การขยายหนี้ ระวังหนี้เสีย ‘แอบแฝง’

ขยายเวลาหนังสือเวียนที่ 02 ออกไปอีก 6 เดือน จะช่วยให้ธุรกิจลดภาระทางการเงินและชำระคืนเงินกู้ได้ - ภาพ: NGOC HIEN

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินให้สัมภาษณ์กับ Tuoi Tre ว่าการขยายเวลาการชำระหนี้ไม่เพียงแต่ช่วยให้ธนาคารหลีกเลี่ยงการตั้งสำรองเงินไว้ ซึ่งจะกระทบต่อผลกำไรเท่านั้น แต่ยังช่วยให้ธุรกิจมีเวลามากขึ้นในการชำระหนี้อีกด้วย

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่า จำเป็นต้องมีแนวทางแก้ไขเพื่อเพิ่มคุณภาพสินเชื่อ ธุรกิจต่างๆ จะแข็งแกร่งขึ้นอย่างแท้จริง และหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากอัตราส่วนหนี้เสียที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันและหนี้พุ่งสูงเมื่อหนังสือเวียนฉบับนี้หมดอายุในตอนสิ้นปี

* รองศาสตราจารย์ ดร. เหงียน ฮู่ ฮวน (อาจารย์อาวุโส มหาวิทยาลัย เศรษฐศาสตร์ นครโฮจิมินห์):

อัตราส่วนหนี้เสียจะเพิ่มขึ้นเมื่อหนังสือเวียน O2 หมดอายุ

สถานการณ์เศรษฐกิจยังคงย่ำแย่ การฟื้นตัวทั้งภายในและภายนอกประเทศเป็นไปอย่างเชื่องช้า ส่งผลให้ความสามารถในการชำระหนี้ของธุรกิจได้รับผลกระทบ ส่งผลให้หนี้เสียเพิ่มสูงขึ้นในภาคธนาคารทั้งหมด ซึ่งอาจก่อให้เกิดการยึดทรัพย์สินและการล้มละลายของบริษัทต่างๆ ตามมา

ดังนั้น การขยายระยะเวลาหนังสือเวียน 02 จะช่วยให้ธนาคารมีเวลามากขึ้นในการจัดการและจัดการหนี้เสีย อีกทั้งยังช่วยให้ธุรกิจสามารถเข้าถึงเงินทุนและมีแผนชำระหนี้ที่เหมาะสม เมื่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจดีขึ้น ธุรกิจต่างๆ จะสามารถชำระหนี้ได้

อย่างไรก็ตาม นอกเหนือจากด้านดีแล้ว นโยบายนี้ยังมีด้านลบอีกด้วย เนื่องจากทำหน้าที่เป็น "ม่านบังหนี้เสีย" เนื่องจากขนาดและอัตราส่วนของหนี้เสียจะถูก "ซ่อน" ไว้เนื่องจากยังไม่ต้องชำระ และกลุ่มหนี้จะยังคงเดิม

หากธนาคารแห่งรัฐไม่ขยายระยะเวลาประกาศภายในสิ้นปีนี้ อัตราส่วนหนี้สูญอาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจเพิ่มขึ้นเป็นสองหรือสามเท่าของตัวเลขปัจจุบัน หากธุรกิจต่างๆ ไม่ได้เพิ่มกระแสเงินสดและประสิทธิภาพทางธุรกิจไม่ได้ดีขึ้น ซึ่งอาจก่อให้เกิดผลกระทบทางจิตใจต่อนักลงทุนและประชาชน และอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบธนาคาร

วิธีที่เราจัดการกับหนี้เสียในปัจจุบันเปรียบเสมือนการระบายความร้อนเครื่องยนต์ที่ร้อนจัด แต่ก็ส่งผลกระทบต่อมาตรวัดอุณหภูมิด้วยเช่นกัน อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้ว การขยายเวลาชำระหนี้ยังคงเป็นทางออกที่ดีที่สุดชั่วคราวในปัจจุบัน เนื่องจากด้วยศักยภาพขององค์กรธุรกิจในปัจจุบัน สถานการณ์อสังหาริมทรัพย์ยังคงยากลำบาก การจัดการหนี้เสียจึงเป็นเรื่องยากมาก และการหาทางออกที่ดีที่สุดก็เป็นเรื่องยากเช่นกัน

