อัตราดอกเบี้ยเงินออมลดลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์

อัตราดอกเบี้ยขั้นต่ำ

คุณเหงียน ฮา (เขตนาเบ นครโฮจิมินห์) เพิ่งได้รับโบนัสสิ้นปีจำนวน 50 ล้านดอง จึงเปิดแอปธนาคารออมทรัพย์ออนไลน์ และรู้สึกตกใจเมื่อพบว่าอัตราดอกเบี้ย 1 เดือนอยู่ที่เพียง 2% ต่อปีเท่านั้น เธอกล่าวว่าเมื่อปีที่แล้วช่วงนี้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากรายเดือนอยู่ที่ 6% ต่อปี สูงกว่าปัจจุบันถึง 3 เท่า “เมื่อเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยต่ำเกินไป ฉันจึงเพิ่มระยะเวลาฝากเป็น 12 เดือน แต่กลับอยู่ที่ 5% ต่อปีเท่านั้น ซึ่งเป็นอัตราเพียงครึ่งเดียวเมื่อเทียบกับ

Vietcombank ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงเหลือระดับต่ำสุดที่ 1.7% ต่อปี

เมื่อ 1 ปีที่แล้ว" นางสาวเหงียน ฮา แสดงความเสียใจ เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ธนาคารต่างๆ ได้ระดมเงินฝาก 12 เดือน อัตราดอกเบี้ย 9 - 9.5% ต่อปี และธนาคารบางแห่งได้ปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นเป็น 11 - 12% ต่อปี ด้วยเงิน 1 พันล้านดองที่ฝากไว้ในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 10% ต่อปี ผู้ฝากเงินจะได้รับดอกเบี้ย 100 ล้านดอง แต่ด้วยอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันที่ 5% ต่อปี ผู้ฝากเงินจะได้รับดอกเบี้ยเพียง 50 ล้านดองเท่านั้น ทำให้ผู้ฝากเงิน "เสียใจ" นางสาวฮา กล่าว

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ต่ำกว่า 2% ต่อปี

จะเห็นได้ว่าตลาดอัตราดอกเบี้ยกำลังกลับตัว แทนที่จะแข่งกันปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินออมเหมือนเมื่อปีที่แล้ว ธนาคารกลับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดธนาคารพาณิชย์ของรัฐ 4 แห่ง ซึ่งครองส่วนแบ่งตลาดการระดมทุนเกือบครึ่งหนึ่งของทั้งระบบ ได้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงมาอยู่ในระดับต่ำ Vietcombank เป็นผู้บุกเบิกในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ลงเหลือ 1.7% ต่อปี ในระยะเวลา 1-2 เดือน ส่วนธนาคารที่เหลือ 3 แห่ง ได้แก่ BIDV, VietinBank และ Agribank ก็ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 1.8-1.9% ต่อปีเช่นกัน ธนาคารเหล่านี้ลดอัตราดอกเบี้ยระยะเวลา 3-5 เดือนลงเหลือ 2-2.2% ต่อปี 6 - 11 เดือนที่เหลือ 3 - 3.2%/ปี ตั้งแต่ 12 เดือนขึ้นไป อัตราดอกเบี้ย 4.7 – 5.3% ต่อปี

ทันทีหลังจากนั้นธนาคารก็อยู่ภายใต้การควบคุมพิเศษ SCB ยังได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงอย่างมากจนเหลือระดับเดียวกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ Vietcombank อีกด้วย อัตราดอกเบี้ยต่ำสุดคือ 1.7% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 1-2 เดือน อัตราดอกเบี้ยสูงสุดคือ 4.7% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 12 เดือนขึ้นไป ธนาคารพาณิชย์หลายแห่ง เช่น Techcombank, LPBank , MSB, VietABank... ตอบสนองพร้อมกันด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในช่วงวันแรกของปี ในช่วง 2 สัปดาห์แรกของปีใหม่ ธนาคารมากกว่า 10 แห่งได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ เมื่อถึงเวลานี้ อัตราดอกเบี้ย 6% ต่อปีแทบจะหายไปแล้ว เมื่อเทียบกับ 1 ปีที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ตอนนี้เหลือเพียงแค่ครึ่งหนึ่งเท่านั้น และสำหรับระยะเวลาฝากเงินต่ำกว่า 6 เดือน บางครั้งอยู่ที่เพียง 1/3 เท่านั้น

