กองทุนการลงทุนมุ่งหวังที่จะ "เล่นอย่างปลอดภัยและเล่นอย่างปลอดภัย"

เนื่องจากไม่ยอมรับความเสี่ยง กองทุนการลงทุนจึงให้ความสำคัญกับการมองหาธุรกิจที่มีกระแสเงินสดที่ยั่งยืน กำไร และมีรูปแบบธุรกิจที่ดีเท่านั้น

เนื่องจากไม่ยอมรับความเสี่ยง กองทุนการลงทุนจึงให้ความสำคัญกับการมองหาธุรกิจที่มีกระแสเงินสดที่ยั่งยืน กำไร และมีรูปแบบธุรกิจที่ดีเท่านั้น

กองทุนการลงทุนได้รับประโยชน์จากการเติบโตของการใช้จ่ายของผู้บริโภคในเวียดนาม ภาพ: ดึ๊ก ถั่น

มุ่งเน้นอุตสาหกรรมผู้บริโภค

กองทุนรวมที่ดำเนินงานในตลาดเวียดนามได้รับประโยชน์จากการเติบโตของการใช้จ่ายของผู้บริโภคในเวียดนาม โรงพยาบาล อุปกรณ์ การแพทย์ โลจิสติกส์ และค้าปลีกอาหาร มักเป็นธุรกิจที่ได้รับความสนใจอย่างมากจากนักลงทุนต่างชาติ ดังนั้น กองทุน Mekong Enterprise Fund IV ของ Mekong Capital จึงยังคงมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจในกลุ่มอุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภค

ในเดือนมิถุนายน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน SSI จำกัด (SSIAM) และบริษัท ยูเนี่ยน ซีเคียวริตี้ อินเวสต์เมนต์ ทรัสต์ จำกัด (USITC) ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของธนาคารยูเนี่ยนแห่งไต้หวัน (UBOT) ได้ลงนามในข้อตกลงความร่วมมือเพื่อจัดตั้งกองทุนรวมเพื่อการลงทุนใหม่ นายเหงียน ฟาน ดุง รองกรรมการผู้จัดการ SSIAM กล่าวว่า กองทุนรวมใหม่นี้ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงประเภทผลิตภัณฑ์หรือขอบเขตการลงทุน

SSIAM มุ่งมั่นที่จะช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงธุรกิจที่มีศักยภาพเติบโตสูง มีมูลค่าที่น่าสนใจ จากอุตสาหกรรมและกลุ่มอุตสาหกรรมที่ได้รับประโยชน์สูงสุดจากการเติบโต ทางเศรษฐกิจ ของเวียดนามในระยะยาว ตามความต้องการเฉพาะของแต่ละผลิตภัณฑ์ ได้แก่ สินค้าอุปโภคบริโภค ค้าปลีก การศึกษา การดูแลสุขภาพ ธนาคารพาณิชย์ อสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัย อสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรม เทคโนโลยีสารสนเทศ การขนส่ง...

ดร. เล มินห์ เฟียว ผู้ก่อตั้ง LMP Lawyers กล่าวว่า ธุรกิจเหล่านี้ยังคงเป็นธุรกิจที่ดีในช่วงเวลาที่ยากลำบาก การลงทุนในหุ้นเชิงกลยุทธ์หรือการควบรวมกิจการ (M&A) ยังคงเป็นสิ่งที่ดึงดูดนักลงทุน ในปีนี้ ที่ปรึกษาด้านการจัดการรายนี้ได้บรรลุข้อตกลงไปแล้ว 10 ข้อตกลง โดย 4 ข้อตกลงเสร็จสิ้นแล้ว บางส่วนปิดดีลไปแล้ว และอีกบางส่วนอยู่ในขั้นตอนการเจรจาสัญญาซื้อขาย

บริษัทเป้าหมายที่มีกำไร

ในบริบทปัจจุบัน เกณฑ์การลงทุนมีความเข้มงวดมากขึ้น Mekong Capital ให้ความสำคัญกับธุรกิจที่มีกระแสเงินสด ผลกำไร และโมเดลธุรกิจที่ดีอย่างยั่งยืน “ด้วยข้อจำกัดในการเข้าถึงเงินทุนและต้นทุนหนี้สินที่สูงในปัจจุบัน การลงทุนในธุรกิจใดๆ ที่ต้องระดมทุนเพิ่มเติมเพื่อความอยู่รอดจึงเป็นความเสี่ยงที่เราไม่เต็มใจที่จะรับ” แชด โอเวล ซีอีโอของ Mekong Capital กล่าว

กลยุทธ์หนึ่งที่ Mekong Capital ยังคงยึดมั่นคือการแสวงหาวิธีการลงทุนในศักยภาพด้านการบริหารจัดการและทีมผู้นำ คุณแชด โอเวล กล่าวว่า บทเรียนสำคัญที่สุดที่กองทุนได้เรียนรู้จากประสบการณ์กว่า 20 ปีในการลงทุนในบริษัท 45 แห่งในเวียดนาม คือ บริษัทที่มุ่งมั่นสร้างทีมผู้บริหารและพัฒนาคุณภาพความเป็นผู้นำอย่างต่อเนื่องจะสามารถสร้างผลงานได้เหนือกว่าคู่แข่ง

“เรื่องนี้ต้องยังคงเป็นประเด็นสำคัญอยู่เสมอ หากไม่ประสบความสำเร็จในช่วงหลายปีก่อนเกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ การรับมือกับวิกฤตการณ์นี้จะยากยิ่งขึ้น” แชด โอเวล กล่าว

ณ จุดนี้ Mekong Capital ไม่ได้พบว่าความสนใจจากนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่มีศักยภาพในบริษัทกองทุนของบริษัทมีการชะลอตัวลงแต่อย่างใด และในบางกรณี นักลงทุนเชิงกลยุทธ์บางรายก็ดูเหมือนว่าจะมีความกระตือรือร้นมากกว่าในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจถือว่ายากลำบากเสียอีก

ตลาด IPO ของเวียดนามค่อนข้างเงียบเหงา Mekong Capital วางแผนที่จะผลักดันให้ Vua Nem และ F88 เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ก่อนกำหนด สัญญาณเชิงบวกคือเมื่อเร็วๆ นี้ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้ปรับปรุงกระบวนการยื่นขอจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญ การปรับปรุงนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับบริษัทต่างๆ รวมถึงบริษัทกองทุนรวม เพื่อฟื้นความเชื่อมั่นในการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้อย่างรวดเร็ว เมื่อธุรกิจเป็นไปตามมาตรฐานที่จำเป็นทั้งหมด

ปัจจุบัน Mekong Capital ยังคงมีงบประมาณในกองทุน Mekong Enterprise Fund IV เทียบเท่ากับการลงทุนใหม่ 3-4 รายการ โดยการลงทุนเหล่านี้จะเริ่มดำเนินการหลังจาก 1 ปี นอกจากนี้ บริษัทยังมีการลงทุนใหม่ที่เกี่ยวข้องกับที่ดินและป่าไม้ด้วย

ขณะเดียวกัน ตัวแทนจาก SSIAM กล่าวว่า สำหรับกลุ่มการลงทุนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ กองทุน SSI ยังคงรักษาสถานะการเบิกจ่ายใหม่ และการปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุน อย่างไรก็ตาม กองทุนยังคงต้องยึดมั่นในหลักการบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนที่ปลอดภัย ด้วยวิธีการคัดเลือกบริษัทที่มีธรรมาภิบาลที่ดีที่สุด ความโปร่งใส โอกาสทางธุรกิจที่สดใส และมูลค่าที่เหมาะสม เพื่อสร้างมูลค่าในระยะกลางและระยะยาวให้กับลูกค้า

สำหรับการลงทุน PE กองทุน SSI กำลังดำเนินการวิจัยการลงทุนใหม่ๆ และการขายเงินลงทุนอย่างต่อเนื่อง การจ่ายเงินขึ้นอยู่กับความคืบหน้าในการหาธุรกิจที่ตรงตามเกณฑ์ของกองทุน และการเจรจากับธุรกิจที่ลงทุนเพื่อให้ได้ข้อตกลงร่วมกันระหว่างผู้ลงทุนแต่ละราย แต่ละบริษัทที่ลงทุนถือเป็นพันธมิตรและยินดีที่จะใช้เวลาอย่างใกล้ชิดกับคณะกรรมการบริษัท เพื่อเพิ่มมูลค่าของบริษัท

คุณดุงกล่าวว่า การหาข้อตกลงที่มีศักยภาพในการทำกำไรที่โดดเด่นเป็นเป้าหมายที่พึงปรารถนา แต่สิ่งที่สำคัญไม่แพ้กันคือการช่วยให้บริษัทที่ได้รับเงินทุนสามารถสร้างแผนธุรกิจที่ยั่งยืน 3-5 ปี ปรับปรุงการบริหารจัดการการดำเนินงาน ปรับโครงสร้างทางการเงิน และสร้างเครือข่ายพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ การถอนการลงทุนยังขึ้นอยู่กับจังหวะเวลาและบริบทของตลาดเป็นอย่างมาก ขณะเดียวกัน การหาพันธมิตรที่เหมาะสมเพื่อเข้ามารับช่วงต่อเงินทุนก็เป็นปัจจัยสำคัญนอกเหนือจากราคา

ฟอรั่ม M&A เวียดนาม ครั้งที่ 16 ปี 2024

ฟอรั่มการควบรวมและซื้อกิจการในเวียดนามครั้งที่ 16 ปี 2024 ซึ่งเป็นงานประจำปีอันทรงเกียรติเกี่ยวกับการควบรวมและซื้อกิจการและการเชื่อมโยงการลงทุน จัดขึ้นโดยหนังสือพิมพ์ Dau Tu ภายใต้การกำกับดูแลและการสนับสนุนของ กระทรวงการวางแผนและการลงทุน โดยจะจัดขึ้นที่โรงแรม JW Marriott Saigon (HCMC) ในวันพุธที่ 27 พฤศจิกายน 2024

ภายใต้หัวข้อ “ตลาดที่กำลังเบ่งบาน” ฟอรั่ม M&A ของเวียดนาม 2024 จะหารือเชิงลึกเกี่ยวกับโอกาส M&A ที่เกิดขึ้นใหม่ในภาคส่วนที่มีศักยภาพ เช่น อสังหาริมทรัพย์ ค้าปลีก เทคโนโลยี พลังงานหมุนเวียน บริการทางการเงิน และโลจิสติกส์

M&A Forum 2024 จะมีกิจกรรมหลักดังต่อไปนี้:

การประชุมเชิงปฏิบัติการหลักโดยมีวิทยากรชั้นนำชาวเวียดนามและต่างประเทศ

ยกย่องข้อตกลง M&A และที่ปรึกษาที่โดดเด่นในช่วงปี 2566 - 2567

เปิดตัว M&A Market Panorama 2024 ฉบับพิเศษ (ภาษาเวียดนาม - อังกฤษ สองภาษา)

ที่มา: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html