ความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มของกระแสเงินสดเข้าสู่ระบบธนาคาร

ลูกค้าทำธุรกรรมที่ TechcomBank

การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของเงินฝากในระบบธนาคารของเวียดนามสะท้อนถึงความรู้สึกระมัดระวังของนักลงทุนในประเทศ เนื่องจากตลาดหุ้น อสังหาริมทรัพย์ และทองคำผันผวนอย่างต่อเนื่องและมีความเสี่ยงมากมาย อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าแนวโน้มนี้อาจเปลี่ยนไปเมื่อช่องทางการลงทุนอื่นๆ แสดงสัญญาณการฟื้นตัว

ธนาคารดึงดูดเงินฝากได้อย่างแข็งแกร่ง

ในช่วงต้นปี 2568 ธนาคารหลายแห่งได้ปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อดึงดูดกระแสเงินสดที่ไม่ได้ใช้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า 6% ต่อปีใช้กับเงินฝากระยะยาวตั้งแต่ 12 เดือนขึ้นไป เช่น ที่ Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank), An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank)... อย่างไรก็ตาม ในเดือนกุมภาพันธ์ แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเริ่มแสดงสัญญาณการกลับตัว อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับเงินฝากหลายงวดที่ Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development ( Agribank ), Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), Bac A Commercial Joint Stock Bank (Bac A Bank)... ได้รับการปรับลดลง

จากข้อมูลล่าสุดที่เผยแพร่ พบว่าเงินฝากในธนาคารต่างๆ จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2567 โดยมีการระดมเงินทุนรวมเกิน 12.8 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้นเกือบ 12.9% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2566 การเพิ่มขึ้นอย่างมากนี้มาจากแนวโน้มการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 ของปี 2567 สถิติจากธนาคารแห่งรัฐแสดงให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มขึ้น 0.71% ในช่วงปีที่ผ่านมา ส่งผลให้มีกระแสเงินไหลเข้าระบบธนาคารจากประชาชนจำนวนมาก

ในด้านอัตราการเติบโต ธนาคารพาณิชย์บางแห่งบันทึกผลงานที่โดดเด่น เช่น Military Commercial Joint Stock Bank (MB) เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 25.4% เมื่อเทียบกับปี 2566 แตะที่ 714,066 พันล้านดอง Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) เพิ่มขึ้น 17.3% ที่ 536,746 พันล้านดอง Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank ( SHB ) เพิ่มขึ้น 11.6% ที่ 496,106 พันล้านดอง...

อย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณาจากขนาดการระดมทุน กลุ่ม “Big 4” ยังคงเป็นผู้นำในระบบ แม้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะแทบไม่เปลี่ยนแปลง และบางเงื่อนไขยังต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนด้วยซ้ำ ในบริบทของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ขนาดกลางและขนาดย่อมที่มีแนวโน้มปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์เพื่อดึงดูดเงินทุนลงทุนอย่างต่อเนื่อง

ทั้งนี้ ธนาคารในกลุ่ม “Big 4” ได้แก่ ธนาคารเพื่อการค้าต่างประเทศเวียดนาม (Vietcombank) ธนาคารเพื่ออุตสาหกรรมและการค้าเวียดนาม (VietinBank) ธนาคารเพื่อการลงทุนและพัฒนาเวียดนาม (BIDV) และธนาคารเพื่อการเกษตรและพัฒนาชนบทเวียดนาม (Agribank) บันทึกยอดระดมทุนรวมในปี 2567 สูงเกิน 7 ล้านพันล้านดอง คิดเป็น 56% ของส่วนแบ่งการตลาดของอุตสาหกรรม

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Agribank เป็นธนาคารที่มีการระดมเงินทุนมากที่สุด โดยสามารถระดมทุนได้ถึง 2 ล้านพันล้านดองเป็นครั้งแรก ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 10% เมื่อเทียบกับปี 2023 BIDV มีจำนวน 1,929 ล้านพันล้านดอง เพิ่มขึ้น 14.5% VietinBank มีจำนวนมากกว่า 1,603 ล้านพันล้านดอง เพิ่มขึ้น 13.8% ในขณะที่ Vietcombank ระดมทุนได้มากกว่า 1,515 ล้านพันล้านดอง เพิ่มขึ้น 8.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า นอกเหนือจากกลุ่มนี้แล้ว ไม่มีธนาคารใดระดมทุนได้ถึง 1 ล้านพันล้านดอง

ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า แนวโน้มเงินฝากธนาคารที่เพิ่มขึ้นนั้นเกี่ยวข้องกับความระมัดระวังของประชาชนในการเผชิญกับความผันผวนของเศรษฐกิจโลก เงินเฟ้อที่สูงขึ้น ความไม่มั่นคงทางการเมือง และการตกต่ำของตลาดส่งออกสำคัญหลายแห่งทำให้เงินไหลเข้าสู่ช่องทางการลงทุนที่ปลอดภัยกว่า นอกจากนี้ นโยบายการเงินที่ยืดหยุ่นของธนาคารกลางและเสถียรภาพของระบบการเงินยังช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของผู้ฝากเงินอีกด้วย

“ในบริบทของตลาดหุ้นที่มีความผันผวน อสังหาริมทรัพย์ที่ประสบปัญหาสภาพคล่องและราคาที่ผันผวน ในขณะที่ทองคำและสกุลเงินต่างประเทศไม่มั่นคง ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงให้กับนักลงทุน เงินฝากธนาคารยังคงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ” นักเศรษฐศาสตร์ Dinh Trong Thinh กล่าว

กระแสเงินสดมีการเคลื่อนตัวหรือไม่?

