จากรายงานการไหลเวียนของเงินทุนในกองทุน ETF ทองคำของสภาทองคำ โลก (WGC) พบว่า เดือนกรกฎาคมมีการไหลเข้าของเงินทุนในทองคำผ่านกองทุน ETF ทองคำทั่วโลกสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2565 โดยนักลงทุนรายใหญ่ทุกรายต่างมีส่วนร่วมในการซื้อขายทองคำ

นักวิเคราะห์ของ WGC กล่าวว่า กองทุน ETF ทองคำทั่วโลกมีการไหลเข้าของเงินทุนสู่ทองคำติดต่อกันเป็นเดือนที่สาม โดยเพิ่มเงินลงทุนในทองคำแท่งขึ้น 3.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้ปริมาณทองคำที่ถือครองทั้งหมดเพิ่มขึ้น 48 ตัน แตะระดับ 3,154 ตัน ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม

ราคาทองคำโลกปรับตัวสูงขึ้น 4% ในเดือนที่ผ่านมา และเมื่อรวมกับการซื้อทองคำเพิ่มเติม ทำให้สินทรัพย์ของกองทุนเหล่านี้เพิ่มขึ้น 6% เป็น 246 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

kitoco (8).jpeg
เงินทุนกำลังหลั่งไหลเข้าสู่การลงทุนในทองคำ ภาพ: Kitco

กองทุน ETF ทองคำจากฝั่งตะวันตกมีส่วนร่วมมากที่สุด โดยภูมิภาคนี้มีการไหลเข้าของเงินทุนสู่ทองคำติดต่อกันสามเดือน แตะระดับ 1.2 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 กองทุนจากสหราชอาณาจักรและสวิตเซอร์แลนด์เป็นผู้นำในการซื้อทองคำสุทธิ

ในยุโรป ผลตอบแทนพันธบัตร รัฐบาล ลดลง ทำให้ทองคำน่าสนใจมากขึ้นสำหรับกองทุน ETF

8cd5d70c 0453 495f 997d 0f324bbf71c8.png
ทองคำไหลออกจากกองทุน ETF ภาพ: Kitco

จากข้อมูลของ WGC การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในการแข่งขันชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ รวมถึงความพยายามลอบสังหารทรัมป์และการถอนตัวของไบเดนจากการแข่งขันชิงตำแหน่งประธานาธิบดี ได้ทำให้ตลาดทองคำร้อนแรงขึ้น ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยพุ่งสูงขึ้น และกองทุน ETF ทองคำก็มีเงินไหลเข้าซื้อทองคำจำนวนมากในช่วงสองวันที่ผ่านมา

ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อกำลังลดลง ตลาดแรงงานกำลังชะลอตัว และธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนกันยายน ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐกำลังลดลง และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐกำลังอ่อนค่าลง ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น นอกจากนี้ยังกระตุ้นความสนใจของนักลงทุนในกองทุน ETF ทองคำอีกด้วย

นักวิเคราะห์ของ WGC เชื่อว่าความผันผวนของตลาดหุ้น โดยเฉพาะในช่วงครึ่งหลังของเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้ความต้องการกองทุน ETF ทองคำเพิ่มขึ้นด้วย

แม้ราคาจะสูง แต่กองทุนในเอเชียยังคงซื้อทองคำสุทธิต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 17 โดยเพิ่มขึ้น 438 ล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม โดยอินเดียเป็นผู้นำในการซื้อทองคำ กองทุนจากจีนและญี่ปุ่นก็มีการซื้อทองคำเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน ท่ามกลางตลาดหุ้นที่อ่อนแอและราคาทองคำในประเทศที่สูงขึ้น

เมื่อไม่นานมานี้ มีการคาดการณ์บางส่วนชี้ว่า ไม่ว่าโดนัลด์ ทรัมป์ หรือคามาลา แฮร์ริส จะได้เป็นประธานาธิบดีสหรัฐฯ ผู้ที่เข้าดำรงตำแหน่งในทำเนียบขาวจะอัดฉีดเงินเข้าสู่ เศรษฐกิจ อย่างแข็งขัน ซึ่งราคาทองคำจะได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวนี้

ธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่งทั่วโลกยังคงคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะแตะระดับ 2,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในปีนี้