ความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มกระแสเงินสดเข้าสู่ระบบธนาคาร

ลูกค้าทำธุรกรรมที่ TechcomBank

การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของเงินฝากในระบบธนาคารของเวียดนาม สะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังของนักลงทุนในประเทศ เนื่องจากตลาดหุ้น อสังหาริมทรัพย์ และทองคำ... มีความผันผวนอย่างต่อเนื่องและมีความเสี่ยงมากมาย อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าแนวโน้มนี้อาจเปลี่ยนไปเมื่อช่องทางการลงทุนอื่นๆ แสดงสัญญาณการฟื้นตัว

ธนาคารดึงดูดเงินฝากอย่างแข็งแกร่ง

ในเดือนแรกของปี 2568 ธนาคารหลายแห่งได้ปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อดึงดูดกระแสเงินสดที่ไม่ได้ใช้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า 6% ต่อปี มักถูกนำมาใช้กับเงินฝากระยะยาว 12 เดือน เช่น ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าสินค้าพาณิชย์เวียดนาม (Eximbank), ธนาคารเพื่อการค้าปิโตรเลียมโลก (GPBank), ธนาคารเพื่อการค้าอานบินห์ (ABBank)... อย่างไรก็ตาม ในเดือนกุมภาพันธ์ แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเริ่มมีสัญญาณการกลับตัว อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับเงินฝากหลายงวดของธนาคารเพื่อการเกษตรและพัฒนาชนบทเวียดนาม ( Agribank ), ธนาคารเพื่อการค้าเทียนฟอง (TPBank), ธนาคารเพื่อการค้าบัคเอ (Bac A Bank)... ได้รับการปรับลดลง

จากข้อมูลล่าสุดที่เผยแพร่ เงินฝากธนาคารต่างๆ จะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2567 โดยมีการระดมเงินทุนรวมมากกว่า 12.8 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้นเกือบ 12.9% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2566 การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งนี้เป็นผลมาจากแนวโน้มการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ที่เริ่มตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี 2567 สถิติจากธนาคารแห่งรัฐแสดงให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินทุนในปีที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 0.71% ซึ่งมีส่วนช่วยดึงดูดกระแสเงินสดจากประชาชนเข้าสู่ระบบธนาคารเป็นจำนวนมาก

ในด้านอัตราการเติบโต ธนาคารพาณิชย์บางแห่งมีผลงานที่โดดเด่น เช่น Military Commercial Joint Stock Bank (MB) เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 25.4% เมื่อเทียบกับปี 2566 สู่ระดับ 714,066 พันล้านดอง Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) เพิ่มขึ้น 17.3% ด้วยจำนวน 536,746 พันล้านดอง Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank ( SHB ) เพิ่มขึ้น 11.6% ด้วยจำนวน 496,106 พันล้านดอง...

อย่างไรก็ตาม ในด้านขนาดการระดมเงินทุน กลุ่ม “บิ๊ก 4” ยังคงเป็นผู้นำระบบ แม้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะแทบไม่เปลี่ยนแปลง และบางเงื่อนไขยังต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนด้วยซ้ำ โดยกลุ่มธนาคารพาณิชย์ขนาดกลางและขนาดย่อมมีแนวโน้มปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์เพื่อดึงดูดเงินลงทุนอย่างต่อเนื่อง

ทั้งนี้ ธนาคารในกลุ่ม “Big 4” ได้แก่ ธนาคารพาณิชย์ร่วมหุ้นเพื่อการค้าต่างประเทศแห่งเวียดนาม (Vietcombank) ธนาคารพาณิชย์ร่วมหุ้นเพื่ออุตสาหกรรมและการค้าแห่งเวียดนาม (VietinBank) ธนาคารพาณิชย์ร่วมหุ้นเพื่อการลงทุนและพัฒนาแห่งเวียดนาม (BIDV) และธนาคารเพื่อการเกษตรและการพัฒนาชนบทแห่งเวียดนาม (Agribank) บันทึกการระดมเงินทุนรวมในปี 2567 เกิน 7 ล้านพันล้านดอง คิดเป็น 56% ของส่วนแบ่งการตลาดของอุตสาหกรรม

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Agribank เป็นธนาคารที่มีการระดมทุนมากที่สุด โดยแตะระดับ 2 ล้านล้านดองเป็นครั้งแรก ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 10% เมื่อเทียบกับปี 2566 BIDV มีมูลค่า 1,929 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 14.5% ขณะที่ VietinBank มีมูลค่ามากกว่า 1,603 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 13.8% ขณะที่ Vietcombank ระดมทุนได้มากกว่า 1,515 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 8.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า นอกกลุ่มนี้ ไม่มีธนาคารใดระดมทุนได้แตะระดับ 1 ล้านล้านดอง

ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า แนวโน้มเงินฝากที่เพิ่มขึ้นในธนาคารพาณิชย์นั้น เกี่ยวข้องกับจิตวิทยาที่ระมัดระวังของประชาชนในการเผชิญกับความผันผวนของเศรษฐกิจโลก อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ความไม่มั่นคงทางการเมือง และภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในตลาดส่งออกสำคัญหลายแห่ง ส่งผลให้เงินไหลเข้าสู่ช่องทางการลงทุนที่ปลอดภัยกว่า นอกจากนี้ นโยบายการเงินที่ยืดหยุ่นของธนาคารกลางและเสถียรภาพของระบบการเงินยังช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของผู้ฝากเงินอีกด้วย

“ในบริบทของตลาดหุ้นที่ไม่แน่นอน อสังหาริมทรัพย์ประสบปัญหาสภาพคล่องและราคาผันผวน ในขณะที่ทองคำและสกุลเงินต่างประเทศไม่มั่นคง ทำให้ความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนเพิ่มขึ้น เงินฝากธนาคารยังคงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ” ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจ Dinh Trong Thinh กล่าว

กระแสเงินสดกำลังเคลื่อนไหวหรือไม่?

การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของเงินฝากธนาคารไม่เพียงสะท้อนถึงความระมัดระวังของประชาชนเท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเศรษฐกิจอีกด้วย เมื่อปริมาณเงินฝากในระบบธนาคารเพิ่มขึ้น สถาบันสินเชื่อจะมีเงินทุนมากขึ้นเพื่อขยายกิจกรรมการปล่อยสินเชื่อ ซึ่งส่งผลให้ภาคธุรกิจและบุคคลสามารถเข้าถึงเงินทุนได้ง่ายขึ้น ส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ ในทางกลับกัน เมื่อมีสภาพคล่องสูง ธนาคารก็มีโอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ซึ่งจะช่วยกระตุ้นการผลิตและการบริโภค

หลายฝ่ายมองว่าแนวโน้มการฝากเงินในธนาคารน่าจะยังคงดำเนินต่อไป หากสถานการณ์เศรษฐกิจโลกยังไม่แสดงสัญญาณการฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม หากตลาดหุ้นและตลาดอสังหาริมทรัพย์ปรับตัวดีขึ้น เงินทุนที่ไหลเข้าอาจบางส่วนไหลเข้าสู่ช่องทางการลงทุนเหล่านี้

ไม่เพียงเท่านั้น อัตราดอกเบี้ยในปี 2568 คาดว่าจะทรงตัวหรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยธนาคารแต่ละแห่งจะมีความแตกต่างกัน ธนาคารขนาดเล็กอาจเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อดึงดูดเงินทุน

รายงานของบริษัทหลักทรัพย์ เอ็มบี (MBS) ระบุว่า อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 12 เดือนของธนาคารพาณิชย์หลักๆ คาดการณ์ว่าจะผันผวนราว 5-5.2% ในปี 2568 โดย MBS เชื่อว่าการฟื้นตัวของกิจกรรมการผลิตและความคืบหน้าในการเบิกจ่ายการลงทุนสาธารณะในปีหน้าอาจส่งผลให้ความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้น ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากมีแรงกดดัน

นักเศรษฐศาสตร์เหงียน ตรี เฮียว กล่าวว่า การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการ หนึ่งในนั้นคืออัตราการเติบโตของสินเชื่อของระบบธนาคารพาณิชย์ หากตั้งแต่ต้นปี 2568 สถาบันสินเชื่อส่งเสริมการปล่อยสินเชื่อตามเป้าหมาย 16% ที่ธนาคารกลางกำหนดไว้ ความต้องการระดมทุนอาจเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในขณะนั้น ธนาคารพาณิชย์สามารถปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อประกันแหล่งเงินทุน ซึ่งจะส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้

ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจ Dinh Trong Thinh ซึ่งมีมุมมองเดียวกัน คาดว่าในปี 2568 อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ และหากมีการปรับขึ้น ความกว้างก็จะไม่มากเกินไป

ในการแถลงข่าวรัฐบาลประจำเดือนมกราคม พ.ศ. 2568 รองผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐ Dao Minh Tu เน้นย้ำว่ามุมมองการบริหารนโยบายการเงินของธนาคารแห่งรัฐยังคงมุ่งไปที่การบรรลุเป้าหมายในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ รักษาเสถียรภาพของค่าเงิน สนับสนุนการเติบโตอย่างแข็งขัน และสร้างหลักประกันความสมดุลของเศรษฐกิจ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การสร้างสภาพคล่องให้กับระบบเศรษฐกิจและธนาคารพาณิชย์ อันจะนำไปสู่แหล่งเงินทุนที่มั่นคงสำหรับระบบเศรษฐกิจ หากมีความจำเป็น ธนาคารแห่งรัฐจะใช้เครื่องมือบริหารจัดการในด้านการจัดหาเงินทุน การเพิ่มทุน หรือรูปแบบที่เหมาะสม ผ่านการดำเนินงานในตลาดการเงิน

ในด้านอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางยังคงดำเนินการอัตราดอกเบี้ยให้มีเสถียรภาพเพื่อให้สอดคล้องกับอัตราดอกเบี้ยทั่วไปของระบบเศรษฐกิจและตัวชี้วัดมหภาคอื่นๆ พร้อมทั้งกำชับธนาคารพาณิชย์ให้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงอย่างต่อเนื่อง โดยการลดต้นทุน การนำเทคโนโลยีดิจิทัลมาลดต้นทุน และสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยให้กับภาคธุรกิจและประชาชน

ที่มา: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html