ในตลาดระหว่างธนาคาร อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารยังคงลดลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารเฉลี่ย ณ วันที่ 16 มกราคม สำหรับเงินฝากระยะข้ามคืนลดลงเหลือ 0.15% ต่อปี อัตราดอกเบี้ย 1 สัปดาห์ลดลงเหลือ 0.29% ต่อปี อัตราดอกเบี้ย 2 สัปดาห์ลดลงเหลือ 0.49% ต่อปี อัตราดอกเบี้ย 1 เดือนลดลงเหลือ 1.06% ต่อปี อัตราดอกเบี้ย 3 เดือนลดลงเหลือ 2.98% ต่อปี อัตราดอกเบี้ย 6 เดือนลดลงเหลือ 4.11% ต่อปี...; อัตราดอกเบี้ยธุรกรรมของธนาคารในตลาดระหว่างธนาคารยังต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ระดมจากบุคคลอีกด้วย นั่นแสดงให้เห็นว่าสภาพคล่องของธนาคารมีค่อนข้างมาก

แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินออมจะลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่ปริมาณเงินฝากในระบบธนาคารยังคงเพิ่มขึ้น ตามข้อมูลของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ระบบสถาบันสินเชื่อได้ระดมเงินเพิ่มเติมอีก 1.7 ล้านพันล้านดอง เพิ่มขึ้นเป็น 13.5 ล้านพันล้านดอง เพิ่มขึ้น 13.2% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2022 ถือเป็นปีที่มีการเติบโตของการระดมเงินสูงสุดในประวัติศาสตร์ ข้อมูลจากธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม สาขาโฮจิมินห์ แสดงให้เห็นว่า แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินดองจะลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่เงินฝากกลับเพิ่มขึ้น 10.75% คิดเป็น 92% ของเงินฝากทั้งหมด การระดมเงินตราต่างประเทศของสถาบันสินเชื่อลดลงอย่างรวดเร็วถึง 19.7% คิดเป็น 8% ของการระดมเงินทั้งหมด ปี 2566 การระดมสินเชื่อของสถาบันสินเชื่อเติบโต 7.68% เมื่อเทียบกับสิ้นปีก่อน

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากยังคงเป็นบวก

นักเศรษฐศาสตร์ Dinh The Hien ให้ความเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารของรัฐ 4 แห่ง อยู่ที่ประมาณ 5% ต่อปี และอัตราดอกเบี้ยของธนาคารร่วมทุนอยู่ที่ 5-6% ต่อปี ซึ่งถือว่าสมเหตุสมผลในบริบทปัจจุบัน แต่ตามความเห็นของเขา อัตราดอกเบี้ยเงินออมในยุคหน้าจะยากขึ้นและไม่ควรลดลงต่อไปอีก

“อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ดังกล่าวยังเป็นบวกเมื่อเทียบกับอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ และในขณะเดียวกันก็ช่วยให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้อยู่ที่ประมาณ 7-9% ต่อปี ซึ่งถือว่าคงที่ ธุรกิจและบุคคลทั่วไปยังคงต้องการให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลง แต่หากเป็นเช่นนั้น ก็จะนำไปสู่การปล่อยกู้ได้ง่าย นอกจากนี้ ธุรกิจยังต้องคำนวณวิธีการกู้ยืมอย่างมีประสิทธิภาพ ไม่ใช่กู้ยืมแล้วลงทุนอย่างไม่สมเหตุสมผล ซึ่งเกิดขึ้นมาหลายปีแล้วที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต่ำ” นายเหยินเตือน พร้อมระบุว่าในปี 2567 ไม่มีเหตุผลที่อัตราดอกเบี้ยจะลดลงอีก เนื่องจากเศรษฐกิจจะค่อยๆ ฟื้นตัวดีขึ้น ดังนั้นความต้องการเงินทุนก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน ธนาคารยังจำเป็นต้องระดมทุนเพื่อตอบสนองความต้องการสินเชื่อขององค์กรและบุคคลด้วย

“การคาดหวังให้อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินอยู่ที่ 5% ต่อปี ถือว่าสมเหตุสมผล หากคงระดับนี้ไว้ 5 ปี จะช่วยหนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจได้ โดยอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินดังกล่าวจะทำให้ช่องทางพันธบัตรกลับมาน่าสนใจอีกครั้งเมื่อมีอัตราดอกเบี้ย 8-9% ต่อปี เพราะสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ประมาณ 30% ช่องทางเงินฝากออมทรัพย์และพันธบัตรจะถ่วงดุลกัน แต่พันธบัตรไม่จำเป็นต้องน่าสนใจกว่าช่องทางเงินฝากออมทรัพย์เสมอไป เนื่องจากมีความเสี่ยงสูงกว่า” นายเฮียนทำนาย

ดูอย่างรวดเร็ว 20H 20.1: อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์

เป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่จะคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะคงอยู่ที่ 5% ต่อปี ระดับนี้หากคงไว้เป็นเวลา 5 ปี จะช่วยสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ ด้วยอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินทุนดังกล่าว ช่องทางพันธบัตรจะกลับมาน่าสนใจอีกครั้งเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 8 – 9% ต่อปี เนื่องจากสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ประมาณ 30% ช่องทางการออมและพันธบัตรทั้งสองช่องทางนั้นมีการถ่วงดุลกัน แต่พันธบัตรก็ไม่จำเป็นต้องมีความน่าสนใจมากกว่าช่องทางการออม เนื่องจากมีความเสี่ยงที่สูงกว่า

นักเศรษฐศาสตร์ ดินห์ เธียน

เป้าหมายการควบคุมเงินเฟ้อปี 2567 อยู่ที่เฉลี่ยประมาณ 4 - 4.5% ซึ่งปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยธนาคารอยู่ที่มากกว่า 5%/ปี ตามที่รองศาสตราจารย์ ดร. Nguyen Huu Huan (มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์) กล่าว ซึ่งยังคงเป็นไปในทางบวก ในปีที่ผ่านมา มีปรากฏการณ์อัตราดอกเบี้ยจริงติดลบเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง อย่างไรก็ตามช่องทางการลงทุนไม่น่าดึงดูด ความกลัวความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ทำให้เงินยังคงแสวงหาที่พึ่งในออมทรัพย์

แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในปี 2567 มีแนวโน้มลดลงเล็กน้อยและไม่รุนแรงเท่าปี 2566 แต่นายเหงียน ฮู่ ฮวน กล่าวด้วยว่า ไม่คาดว่าจะเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ที่ 0% อัตราดอกเบี้ยออมทรัพย์ปัจจุบันอยู่ที่ 1.7% โดยคำนวณเป็นเวลา 12 เดือน ดังนั้นดอกเบี้ยแต่ละเดือนจะเท่ากับ 0.14% ในบริบทที่ธนาคารมีสภาพคล่องมากเกินไป เงินที่ระดมมาเกินจึงไม่สามารถนำไปปล่อยกู้ได้ ดังนั้น ธนาคารจึงจำกัดการระดมเงินทุน ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยจะลดลงเหลือใกล้ 0% ในระยะสั้น “หากธนาคารแห่งรัฐไม่ถอนเงินออกไป โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะลดลงนั้นไม่อาจหลีกเลี่ยงได้” นายฮวน กล่าว

คาดอัตราดอกเบี้ยลดลงในปี 2567

จากผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจไตรมาส 1 ปี 2567 ที่ประกาศโดยกรมพยากรณ์และสถิติ ธนาคารแห่งประเทศเวียดนาม ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้มีแนวโน้มลดลงเล็กน้อย โดยคาดการณ์ว่าจะลดลงเฉลี่ย 0.3-0.4% ในไตรมาส 1 ปี 2567 และลดลง 0.2% ทั้งปี 2567 คาดว่าการระดมเงินทุนในระบบธนาคารทั้งระบบจะเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 2.6% ในไตรมาส 1 ปี 2567 และเพิ่มขึ้น 12.1% ในปี 2567 เท่ากับที่คาดการณ์ไว้ในการสำรวจครั้งก่อน คาดการณ์ว่าสินเชื่อคงค้างของระบบธนาคารพาณิชย์จะเพิ่มขึ้น 4.4% ในไตรมาสแรกของปี 2567 และเพิ่มขึ้น 14.2% ในปี 2567 ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.4% จากที่คาดการณ์ไว้ที่ 13.8% ในการสำรวจครั้งก่อน ธนาคารประเมินความเสี่ยงของลูกค้าในไตรมาสแรกยังเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่อัตราการเติบโตชะลอลงและอาจลดลงในปี 2567

ลิงค์ที่มา: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm