การขยายหนี้ ระวังหนี้เสีย ‘แอบแฝง’

ขยายเวลาหนังสือเวียนที่ 02 ออกไปอีก 6 เดือน จะช่วยให้ธุรกิจลดภาระทางการเงินและชำระคืนเงินกู้ได้ - ภาพ: NGOC HIEN

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินให้สัมภาษณ์กับ Tuoi Tre ว่าการขยายเวลาการชำระหนี้จะช่วยให้ธนาคารหลีกเลี่ยงการตั้งสำรองเงินไว้ ซึ่งจะกระทบต่อผลกำไร ขณะเดียวกันก็ช่วยให้ธุรกิจมีเวลามากขึ้นในการชำระหนี้

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่า จำเป็นต้องมีแนวทางแก้ไขเพื่อเพิ่มคุณภาพสินเชื่อ ธุรกิจต่างๆ จะแข็งแกร่งขึ้นอย่างแท้จริง และหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากอัตราส่วนหนี้เสียที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันและหนี้พุ่งสูงเมื่อหนังสือเวียนฉบับนี้หมดอายุในตอนสิ้นปี

* รองศาสตราจารย์ ดร. เหงียน ฮู่ ฮวน (อาจารย์อาวุโส มหาวิทยาลัย เศรษฐศาสตร์ นครโฮจิมินห์):

อัตราส่วนหนี้เสียจะเพิ่มขึ้นเมื่อหนังสือเวียน O2 หมดอายุ

สถานการณ์เศรษฐกิจยังคงย่ำแย่ ฟื้นตัวช้าทั้งในประเทศและต่างประเทศ ส่งผลให้ความสามารถในการชำระหนี้ของธุรกิจได้รับผลกระทบ ส่งผลให้หนี้เสียเพิ่มสูงขึ้นทั่วทั้งภาคธนาคาร ซึ่งอาจนำไปสู่การยึดทรัพย์สินและการล้มละลายของบริษัทต่างๆ จำนวนมาก

ดังนั้น การขยายระยะเวลาหนังสือเวียน 02 จะช่วยให้ธนาคารมีเวลามากขึ้นในการจัดการและจัดการหนี้เสีย อีกทั้งยังช่วยให้ธุรกิจสามารถเข้าถึงเงินทุนและมีแผนชำระหนี้ที่เหมาะสม เมื่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจดีขึ้น ธุรกิจต่างๆ จะสามารถชำระหนี้ได้

อย่างไรก็ตาม นอกเหนือจากด้านดีแล้ว นโยบายนี้ยังมีด้านลบอีกด้วย เนื่องจากทำหน้าที่เป็น "ม่านปิดบังหนี้เสีย" เนื่องจากขนาดและอัตราส่วนของหนี้เสียจะถูก "ซ่อน" ไว้เนื่องจากยังไม่ต้องชำระ และกลุ่มหนี้จะยังคงเดิม

หากธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ขยายระยะเวลาประกาศภายในสิ้นปีนี้ อัตราส่วนหนี้เสียอาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจเพิ่มขึ้นเป็นสองหรือสามเท่าของตัวเลขปัจจุบัน หากธุรกิจยังไม่สามารถเพิ่มกระแสเงินสดและประสิทธิภาพทางธุรกิจยังไม่ดีขึ้น ซึ่งอาจก่อให้เกิดผลกระทบทางจิตใจต่อนักลงทุนและประชาชน และอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบธนาคาร

วิธีที่เราจัดการกับหนี้เสียในปัจจุบันเปรียบเสมือนการระบายความร้อนเครื่องยนต์ที่ร้อนจัด แต่ก็ส่งผลกระทบต่อมาตรวัดอุณหภูมิด้วยเช่นกัน อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้ว การขยายเวลาชำระหนี้ยังคงเป็นทางออกที่ดีที่สุดชั่วคราวในปัจจุบัน เนื่องจากด้วยศักยภาพขององค์กรธุรกิจในปัจจุบัน สถานการณ์อสังหาริมทรัพย์ยังคงยากลำบาก การจัดการหนี้เสียจึงเป็นเรื่องยากมาก และการหาทางออกที่ดีที่สุดก็เป็นเรื่องยากเช่นกัน

ภายในสิ้นปีนี้ หากสถานการณ์ทางธุรกิจยังไม่ดีขึ้น ธนาคารแห่งรัฐจะต้องพิจารณาทางเลือกในการต่ออายุหนังสือเวียนต่อไปอย่างแน่นอน อย่างไรก็ตาม ผมคาดการณ์ว่าจุดสูงสุดของหนี้เสียจะลดลงในไตรมาสที่สามของปีนี้ และจะยังคงอยู่ในระดับสูง จากนั้นมีแนวโน้มที่จะลดลงหากมีปัจจัยสำคัญอย่างยิ่งยวด นั่นคือการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นเงื่อนไขที่ต้องค่อยๆ เข้มงวดในการจัดการหนี้เสียมากขึ้น

* รองศาสตราจารย์ Dr. Dinh Trong Thinh (ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน):

กำหนดให้ธนาคารบริหารความเสี่ยงและจัดเตรียมมาตรการที่เหมาะสม

การขยายระยะเวลาของหนังสือเวียน 02 ถือเป็นทางออกเชิงบวกสำหรับทั้งภาคธุรกิจและธนาคาร สำหรับภาคธุรกิจ หนังสือเวียนฉบับนี้ช่วยป้องกันหนี้ค้างชำระหรือหนี้เสี่ยงไม่ให้ถูกโอนไปยังหนี้สูญหรือหนี้ที่มีความเสี่ยงสูง ขณะเดียวกัน ธุรกิจต่างๆ ยังคงสามารถเข้าถึงสินเชื่อจากระบบธนาคารได้ ธุรกิจต่างๆ ยังคงสามารถมีเงินทุนสำหรับดำเนินธุรกิจต่อไป ปรับโครงสร้างองค์กรได้อย่างมีประสิทธิภาพ และยังมีทรัพยากรสำหรับชำระหนี้และดอกเบี้ยให้แก่ธนาคาร

ธนาคารก็ได้รับประโยชน์เช่นกัน เพราะเมื่อผ่อนชำระหนี้ ธนาคารจะไม่เพิ่มกลุ่มหนี้ ไม่มีมาตรการเข้มงวด ธนาคารยังคงเบิกจ่าย ช่วยให้ธุรกิจผ่านพ้นความยากลำบาก ช่วยให้ธุรกิจชำระหนี้ ธนาคารลดความเสี่ยงจากการเสียดอกเบี้ย เสียเงินต้นได้บ้าง...

อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงในการใช้นโยบายนี้ กล่าวคือ นอกจากวิสาหกิจจะใช้ประโยชน์จากนโยบายดังกล่าวอย่างแข็งขันแล้ว ยังมีวิสาหกิจอีกจำนวนหนึ่งที่ไม่สามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสจากแหล่งเงินทุนนี้ได้ หากธนาคารยังคงปล่อยกู้ต่อไป ภาระหนี้สูญก็จะเพิ่มสูงขึ้น นำไปสู่ความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทุน

เห็นได้ชัดว่านโยบายนี้มีข้อดีหลายประการ ดังนั้นทั้งภาคธุรกิจและธนาคารจึงต่างตั้งตารอการผ่อนผันการชำระหนี้ อย่างไรก็ตาม เพื่อส่งเสริมข้อดีของนโยบายนี้ ภาคธุรกิจจำเป็นต้องปรับโครงสร้างองค์กร ใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ และกำหนดเป้าหมายในการชำระหนี้และดอกเบี้ย

ขณะเดียวกัน ธนาคารยังต้องติดตามและกำกับดูแลกิจการต่างๆ โดยประเมินอย่างถูกต้องว่ากิจการใดมีศักยภาพในการฟื้นฟูกิจการ และสามารถชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ยเพื่อสนับสนุนกิจการในกระบวนการปรับโครงสร้างองค์กร รวมถึงจัดหาเงินทุนสำหรับการผลิตและธุรกิจ ซึ่งจะช่วยสร้างสถานะที่ยั่งยืนให้กับทั้งสองฝ่าย

รัฐยังต้องตรวจสอบและกำกับดูแลวิสาหกิจให้ปฏิบัติตามกฎระเบียบของรัฐอย่างถูกต้องและหน่วยงานที่เกี่ยวข้องยังต้องสร้างเงื่อนไขสูงสุดให้วิสาหกิจสามารถผลิต ค้าขาย และบริโภคผลิตภัณฑ์ได้ เพื่อช่วยให้วิสาหกิจสามารถฟื้นตัวได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารแห่งรัฐและ รัฐบาล จำเป็นต้องกำหนดให้ธนาคารต่างๆ บริหารความเสี่ยงและจัดเตรียมมาตรการที่เหมาะสมเพื่อหลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นอย่างฉับพลันของหนี้เสียในอนาคตอันใกล้นี้ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของธนาคารและอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบทั้งหมดได้

* นายเล เวียด ไห่ (รองประธานถาวรสมาคมผู้รับเหมาก่อสร้างเวียดนาม - VACC):

หวังว่าจะได้ยินจากคุณเร็ว ๆ นี้

ในความเป็นจริง ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ยังคงเผชิญกับความยากลำบากมากมาย ความสามารถในการชำระหนี้ให้กับผู้รับเหมายังคงล่าช้ามาก หลายธุรกิจยังไม่สามารถรักษาสมดุลของกระแสเงินสดเพื่อดำเนินโครงการต่อไปได้ หลายโครงการยังคงหยุดชะงัก ยังไม่ได้ก่อสร้าง ดังนั้น การยืดเวลาและเลื่อนการชำระหนี้จะช่วยลดความยากลำบากให้กับธุรกิจ

ปัจจุบัน ผู้รับเหมายังคงประสบปัญหาทางการเงินอย่างหนัก โดยบางบริษัทกำลังประสบปัญหาอย่างหนัก ดังนั้น บริษัทต่างๆ จึงต้องการให้ขยายระยะเวลาการผ่อนผันหนี้ออกไปอีก 1 ปี จนถึงกลางปี 2568 อย่างไรก็ตาม หากมีการขยายระยะเวลาออกไป ควรประกาศล่วงหน้าประมาณ 2 เดือนก่อนวันครบกำหนด เช่น ในเดือนเมษายน 2567 แทนที่จะเป็นเดือนมิถุนายน 2567 เพราะเมื่อถึงเวลานั้น บริษัทต่างๆ จะประสบปัญหาหนี้สินที่ถึงกำหนดชำระ

นอกจากนี้ กิจการต่างๆ เองยังต้องพยายามอย่างเต็มที่เพื่อปรับปรุงฐานะการเงิน ชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ย ตัวอย่างเช่น กิจการของเราต้องออกหุ้นให้แก่ผู้รับเหมาช่วงเพื่อลดแรงกดดันในการชำระหนี้ ขายเครื่องจักรและอุปกรณ์ ฯลฯ กิจการต่างๆ ก็ต้องส่งเสริมการปรับโครงสร้างองค์กรด้วยเช่นกัน

ในภาคอสังหาริมทรัพย์ เราขอแนะนำให้หน่วยงานต่างๆ รีบเสนอแนวทางแก้ไขที่เฉพาะเจาะจงเพื่อขจัดอุปสรรคทางกฎหมายสำหรับโครงการต่างๆ ได้อย่างทันท่วงที ช่วยให้ตลาดฟื้นตัว เพื่อให้ธุรกิจต่างๆ มีกระแสเงินสดที่มั่นคง

ที่มา: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm