ศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศต้องมีนโยบายสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าการจัดตั้งศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศเป็นสิ่งจำเป็น อย่างไรก็ตาม เมื่อจัดตั้งแล้ว เงินทุนจะไม่ไหลเข้ามา แต่จะต้องมีนโยบายสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน

การล่าช้าจะทำให้พลาดโอกาส

นาย Richard D. McClellan นัก เศรษฐศาสตร์ ที่ปรึกษาอิสระที่เชี่ยวชาญด้านนโยบายเศรษฐกิจ การพัฒนาภาคการเงิน และ กลยุทธ์การลงทุน ได้กล่าวในการสัมมนาเรื่อง "ประสบการณ์ระหว่างประเทศและบทบาทของระบบธนาคารในศูนย์กลางการเงิน" ซึ่งจัดโดย Banking Times เมื่อเช้านี้ ( 16 เมษายน 2568) ว่าการล่าช้าในการสร้างศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ (IFC) จะทำให้เวียดนามพลาดโอกาสอันมีค่าไป

นายริชาร์ด ดี. แมคเคลแลน นักเศรษฐศาสตร์ ที่ปรึกษาอิสระที่เชี่ยวชาญด้านนโยบายเศรษฐกิจ การพัฒนาภาคการเงิน และกลยุทธ์การลงทุน

“การแข่งขันที่รุนแรงจากคู่แข่งในภูมิภาค เช่น จาการ์ตา กัวลาลัมเปอร์ และกรุงเทพฯ ประกอบกับความเสี่ยงที่จะตกไปอยู่ในกับดักรายได้ปานกลาง ทำให้เวียดนามต้องดำเนินการอย่างรวดเร็ว มาตรฐานระดับโลกที่เข้มงวดยิ่งขึ้นจาก FATF/OECD ประกอบกับระยะเวลาที่จำเป็นสำหรับการปฏิรูป เน้นย้ำถึงความเร่งด่วนในการดำเนินการทันที ความล่าช้าไม่เพียงส่งผลกระทบต่อความสามารถของเวียดนามในการดึงดูดการลงทุนในอนาคตเท่านั้น แต่ยังคุกคามรากฐานการเติบโตในระยะยาวของเวียดนามอีกด้วย” นายริชาร์ด ดี. แมคเคลแลนเตือน

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญรายนี้กล่าวไว้ การจัดตั้งศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศไม่ใช่เรื่องของการทำหรือไม่ทำ แต่เป็นเรื่องของความจำเป็น อย่างไรก็ตาม เงินทุนจะไม่ไหลเข้ามาโดยธรรมชาติเมื่อเวียดนามประกาศจัดตั้งศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ จำเป็นต้องมีการดำเนินการมากมายเพื่อดึงดูดนักลงทุนให้มาลงทุนในเวียดนาม

ศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศแต่ละแห่งทั่วโลก ได้รับการออกแบบมาเพื่อดึงดูดเงินทุนประเภทต่างๆ ตัวอย่างเช่น ศูนย์การเงินระหว่างประเทศของสิงคโปร์มุ่งเน้นที่การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและการจัดการสินทรัพย์โดยมีนโยบายเปิดประตู ศูนย์การเงินระหว่างประเทศของดูไบดึงดูดสินทรัพย์ส่วนบุคคลและกองทุนการลงทุนผ่านแรงจูงใจทางภาษีและกฎหมาย ศูนย์การเงินระหว่างประเทศของลอนดอนซึ่งมีลักษณะเด่นคือตลาดการเงินที่มีมายาวนาน เป็นศูนย์กลางการธนาคารระดับโลกและการซื้อขายอนุพันธ์ที่ซับซ้อน...

ดังนั้น ก่อนอื่น เวียดนามจำเป็นต้องกำหนดว่าต้องการดึงดูดแหล่งเงินทุนใดเพื่อให้มีนโยบายที่เหมาะสม ต่อไป เวียดนามจำเป็นต้องสร้างช่องทางทางกฎหมายที่เอื้ออำนวยต่อนักลงทุน (ในแง่ของกระแสเงินทุนที่เอื้ออำนวย ไม่มีข้อจำกัดในการเป็นเจ้าของ นโยบายในการดึงดูดผู้มีความสามารถ ฯลฯ) สำหรับนักลงทุน สิ่งที่สำคัญที่สุดคือช่องทางทางกฎหมายจะต้อง "คาดเดาได้" และสอดคล้องกัน

แบ่งปันเพิ่มเติมเกี่ยวกับการดึงดูดนักลงทุนจากทั่วโลกให้เข้าร่วมในศูนย์การเงินระหว่างประเทศในเวียดนาม MSc. Luu Anh Nguyet รองหัวหน้าแผนกพัฒนาตลาดการเงิน สถาบันกลยุทธ์และเศรษฐกิจ - นโยบายการเงิน กระทรวงการคลัง แนะนำให้ใส่ใจกับดัชนีการจัดอันดับศูนย์การเงิน (GFCI) ตามเกณฑ์ 5 ประการ: สภาพแวดล้อมทางธุรกิจและภาษี ทรัพยากรบุคคล โครงสร้างพื้นฐาน การพัฒนาตลาดการเงิน ชื่อเสียง...

นางเหงียนกล่าวว่าความท้าทายในการดึงดูดนักลงทุนให้มาสู่ศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศในเวียดนามคือโครงสร้างพื้นฐานและสถาบันต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งโครงสร้างพื้นฐานด้านเศรษฐกิจและสังคมมีส่วนสนับสนุนในเชิงบวก แต่ยังคงขาดการประสานงาน การจราจรติดขัด และมีการไม่สมดุลระหว่างประเภทการขนส่ง

นอกจากนี้ กรอบกฎหมายยังไม่เป็นไปตามมาตรฐานสากล ขาดระเบียบข้อบังคับเกี่ยวกับธุรกรรมข้ามพรมแดนและการคุ้มครองนักลงทุน การแข่งขันในภูมิภาคยังรุนแรงมากขึ้น เนื่องจากศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศอื่นๆ มีรากฐานที่มั่นคงและนโยบายดึงดูดใจที่น่าดึงดูด นอกจากนี้ เวียดนามยังไม่ได้เปิดเสรีทางการเงินอย่างเต็มที่ และมีข้อจำกัดในด้านเทคโนโลยีและความปลอดภัยทางไซเบอร์

ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า สิ่งแรกที่ต้องทำเมื่อจะสร้างศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศคือการสร้างสถาบันที่มีความยืดหยุ่นและทันสมัย ​​โดยเฉพาะอย่างยิ่งการสร้างกรอบกฎหมายที่โปร่งใสสอดคล้องกับแนวปฏิบัติระหว่างประเทศ ซึ่งช่วยให้สามารถทดสอบรูปแบบใหม่ เช่น ฟินเทคและแพลตฟอร์มดิจิทัลได้ ขณะเดียวกันก็ใช้รูปแบบแซนด์บ็อกซ์เช่นสิงคโปร์ที่มีกระบวนการออกใบอนุญาตที่รวดเร็วและการคุ้มครองนักลงทุนที่ดี ขณะเดียวกันก็เสริมสร้างการติดตามความเสี่ยงตามมาตรฐานสากลเพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพและความโปร่งใสของตลาด

ประการที่สอง พัฒนาโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินและเทคโนโลยี รวมถึงการสร้างระบบการชำระเงินที่ทันสมัยและเชื่อมต่อทั่วโลก พัฒนาโซนการเงินดิจิทัล สนับสนุนให้สตาร์ทอัพและฟินเทคทดสอบบริการใหม่ ๆ การนำปัญญาประดิษฐ์ บล็อคเชน บิ๊กดาต้ามาใช้ในการทำธุรกรรม การจัดการข้อมูล และความปลอดภัยทางการเงิน

ประการที่สาม ในส่วนของนโยบายภาษี จำเป็นต้องยกเว้น/ลดภาษีเงินได้นิติบุคคลและภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาสำหรับองค์กรและบุคคลที่ดำเนินงานในศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ โดยสามารถเรียนรู้จากประสบการณ์ของบางประเทศ เช่น ตุรกี ซึ่งได้ยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล ภาษีธุรกรรมธนาคาร และประกันภัยสำหรับธุรกิจในศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ ในขณะเดียวกัน จำเป็นต้องเสนอแรงจูงใจที่โดดเด่นเพื่อให้ธนาคารต่างประเทศย้ายสำนักงานใหญ่และสาขามาที่เวียดนาม

ประการที่สี่ จำเป็นต้องลดความซับซ้อนของขั้นตอนการบริหาร ลดขั้นตอนการจดทะเบียนและการออกใบอนุญาตสำหรับสถาบันการเงินต่างประเทศ พัฒนาทรัพยากรบุคคลที่มีคุณภาพสูง ร่วมมือกับมหาวิทยาลัยและสถาบันวิจัยเพื่อจัดการฝึกอบรมเชิงลึกด้านการเงิน เทคโนโลยี การวิเคราะห์ข้อมูล ฯลฯ นอกจากนี้ ยังจำเป็นต้องดึงดูดผู้เชี่ยวชาญระดับนานาชาติในสาขาการธนาคาร การเงิน เทคโนโลยีทางการเงิน ใช้หลักเกณฑ์วีซ่าพิเศษสำหรับบุคลากรระดับโลกที่ทำงานในด้านการเงินดิจิทัล

เวียดนามไม่ได้หยิบยกประเด็นการเปิดเสรีบัญชีทุนขึ้นมา

ประเด็นหนึ่งที่นักลงทุนต่างชาติกังวลมากที่สุดเมื่อเข้าร่วมศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศในเวียดนามคือ การเปิดเสรีบัญชีทุน อย่างไรก็ตาม นายเหงียน ดึ๊ก ลอง ผู้อำนวยการฝ่ายความปลอดภัยของสถาบันสินเชื่อ ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม กล่าวว่า การเปิดเสรีบัญชีทุนอาจนำไปสู่การถอนเงินทุนกะทันหัน ส่งผลให้เกิดความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจมหภาค

นายลองกล่าวว่า การจัดตั้งศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศถือเป็นนโยบายใหญ่และสำคัญ แต่ก็เป็นประเด็นที่ยากและซับซ้อนสำหรับเวียดนามเช่นกัน

ผู้เชี่ยวชาญให้ความเห็นในการประชุมเชิงปฏิบัติการ "ประสบการณ์ระหว่างประเทศและบทบาทของระบบธนาคารในศูนย์กลางการเงิน" ในเช้าวันที่ 16 เมษายน

ในโลก ศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศที่ก่อตั้งมายาวนานในประเทศที่พัฒนาแล้วมีช่องทางทางกฎหมายที่เสรีมาก ศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศที่ก่อตั้งขึ้นในภายหลังในประเทศที่มีจุดเริ่มต้นต่ำกว่าก็มีช่องทางทางกฎหมายที่เสรีเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ในเวียดนาม มีกฎระเบียบที่เข้มงวดมากเพื่อให้แน่ใจว่าเศรษฐกิจมหภาคปลอดภัย

ตัวอย่างเช่น ในประเทศอื่นๆ กฎระเบียบเกี่ยวกับการเปิดเสรีธุรกรรมด้านทุนถือเป็นเงื่อนไขสำคัญในการจัดตั้งศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตาม เวียดนามยังไม่ได้เปิดเสรีบัญชีทุนและมีกฎระเบียบที่เข้มงวดมากเกี่ยวกับเงินไหลเข้าและไหลออก นอกจากนี้ พันธกรณีระหว่างประเทศของเวียดนามกับพันธมิตรทางการค้ายังคงมีข้อกำหนดเกี่ยวกับการคุ้มครองตลาด ในเงื่อนไขปัจจุบันของเวียดนาม การเปิดเสรีให้กับสถาบันการเงินต่างประเทศมีกฎระเบียบที่เข้มงวดมาก

คำถามก็คือ จะสร้างกรอบทางกฎหมายเพื่อให้แน่ใจว่าศูนย์กลางการเงินดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่ยังคงรักษาความปลอดภัยของเศรษฐกิจมหภาคได้อย่างไร และหากไม่อนุญาตให้มีอิสระในบัญชีทุนและการแปลงสกุลเงินท้องถิ่น สถาบันการเงินจะทำอย่างไรในศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศในเวียดนาม

นายลอง กล่าวว่า ในศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศนั้น สถาบันการเงินจะไม่ให้บริการทางการเงินมากนัก แต่จะเน้นให้บริการใหม่ๆ ตามแนวทางปฏิบัติสากล ดังนั้น ธนาคารกลางจึงจะนำมาตรฐานการจัดการที่สูงขึ้นมาใช้กับสถาบันการเงินที่ดำเนินงานในศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ เช่น การรายงานงบการเงินตามมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ การปฏิบัติตาม Basel II ขั้นสูง เป็นต้น

ที่มา: https://baodautu.vn/trung-tam-tai-chinh-quoc-te-phai-co-chinh-sach-tao-niem-tin-cho-nha-dau-tu-d268792.html