ราคากาแฟโรบัสต้าโลกพุ่งสูงสุดในรอบ 28 ปี เหตุกังวลขาดแคลน

ราคากาแฟโรบัสต้าสูงสุดในรอบ 28 ปี

ในเดือนพฤษภาคม ราคากาแฟโลก ที่ติดตามและรวบรวมโดย ICO (I-CIP) ลดลงเล็กน้อย 1.7% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า เหลือเฉลี่ย 175.5 เซ็นต์สหรัฐต่อปอนด์ สอดคล้องกับราคา 170 - 179.2 เซ็นต์สหรัฐต่อปอนด์

อย่างไรก็ตาม ราคาของกาแฟยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากการส่งออกที่ลดลงและการผลิตที่ต่ำกว่าความต้องการบริโภคใน 2 ปีการเพาะปลูกติดต่อกัน (2564-2565 และ 2565-2566)

ราคาเฉลี่ยของกาแฟทุกกลุ่มลดลงในเดือนพฤษภาคม ยกเว้นกาแฟโรบัสต้า ซึ่งเพิ่มขึ้น 5.9% อยู่ที่เฉลี่ย 122.5 เซนต์สหรัฐต่อปอนด์ นับเป็นราคาสูงสุดของกาแฟโรบัสต้าในรอบ 28 ปีที่ผ่านมา นับตั้งแต่ราคา 130.2 เซนต์สหรัฐต่อปอนด์ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2538 ในสัปดาห์แรกของเดือนมิถุนายน ราคากาแฟโรบัสต้าพุ่งสูงขึ้นถึงกว่า 134 เซนต์สหรัฐต่อปอนด์

ในทางตรงกันข้าม ราคากาแฟอาราบิก้าโคลอมเบียและกาแฟอาราบิก้าชนิดอื่นๆ ลดลง 3.4% และ 4.1% ตามลำดับ อยู่ที่เฉลี่ย 226.9 - 220.1 เซนต์สหรัฐต่อปอนด์ ส่วนราคากาแฟอาราบิก้าบราซิลก็ลดลง 4.3% อยู่ที่ 186.8 เซนต์สหรัฐต่อปอนด์เช่นกัน

แนวโน้มราคากลุ่มกาแฟ ปี 2564 - 2566

ในส่วนของพื้นที่นิวยอร์ก ราคากาแฟอาราบิก้าเดือนพฤษภาคมลดลง 2.2% มาอยู่ที่ 183.1 เซนต์สหรัฐต่อปอนด์ ขณะที่ราคากาแฟโรบัสต้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้าลอนดอนเพิ่มขึ้น 6.8% มาอยู่ที่ 112.6 เซนต์สหรัฐต่อปอนด์ ส่วนต่างราคากาแฟโรบัสต้าและกาแฟอาราบิก้าบนพื้นที่ทั้งสองแห่งลดลง 13.8% มาอยู่ที่ 70.6 เซนต์สหรัฐต่อปอนด์

ช่องว่างราคาระหว่างกาแฟโรบัสต้าและกาแฟอาราบิก้าลดลงอย่างมากนับตั้งแต่กลางปี 2565 เนื่องมาจากการเติบโตที่ค่อนข้างรวดเร็วของกาแฟโรบัสต้า ขณะที่กาแฟอาราบิก้าลดลงอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่สี่ของปี 2565 และแตะระดับต่ำสุดในช่วงต้นปี 2566

ตั้งแต่กลางเดือนเมษายน ราคากาแฟโรบัสต้าได้แยกตัวออกจากกาแฟกลุ่มอื่น ส่งผลให้ราคากาแฟโรบัสต้าและกาแฟอาราบิก้าลดลงอย่างรวดเร็ว ปัจจุบัน ส่วนต่างของราคากาแฟทั้งสองประเภทนี้อยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ไตรมาสแรกและไตรมาสที่สองของปี 2564

ผลสำรวจล่าสุดเผยราคากาแฟโรบัสต้าส่งเดือนกรกฎาคมที่นิวยอร์กแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,728 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เพิ่มขึ้น 46% เมื่อเทียบกับต้นปีนี้

ราคาของกาแฟอาราบิก้าก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แต่มีปริมาณที่น้อยลง โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 19-20% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โดยแตะระดับ 190.7 เซนต์สหรัฐต่อปอนด์ในระยะใกล้

ความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในขณะที่อุปทานลดลง

ICO ระบุว่าราคากาแฟโรบัสต้าได้รับประโยชน์จากปัจจัยพื้นฐานของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งความต้องการ ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา (มีนาคม 2565 ถึงเมษายน 2566) การส่งออกกาแฟดิบโรบัสต้าลดลงเพียง 0.3% ขณะที่การส่งออกกาแฟอาราบิก้าลดลง 6.8%

การเคลื่อนไหวแบบผสมผสานนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของส่วนผสมกาแฟสำเร็จรูปจากอาราบิก้าไปเป็นโรบัสต้าอันเนื่องมาจากค่าครองชีพที่สูงขึ้น

อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วใน เศรษฐกิจ ส่วนใหญ่ทั่วโลก ดัชนีราคาผู้บริโภคแบบประสาน (HICP) ของยูโรโซนเพิ่มขึ้นเป็นเฉลี่ย 8.8% ในช่วงเดือนมีนาคม 2565-เมษายน 2566 จาก 4.4% เมื่อปีที่แล้ว (มีนาคม 2564-เมษายน 2565) ส่งผลให้สินค้ามีราคาแพงขึ้น

อัตราเงินเฟ้อมาพร้อมกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงเป็น 5-5.25% ในเดือนพฤษภาคม 2566 จากระดับเกือบศูนย์ในเดือนมีนาคม 2565 เช่นเดียวกัน ธนาคารกลางยุโรป (อีซีบี) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงเป็น 3.75% ในเดือนพฤษภาคม 2566 จาก 0.5% ในเดือนกรกฎาคม 2565 ซึ่งช่วยกระตุ้นการใช้จ่ายของผู้บริโภคในสินเชื่อและสินเชื่อที่อยู่อาศัย

ตั้งแต่กลางเดือนเมษายน ราคาของกาแฟโรบัสต้าก็ได้รับแรงหนุนจากอุปทานเช่นกัน โดยหลักแล้วเป็นผลจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานในประเทศผู้ผลิตชั้นนำ เช่น เวียดนาม บราซิล และอินโดนีเซีย

กระทรวง เกษตร สหรัฐอเมริกา (USDA) ประมาณการว่าผลผลิตกาแฟของเวียดนามในปีการเพาะปลูก 2565-2566 จะลดลง 6% เมื่อเทียบกับปีการเพาะปลูกก่อนหน้า เหลือ 29.7 ล้านกระสอบ (60 กิโลกรัม/กระสอบ) ผู้ผลิตกาแฟโรบัสต้ารายใหญ่ที่สุดของโลกจะมีผลผลิตต่ำที่สุดในรอบ 4 ปี เนื่องจากต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น (แรงงาน ปุ๋ย) และเกษตรกรมีแนวโน้มที่จะหันไปปลูกพืชที่ให้ผลกำไรมากกว่า เช่น อะโวคาโด ทุเรียน และเสาวรส

ผลผลิตกาแฟของเวียดนามจะไม่สามารถฟื้นตัวได้ 5% หรือ 31.3 ล้านกระสอบ จนกว่าจะถึงปีการเพาะปลูก 2566-2567 ตามการประเมินของ USDA

ก่อนหน้านี้ สมาคมกาแฟและโกโก้เวียดนาม (VICOFA) ประมาณการไว้ว่า ผลผลิตกาแฟโรบัสต้าของเวียดนามในปีการเพาะปลูก 2565-2566 จะลดลง 10-15% เมื่อเทียบกับปีการเพาะปลูกก่อนหน้า เหลือประมาณ 1.5 ล้านตัน เนื่องมาจากผลกระทบจากสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวยและคลื่นการปลูกพืชผลแทนต้นไม้ผลไม้ โดยเฉพาะทุเรียน อะโวคาโด และเสาวรส

เนื่องจากผลผลิตลดลง 10-15% ผู้ส่งออกจึงกังวลว่ากาแฟจะไม่เพียงพอต่อการส่งออกในช่วงครึ่งหลังของปี ในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม มีรายงานว่าผลผลิตกาแฟของเวียดนามในปัจจุบันถูกขายไปแล้วประมาณ 90%

ขณะเดียวกัน ปริมาณการส่งออกจากบราซิล ซึ่งเป็นผู้ผลิตโรบัสต้ารายใหญ่เป็นอันดับสอง ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีการส่งออกอยู่ที่ 0.4 ล้านถุงในช่วงสี่เดือนแรกของปี 2566 เทียบกับเกือบ 0.5 ล้านถุงในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2565 และ 1.24 ล้านถุงในช่วงก่อนหน้านั้น

กระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) คาดการณ์ว่าผลผลิตกาแฟโรบัสต้าของบราซิลในปี 2566-2567 (กรกฎาคม 2566 ถึง มิถุนายน 2567) จะอยู่ที่ 21.7 ล้านกระสอบ ลดลง 5% จากปี 2565-2566 เนื่องจากผลผลิตลดลงและสภาพอากาศที่ย่ำแย่จากปริมาณน้ำฝนที่ลดลงในช่วงแรกของวัฏจักรการเพาะปลูก

ขณะเดียวกัน สมาคมผู้ผลิตและส่งออกกาแฟแห่งอินโดนีเซีย (AEKI) คาดการณ์ว่าผลผลิตกาแฟของประเทศจะลดลงถึง 20% ในปี 2566 เมื่อเทียบกับฤดูกาลก่อนหน้า เหลือ 9.6 ล้านกระสอบ เนื่องจากฝนตกหนักในพื้นที่เพาะปลูกหลัก ปัจจุบันอินโดนีเซียเป็นผู้ผลิตกาแฟโรบัสต้ารายใหญ่อันดับสามของโลก

นอกจากนี้ ปรากฏการณ์เอลนีโญ ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นทั่วโลกในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ ยังสร้างความเสี่ยงต่อกาแฟโรบัสต้ามากกว่ากาแฟอาราบิก้า ปรากฏการณ์ดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่อปริมาณน้ำฝนและอุณหภูมิ ซึ่งอาจทำให้ปริมาณการผลิตตึงตัวมากขึ้น และราคากาแฟโรบัสต้าก็สูงขึ้น

นักวิเคราะห์และผู้เชี่ยวชาญด้านสภาพอากาศกล่าวว่า เวียดนามและบราซิล ซึ่งเป็นผู้ผลิตกาแฟโรบัสต้ารายใหญ่ที่สุด 2 รายของโลก อาจประสบภาวะสูญเสียผลผลิตหากปรากฏการณ์เอลนีโญเกิดขึ้นอย่างรุนแรง

ตามการคาดการณ์ของ ICO อุปทานกาแฟทั่วโลกในปีการเพาะปลูก 2022-2023 อยู่ที่ประมาณ 171.3 ล้านกระสอบ ขณะที่การบริโภคอยู่ที่ 178.5 ล้านกระสอบ โดยจากการคาดการณ์นี้ ตลาดกาแฟโลกอาจมีการขาดแคลน 7.3 ล้านกระสอบในปีการเพาะปลูกปัจจุบัน

ที่น่าสังเกตคือ ในปีการเพาะปลูก 2565-2566 คาดว่าผลผลิตกาแฟอาราบิก้าทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 4.6% เป็น 98.6 ล้านกระสอบ ขณะที่ผลผลิตกาแฟโรบัสต้าคาดว่าจะลดลง 2.1% เหลือ 72.7 ล้านกระสอบ

ปัจจัยทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้นส่งผลให้สต็อกกาแฟโรบัสต้าที่ผ่านการรับรองบนตลาดหลักทรัพย์ ICE ลอนดอนเพิ่มขึ้น

ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม สต็อกกาแฟโรบัสต้าที่ได้รับการรับรองในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนมีจำนวน 1.4 ล้านถุง (60 กิโลกรัม) เพิ่มขึ้น 5.9% จากเดือนก่อนหน้า ในทางกลับกัน สต็อกกาแฟอาราบิก้าในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กลดลง 11.2% เหลือ 0.66 ล้านถุง

สำรองกาแฟในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กและลอนดอนจนถึงเดือนพฤษภาคม 2566