ภายในสิ้นปีนี้ หากสถานการณ์ทางธุรกิจยังไม่ดีขึ้น ธนาคารกลางจะต้องพิจารณาทางเลือกในการต่ออายุหนังสือเวียนต่อไปอย่างแน่นอน อย่างไรก็ตาม ผมคาดการณ์ว่าจุดสูงสุดของหนี้เสียจะลดลงในไตรมาสที่สามของปีนี้ และจะยังคงอยู่ในระดับสูง จากนั้นมีแนวโน้มที่จะลดลงหากมีปัจจัยสำคัญอย่างยิ่งยวด นั่นคือการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ สิ่งเหล่านี้ยังเป็นเงื่อนไขในการค่อยๆ เข้มงวดการจัดการหนี้เสียมากขึ้น

* รองศาสตราจารย์ Dr. Dinh Trong Thinh (ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน):

กำหนดให้ธนาคารบริหารความเสี่ยงและจัดเตรียมมาตรการที่เหมาะสม

การขยายระยะเวลาของหนังสือเวียน 02 ถือเป็นทางออกเชิงบวกสำหรับทั้งภาคธุรกิจและธนาคาร สำหรับภาคธุรกิจ หนังสือเวียนฉบับนี้ช่วยป้องกันหนี้ค้างชำระหรือหนี้เสี่ยงไม่ให้ถูกโอนไปยังหนี้สูญหรือหนี้ที่มีความเสี่ยงสูง ขณะเดียวกัน ธุรกิจต่างๆ ยังคงสามารถเข้าถึงสินเชื่อจากระบบธนาคารได้ ธุรกิจต่างๆ ยังคงสามารถมีเงินทุนสำหรับดำเนินธุรกิจต่อไป ปรับโครงสร้างองค์กรได้อย่างมีประสิทธิภาพ และยังมีทรัพยากรสำหรับชำระหนี้และดอกเบี้ยให้แก่ธนาคาร

ธนาคารก็ได้รับประโยชน์เช่นกัน เพราะเมื่อผ่อนชำระหนี้ ธนาคารจะไม่เพิ่มกลุ่มหนี้ ไม่มีมาตรการเข้มงวด ธนาคารยังคงเบิกจ่าย ช่วยให้ธุรกิจผ่านพ้นความยากลำบาก ช่วยให้ธุรกิจชำระหนี้ ธนาคารลดความเสี่ยงจากการเสียดอกเบี้ย เสียเงินต้นได้บ้าง...

อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงในการใช้นโยบายนี้ กล่าวคือ นอกจากวิสาหกิจจะใช้ประโยชน์จากนโยบายดังกล่าวอย่างแข็งขันแล้ว ยังมีวิสาหกิจอีกจำนวนหนึ่งที่ไม่สามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสจากแหล่งเงินทุนนี้ได้ หากธนาคารยังคงปล่อยกู้ต่อไป ภาระหนี้สูญก็จะเพิ่มสูงขึ้น นำไปสู่ความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทุน

เห็นได้ชัดว่านโยบายนี้มีข้อดี ดังนั้นทั้งธุรกิจและธนาคารจึงคาดหวังการเลื่อนการชำระหนี้ อย่างไรก็ตาม เพื่อส่งเสริมข้อดีของนโยบายนี้ ธุรกิจจำเป็นต้องปรับโครงสร้างองค์กร ใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ และกำหนดเป้าหมายการชำระหนี้และดอกเบี้ย

ขณะเดียวกัน ธนาคารยังต้องติดตามและกำกับดูแลกิจการ ประเมินอย่างถูกต้องว่ากิจการใดมีศักยภาพในการฟื้นตัว และมีความสามารถในการชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ยเพื่อสนับสนุนกิจการในกระบวนการปรับโครงสร้าง รวมถึงจัดหาเงินทุนสำหรับการผลิตและธุรกิจ ซึ่งจะช่วยสร้างสถานะที่ยั่งยืนให้กับทั้งสองฝ่าย

รัฐยังต้องติดตามและกำกับดูแลให้วิสาหกิจปฏิบัติตามกฎระเบียบของรัฐอย่างถูกต้องและเหมาะสม และหน่วยงานที่เกี่ยวข้องยังต้องสร้างเงื่อนไขสูงสุดให้วิสาหกิจสามารถผลิต ค้าขาย และบริโภคสินค้าได้ เพื่อช่วยให้วิสาหกิจสามารถฟื้นตัวได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารแห่งรัฐและ รัฐบาล จำเป็นต้องกำหนดให้ธนาคารต่างๆ บริหารความเสี่ยงและจัดเตรียมมาตรการที่เหมาะสมเพื่อหลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นอย่างฉับพลันของหนี้เสียในอนาคตอันใกล้นี้ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของธนาคารและอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบทั้งหมดได้

* นายเล เวียด ไห่ (รองประธานถาวรสมาคมผู้รับเหมาก่อสร้างเวียดนาม - VACC):

รอคอยที่จะได้ยินจากคุณเร็ว ๆ นี้

ในความเป็นจริง ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ยังคงเผชิญกับความยากลำบากมากมาย ความสามารถในการชำระหนี้ให้กับผู้รับเหมายังคงล่าช้ามาก หลายธุรกิจยังไม่สามารถรักษาสมดุลของกระแสเงินสดเพื่อดำเนินโครงการต่อไปได้ หลายโครงการยังคงหยุดชะงัก ยังไม่ได้ก่อสร้าง ดังนั้น การยืดเวลาและเลื่อนการชำระหนี้จะช่วยลดความยากลำบากให้กับธุรกิจ

ปัจจุบัน ผู้รับเหมายังคงประสบปัญหาทางการเงินอย่างหนัก โดยบางบริษัทกำลังประสบปัญหาอย่างหนัก ดังนั้น บริษัทต่างๆ จึงต้องการให้ขยายระยะเวลาการผ่อนผันหนี้ออกไปอีก 1 ปี จนถึงกลางปี ​​2568 อย่างไรก็ตาม หากมีการขยายระยะเวลาออกไป ควรประกาศล่วงหน้าประมาณ 2 เดือนก่อนวันครบกำหนด เช่น ในเดือนเมษายน 2567 แทนที่จะเป็นเดือนมิถุนายน 2567 เพราะในนาทีสุดท้าย บริษัทต่างๆ จะประสบปัญหาหนี้สินที่ถึงกำหนดชำระ

นอกจากนี้ กิจการต่างๆ เองยังต้องพยายามอย่างเต็มที่เพื่อปรับปรุงฐานะการเงิน ชำระเงินต้นและดอกเบี้ยเงินกู้ ยกตัวอย่างเช่น กิจการของเราต้องออกหุ้นให้กับผู้รับเหมาช่วงเพื่อลดแรงกดดันในการชำระหนี้ ขายเครื่องจักรและอุปกรณ์ ฯลฯ กิจการต่างๆ ก็ต้องเร่งปรับโครงสร้างองค์กรด้วยเช่นกัน

ในภาคอสังหาริมทรัพย์ เราขอแนะนำให้หน่วยงานต่างๆ รีบเสนอแนวทางแก้ไขที่เฉพาะเจาะจงเพื่อแก้ไขปัญหาทางกฎหมายของโครงการได้อย่างทันท่วงที เพื่อช่วยให้ตลาดฟื้นตัว เพื่อให้ธุรกิจต่างๆ มีกระแสเงินสดที่มั่นคง

ที่มา: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm