มีการออกกฎระเบียบใหม่ที่สำคัญเกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์

นักลงทุนติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นที่ตลาดหลักทรัพย์ โฮจิมิน ห์ (HOSE)

เมื่อวันที่ 18 กันยายน กระทรวงการคลัง ได้ออกหนังสือเวียนที่ 68/2024/TT-BTC ของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังเพื่อแก้ไขและเพิ่มเติมบทความจำนวนหนึ่งของหนังสือเวียนที่ควบคุมการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ในระบบซื้อขายหลักทรัพย์ การชำระราคาและชำระเงินของธุรกรรมหลักทรัพย์ กิจกรรมของบริษัทหลักทรัพย์ และการเปิดเผยข้อมูลในตลาดหลักทรัพย์ มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 2 พฤศจิกายน

การซื้อหุ้นไม่จำเป็นต้องใช้เงินเพียงพอ

หนังสือเวียนดังกล่าวระบุอย่างชัดเจนว่านักลงทุนสถาบันต่างประเทศสามารถสั่งซื้อหุ้นได้โดยไม่ต้องใช้เงินทุนเพียงพอ ด้วยเหตุนี้ บริษัทหลักทรัพย์จึงจะประเมินความเสี่ยงในการชำระเงินของนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ เพื่อกำหนดจำนวนเงินที่ต้องใช้ในการสั่งซื้อหุ้น (ถ้ามี) ตามข้อตกลงระหว่างทั้งสองฝ่าย

ดังนั้น ในกรณีที่นักลงทุนสถาบันต่างประเทศไม่ชำระเงินเต็มจำนวนสำหรับธุรกรรมการซื้อหุ้น ภาระผูกพันในการชำระค่าใช้จ่ายสำหรับธุรกรรมที่ขาดหายไปจะถูกโอนไปยังบริษัทหลักทรัพย์ (ที่นักลงทุนสถาบันต่างประเทศเป็นผู้สั่งซื้อ) ผ่านบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัท หนังสือเวียนยังระบุอย่างชัดเจนว่าบริษัทหลักทรัพย์สามารถโอนกรรมสิทธิ์หุ้นนอกระบบซื้อขาย หรือขายตามข้อตกลงในระบบซื้อขายหุ้นตามจำนวนหุ้นที่โอนเข้าบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทให้แก่นักลงทุนสถาบันต่างประเทศที่ขาดการชำระเงินได้ ภายในวันทำการซื้อขายถัดไป ในกรณีที่กรรมสิทธิ์ในหลักทรัพย์ข้างต้นยังไม่ถูกโอนไปยังนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (เนื่องจากพื้นที่ในการซื้อขายหมด หรือนักลงทุนสถาบันต่างประเทศไม่ได้ซื้อหุ้น ฯลฯ) บริษัทหลักทรัพย์จะขายหุ้นดังกล่าวในตลาดหลักทรัพย์ ขาดทุน กำไร และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกิดขึ้นจากธุรกรรมดังกล่าวจะดำเนินการตามข้อตกลงระหว่างทั้งสองฝ่าย

หนังสือเวียนที่ 68/2024/TT-BTC กำหนดด้วยว่าธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สิน (ซึ่งนักลงทุนสถาบันต่างประเทศเปิดบัญชีฝากหลักทรัพย์) จะต้องรับผิดชอบในการชำระเงินสำหรับธุรกรรมที่มีเงินไม่เพียงพอ และเกิดต้นทุน (ถ้ามี) ในกรณีที่มีการยืนยันยอดเงินฝากของนักลงทุนสถาบันต่างประเทศกับบริษัทหลักทรัพย์ไม่ถูกต้อง จนทำให้มีเงินไม่เพียงพอสำหรับการชำระเงินสำหรับธุรกรรมการซื้อหุ้น

การรับประกันการชำระเงินสำหรับธุรกรรม

นอกจากนี้ หนังสือเวียนฉบับใหม่ยังกำหนดว่านักลงทุนสถาบันต่างประเทศที่สั่งซื้อหุ้นจะต้องมีเงินในบัญชีเพียงพอก่อนถึงเวลาที่สมาชิกผู้รับฝากต้องโอนเงินเข้าบัญชีเงินฝากของสมาชิกผู้รับฝากที่ธนาคารผู้ชำระเงินเพื่อชำระเงินสำหรับธุรกรรมหลักทรัพย์ การชำระราคาและชำระเงินสำหรับธุรกรรมการซื้อหุ้นจะดำเนินการตามกฎหมายและข้อบังคับของ Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC)

หากผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศวางคำสั่งซื้อหุ้นและขาดการชำระเงิน VSDC จะโอนภาระการชำระเงินไปยังบริษัทหลักทรัพย์ที่ผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศวางคำสั่งซื้อหุ้นไว้ (ผ่านบัญชีของบริษัทหลักทรัพย์) ในวันที่ชำระเงิน

โดยบริษัทหลักทรัพย์จะทำหน้าที่รับประกันความปลอดภัยในการชำระเงินสำหรับกิจกรรมการชำระเงินของนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ขีดจำกัดการรับคำสั่งซื้อหุ้นจะเท่ากับจำนวนเงินทั้งหมดที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ แต่ไม่เกินส่วนต่างระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์และยอดเงินกู้คงค้างสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์แบบมาร์จิ้น จำนวนเงินที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ ได้แก่ เงินสดในกองทุน เงินฝากธนาคาร ตราสารหนี้ ภาครัฐ ใบรับฝากเงิน ฯลฯ

นอกจากนี้ ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์จะพิจารณาจากงบการเงินรายไตรมาสที่จัดทำขึ้นในช่วงล่าสุดก่อนวันคำนวณ ในกรณีที่บริษัทหลักทรัพย์เป็นบริษัทแม่ ส่วนของผู้ถือหุ้นจะพิจารณาจากงบการเงินรวมรายไตรมาสหลังจากหักส่วนได้เสียของผู้ถือหุ้นที่ไม่มีอำนาจควบคุมแล้ว

เพื่อให้สอดคล้องกับบทบัญญัติเกี่ยวกับการถือครองร่วมในกฎหมายวิสาหกิจ หนังสือเวียนยังกำหนดด้วยว่าบริษัทหลักทรัพย์จะไม่รับคำสั่งซื้อหุ้นของตนเอง บริษัทแม่ของตน หรือบริษัทสาขาของบริษัทแม่เดียวกัน

นอกจากนี้ กฎเกณฑ์ดังกล่าวยังระบุชัดเจนว่า หากบริษัทหลักทรัพย์ปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ดังกล่าวแล้ว แต่ผลปรากฏว่าเกินขีดจำกัดการลงทุน จะไม่สามารถรับคำสั่งซื้อหุ้นต่อไปได้ โดยไม่ต้องเรียกเงินทุนจากนักลงทุนสถาบันต่างประเทศให้เพียงพอ จนกว่าจะถึงขีดจำกัดการลงทุน และต้องใช้มาตรการที่จำเป็นภายในระยะเวลาสูงสุด 1 ปี เพื่อให้เป็นไปตามขีดจำกัดการลงทุน

ที่น่าสังเกตคือ หนังสือเวียนฉบับใหม่ยังกำหนดให้บริษัทหลักทรัพย์เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับนักลงทุนสถาบันต่างประเทศที่ไม่ได้ซื้อหุ้นคืนในสื่อเผยแพร่ข้อมูลภายใน 24 ชั่วโมง นอกจากนี้ หนังสือเวียนฉบับที่ 68 ยังกำหนดให้ภาษาที่ใช้เปิดเผยข้อมูลในตลาดหลักทรัพย์คือภาษาเวียดนามและภาษาอังกฤษ

TH (ตาม VNA)

ที่มา: https://baohaiduong.vn/nhung-quy-dinh-dang-chu-y-ve-giao-dich-chung-khoan-moi-duoc-ban-hanh-393437.html