สถานที่ต่างๆ ทุ่มเงินมากขึ้นในการ 'เล่นหุ้น' การซื้อขายหลักทรัพย์ด้วยตนเองของ Vietcap ทำกำไรได้หลายพันล้าน

ตลาดหุ้นในไตรมาสที่ 3 ของปีนี้ไม่ได้เคลื่อนไหวในทิศทางบวกมากนัก ภาคการซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทหลักทรัพย์ก็มีความผันผวนอย่างมากเช่นกัน

การซื้อขายด้วยตนเองมีส่วนสำคัญต่อผลกำไรของบริษัทหลักทรัพย์ - ภาพ: กวาง ดินห์

การซื้อขายกรรมสิทธิ์ประกอบด้วยสินทรัพย์ทางการเงินที่มูลค่าเหมาะสมผ่านกำไรหรือขาดทุน (FVTPL) การลงทุนที่ถือจนครบกำหนด (HTM) และสินทรัพย์ทางการเงินที่มีจำหน่ายเพื่อการขาย (AFS)

สิ้นไตรมาส 3 ปีนี้ มูลค่าสินทรัพย์ของบริษัทหลักทรัพย์อยู่ที่ประมาณ 242,400 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 10 เมื่อเทียบกับสิ้นปีที่แล้ว

Vietcap ปิดกำไรหุ้น

แต่ละบริษัทมีรสนิยมเฉพาะของตนเอง ย่อมมีการจัดสรรเงินทุนที่แตกต่างกันไป ยกตัวอย่างเช่น บริษัทหลักทรัพย์เวียดแคป (VCI) ซึ่งมีคุณเหงียน แทงห์ เฟือง เป็นประธาน ได้ดำเนินกิจกรรมการขายทำกำไร ซึ่งส่งผลให้ขนาดสินทรัพย์ของ AFS ลดลงประมาณ 21% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี

จากราคาซื้อ มูลค่า AFS ของ VCI ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 3,625 พันล้านดอง ในขณะที่ต้นปีอยู่ที่ 4,594 พันล้านดอง

ในไตรมาสที่ 3 หุ้นบางตัว เช่น MSN ของ Masan และ MBB ของ MBBank ถูก VCI ขายออกไป ส่วนหุ้นบางตัว เช่น KDH ของ Nha Khang Dien, PNJ และ STB ของ Sacombank ถูก VCI ลดสัดส่วนการลงทุนลง

ในทางกลับกัน VCI เพิ่มการลงทุนใน TDM ของบริษัท Thu Dau Mot Water Joint Stock Company, FPT ... บริษัทของคุณ Phuong ยังได้เพิ่มการลงทุนในพันธบัตรเป็น 540 พันล้านดองอีกด้วย

โดยทั่วไป VCI ยังคงเป็นหน่วย “โชคดี” ในกลุ่มการซื้อขายด้วยตนเอง โดยพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์จดทะเบียนคาดว่าจะมีกำไรประมาณ 2,700 พันล้านดอง ซึ่งเทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้นมากกว่า 90% เมื่อเทียบกับราคาซื้อ

ในพอร์ตหลักทรัพย์จดทะเบียนที่มีราคาซื้อ 663 พันล้านดอง แต่ราคาตลาดสูงถึง 851 พันล้านดอง VCI ยังประมาณการกำไรมากกว่า 187 พันล้านดองอีกด้วย

ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2567 VCI รายงานกำไรหลังหักภาษี 215 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 20% จากช่วงเวลาเดียวกัน VCI ระบุว่าบริษัทได้รับผลกำไรจากการลงทุนหลายรายการ ส่งผลให้รายได้จากสินทรัพย์ FVTPL เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว...

บริษัทหลักทรัพย์อีกแห่งหนึ่งยังมีกลุ่มการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนเองที่แข็งแกร่งด้วย "การซื้อขายหุ้น" เช่น VIX Securities

รายงานทางการเงินไตรมาสที่ 3 ปี 2567 แสดงให้เห็นว่าพอร์ตสินทรัพย์ทางการเงิน EVTPL ของ VIX เพิ่มขึ้นจาก 5,438 พันล้านดองในช่วงต้นปีเป็น 8,726 พันล้านดองในช่วงปลายเดือนกันยายนนี้

VIX ไหลเข้าหุ้นจดทะเบียนอย่างหนักเป็นมูลค่า 3,457 พันล้านดอง คิดเป็น 40% ของพอร์ตโฟลิโอ ในขณะที่หุ้นที่ไม่ได้จดทะเบียน กองทุนรวมเพื่อการลงทุน และพันธบัตรคิดเป็น 7% 22% และ 31% ตามลำดับ

รายงานไม่ได้อธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับหุ้นและพันธบัตรที่ VIX ลงทุน แต่การลงทุนในหุ้น พันธบัตร และกองทุนรวมเพื่อการลงทุนนั้นทำให้ VIX มีผลตอบแทนชั่วคราวเกือบ 7%

บริษัทหลักทรัพย์หลายแห่งเพิ่มเงินเพื่อ "เล่นหุ้น"

บริษัทที่ประกอบอาชีพอิสระที่ทำกำไรได้มากที่สุดคือ VCI แต่ขนาดพอร์ตโฟลิโอชั้นนำของอุตสาหกรรมคือ SSI ของประธาน Nguyen Duy Hung

อย่างไรก็ตาม ขนาดของพอร์ตโฟลิโอ FVTPL ของ SSI ก็ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน จาก 43,837 พันล้านดองในช่วงต้นปี เหลือมากกว่า 36,919 พันล้านดองหลังจากผ่านไป 9 เดือน

รายงานไตรมาส 3 ปี 2567 แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ทางการเงิน FVTPL ของ SSI มีราคาเดิมอยู่ที่ 36,919 พันล้านดอง แต่มูลค่าที่เหมาะสม (ราคาตลาด) เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย โดยอยู่ที่ประมาณ 36,975 พันล้านดอง

ใบรับฝากเงินยังคงเป็นรายการที่มีสัดส่วนมากที่สุดในพอร์ตโฟลิโอของ SSI โดยมีมูลค่ากว่า 20,918 พันล้านดอง ลดลงร้อยละ 30 เมื่อเทียบกับต้นปี

ในไตรมาสที่ 3 นี้ SSI ลงทุนในหุ้นต่างๆ เช่น VPB ของ VPBank (ราคาเดิม 854 พันล้านดอง) HPG ของ Hoa Phat (105 พันล้านดอง) TCB ของ Techcombank (91.8 พันล้านดอง) VHM ของ Vinhome (91.5 พันล้านดอง)...

เมื่อเทียบกับ VCI พอร์ตหลักทรัพย์จดทะเบียนของ SSI เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากกว่า 1,000 พันล้านดองในช่วงต้นปีเป็นเกือบ 1,750 พันล้านดอง

ในขณะเดียวกัน การซื้อขายหลักของ VNDirect อยู่ในตราสารหนี้ รายงานไตรมาสที่ 3 ปี 2567 แสดงให้เห็นว่าบริษัทของคุณ Pham Minh Huong ได้เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในตราสารหนี้ทั้งที่จดทะเบียนและไม่ได้จดทะเบียน เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี

มูลค่าพันธบัตรของ VNDirect ประกอบด้วยพันธบัตรที่จดทะเบียนมูลค่า 2,118 พันล้านดอง และพันธบัตรที่ไม่ได้จดทะเบียนมูลค่า 11,016 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 208% และ 46% ตามลำดับ

ปลายเดือนกันยายน VNDirect กำลัง "ถือครอง" หุ้น เช่น VPB (448 พันล้านดอง) HSG (379 พันล้านดอง)...

นอกจากนี้ บริษัทอื่นๆ ยังได้ลงทุนในพันธบัตรเป็นจำนวนมาก เช่น HSC, VPBankS, TCBS... โดยที่ TCBS ได้ลดสัดส่วนการถือครองพันธบัตรจดทะเบียนจาก 1,422 พันล้านดองในช่วงต้นปีเป็น 447 พันล้านดอง

บริษัทหลักทรัพย์ของ Techcombank ยังได้ลดสัดส่วนพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลงจาก 12,147 พันล้านดอง เหลือ 11,171 พันล้านดอง หลังจาก 9 เดือน ในทางตรงกันข้าม TCBS ได้เพิ่มการลงทุนในหุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เกือบ 2.3 เท่า แตะที่เกือบ 1,130 พันล้านดอง ณ สิ้นเดือนกันยายน

ผู้นำบริษัทหลักทรัพย์รายหนึ่งกล่าวว่า บริษัทในประเทศส่งเสริมการซื้อขายแบบเป็นกรรมสิทธิ์นอกเหนือไปจากการให้กู้ยืมเงินและนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ซึ่งแตกต่างจากหน่วยงานที่ลงทุนโดยต่างชาติหลายแห่ง

การซื้อขายด้วยตนเองมีส่วนสนับสนุนอย่างมากต่อสภาพคล่องโดยรวมของตลาดทั้งหมดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม เรื่องราวของบริษัทหลักทรัพย์ที่ทั้งซื้อขายหุ้นเพื่อผลกำไรและยังทำหน้าที่เป็นนายหน้าและที่ปรึกษาให้กับลูกค้าได้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์มาเป็นเวลานาน

ที่มา: https://tuoitre.vn/loat-noi-rot-them-tien-choi-chung-vietcap-tu-doanh-chung-khoan-lai-nghin-ti-20241027111654028.htm