปอาจต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

แหล่งที่มา: https://baotintuc.vn/kinh-te/cu-thu-luamoi-doi-voi-nganh-ban-dan-toan-cau-20260311222909345.htm