การที่เงินฝากธนาคารเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วไม่เพียงแต่สะท้อนถึงความรอบคอบของประชาชนเท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเศรษฐกิจอีกด้วย เมื่อจำนวนเงินฝากในระบบธนาคารเพิ่มขึ้น สถาบันสินเชื่อจะมีเงินทุนมากขึ้นเพื่อขยายกิจกรรมการให้สินเชื่อ จึงช่วยให้ธุรกิจและบุคคลเข้าถึงเงินทุนได้ง่ายขึ้น ส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ ในทางกลับกัน เมื่อมีสภาพคล่องสูง ธนาคารก็มีโอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ซึ่งช่วยกระตุ้นการผลิตและการบริโภค

หลายฝ่ายมองว่าแนวโน้มการฝากเงินในธนาคารน่าจะยังคงดำเนินต่อไปหากสถานการณ์เศรษฐกิจโลกไม่แสดงสัญญาณการฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม หากตลาดหุ้นและตลาดอสังหาริมทรัพย์ปรับตัวดีขึ้น กระแสเงินทุนอาจเปลี่ยนมาลงทุนในช่องทางเหล่านี้บ้าง

ไม่เพียงแค่นั้น อัตราดอกเบี้ยในปี 2025 คาดว่าจะคงที่หรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยธนาคารต่างๆ จะมีความแตกต่างกัน ธนาคารขนาดเล็กอาจเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อดึงดูดเงินทุน

รายงานของบริษัท เอ็มบี ซิเคียวริตี้ (MBS) ระบุว่า อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 12 เดือนของธนาคารพาณิชย์หลักมีแนวโน้มผันผวนราว 5 - 5.2% ในปี 2568 โดย MBS เชื่อว่าการฟื้นตัวของกิจกรรมการผลิตและการเร่งเบิกจ่ายการลงทุนภาครัฐในปีหน้าอาจทำให้ความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้น ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากได้รับแรงกดดัน

นักเศรษฐศาสตร์ Nguyen Tri Hieu กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่างๆ มากมาย หนึ่งในนั้นคืออัตราการเติบโตของสินเชื่อของระบบธนาคาร หากตั้งแต่ต้นปี 2025 สถาบันสินเชื่อเพิ่มกิจกรรมการปล่อยสินเชื่อตามเป้าหมาย 16% ที่ธนาคารแห่งรัฐกำหนดไว้ ความต้องการในการระดมเงินทุนอาจเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในเวลานั้น ธนาคารสามารถปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อให้มั่นใจว่ามีแหล่งเงินทุนสำหรับสินเชื่อ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้

นักเศรษฐศาสตร์ Dinh Trong Thinh ซึ่งมีมุมมองเดียวกัน คาดว่าในปี 2568 อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ และหากมีการปรับขึ้น อัตรากำไรจะไม่มากเกินไป

ในงานแถลงข่าวรัฐบาลประจำเดือนมกราคม พ.ศ. 2568 รองผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐ Dao Minh Tu เน้นย้ำว่ามุมมองการจัดการนโยบายการเงินของธนาคารแห่งรัฐยังคงเป็นการบรรลุเป้าหมายในการควบคุมเงินเฟ้อ รักษาเสถียรภาพของมูลค่าเงิน สนับสนุนการเติบโตอย่างแข็งขัน และสร้างสมดุลที่สำคัญของเศรษฐกิจ

โดยเฉพาะการรักษาสภาพคล่องให้กับระบบเศรษฐกิจและธนาคารพาณิชย์ ซึ่งจะทำให้มีแหล่งเงินทุนสำหรับระบบเศรษฐกิจเพียงพอ หากมีความจำเป็น ธนาคารกลางจะใช้เครื่องมือบริหารจัดการในการจัดหาเงินทุน การเพิ่มทุน หรือรูปแบบที่เหมาะสมผ่านการดำเนินการทางตลาดการเงิน

ในด้านอัตราดอกเบี้ย ธนาคารแห่งรัฐยังคงอัตราดอกเบี้ยคงที่เพื่อให้สอดคล้องกับอัตราดอกเบี้ยทั่วไปของระบบเศรษฐกิจและตัวชี้วัดมหภาคอื่นๆ พร้อมทั้งสั่งให้ธนาคารพาณิชย์ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต่อไปด้วยการลดต้นทุน นำเทคโนโลยีดิจิทัลมาลดต้นทุน และสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยให้กับภาคธุรกิจและประชาชน

ที่มา: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html