Yapay zekâ yarışında kim para yakıyor, kim para kazanacak?

Yatırım devi Blackstone'ın Yönetim Kurulu Başkanı ve Operasyon Direktörü (COO) Jon Gray, yatırımcılara yaptığı son sunumda, klasik film "Mezun"dan (1967) bir sahne gösterdi. Ünlü sahnede, genç Benjamin Braddock (Dustin Hoffman tarafından canlandırılıyor), ailesinin bir arkadaşından kısa ama özlü bir kariyer tavsiyesi alıyor: "Tek kelimeyle: plastikler."

Ancak Gray'in versiyonunda, (1960'ların uzay ekonomisini yansıtan) "plastikler" kelimesi "enerji" ile değiştirildi.

Bu incelikli değişim, sadece bir reklam hilesinden ibaret değil. Milyarlarca dolarlık stratejik bir mesajı özetliyor ve yapay zekâ (YZ) çağında gerçek kazananların ve kaybedenlerin kim olacağını ortaya koyuyor; bu devrim, tüm küresel ekonomiyi baş döndürücü bir hızla yeniden şekillendiriyor.

"Enerji yeni plastiktir" sözü sadece zekice bir metafor değil. Blackstone'un izlediği kurnaz bir yatırım stratejisini özetliyor: "kürek ve kazma" stratejisi.

Riskli ve potansiyel olarak karlı yapay zeka şirketlerine doğrudan yatırım yapmak yerine, bu çılgınlığın devam etmesini sağlayacak temel şeylere yatırım yapmayı tercih ettiler.

Milyarlarca dolarlık altyapı patlaması: "Bu sefer durum çok farklı."

Yapay zekâ yarışı, altyapı yatırımlarında tarihi bir dalgayı tetikliyor. Sadece bu yıl, dört teknoloji devi (Microsoft, Amazon, Google ve Meta) küresel çapta veri merkezleri inşa etmek için yaklaşık 350 milyar dolar yatırım yaptı. Bu rakam o kadar büyük ki, özellikle 1990'ların sonlarındaki dot-com balonu gibi geçmiş yatırım balonlarını hatırlatıyor.

Ancak, temel bir fark vardır.

İnternet balonunun patlaması sırasında, gelecekteki talebi karşılamak için çok sayıda fiber optik kablo döşenmişti; ancak balon patladığında kapasitenin %85'e varan kısmının kullanılmadığı görüldü. Bugün şirketler gelecekteki ihtiyaçları öngörmek için yatırım yapmıyorlar.

Mevcut talebi karşılamakta zorlanıyorlar. Amazon, Microsoft ve Google'ın hepsi, yapay zeka hesaplamalarına olan talebin, üç temel faktör nedeniyle arzlarını aştığını kabul ediyor: çip kıtlığı, enerji ve bina alanı.

ChatGPT'nin arkasındaki şirket olan OpenAI, bunun en açık örneğidir. Haftalık 700 milyondan fazla kullanıcısıyla (şimdiye kadar kaydedilen en hızlı büyüme oranı) ortakları Microsoft'a her toplantıda tekrar tekrar ilettikleri mesaj şudur: "Daha fazla işlem gücüne ihtiyacımız var."

Bu durum teknoloji şirketleri için bir ikilem yaratıyor. Teoride, maliyetli bir silahlanma yarışından kaçınmak için yatırımları yavaşlatmak herkesin yararına olurdu. Ancak gerçekte, kimse durmaya cesaret edemiyor.

Rakipler tarafından geçilme korkusu, "yapay zeka anını" kaçırma endişesi, bu çılgınlığın devam etmesini sağlayacak en büyük itici güç haline geldi. Başkalarının "yemeği" olmak istemiyorlarsa, katılmak zorundalar.

Yapay zeka yarışında kim para yakıyor, kim para kazanacak? - 1

Nvidia ve OpenAI, 2026 yılına kadar 10 GW'lık yapay zeka veri merkezi kurmak için 100 milyar dolarlık bir anlaşma imzaladıklarını duyurdu ve bu da Nvidia'nın yapay zeka altyapısının temel direği olarak konumunu sağlamlaştırdı (Resim: AInvest).

Kazanan sadece kodu yazan kişi değil.

Peki, bu devasa sermaye akışından en büyük faydayı kim sağlayacak? Cevap birçok kişiyi şaşırtabilir.

"Çapa ve kürek satıcıları":

Blackstone'ın stratejisine göre, riskli yapay zeka geliştirme şirketlerine yatırım yapmak yerine, bu patlamayı besleyecek temel unsurlara yatırım yapmayı tercih ettiler. Bunlar, altın arama dönemindeki "kazma ve kürek satıcıları" gibidir.

Enerji ve Altyapı: Jon Gray'in de belirttiği gibi, "enerji yeni çağın plastiğidir." Veri merkezleri muazzam miktarda elektrik tüketiyor. Bu durum, enerji şirketleri ve altyapı inşa eden ve işletenler için altın bir fırsat yaratıyor. Blackstone, 2021'de veri merkezi şirketi QTS'ye yaptığı 10 milyar dolarlık yatırımı bugün 70 milyar dolarlık bir imparatorluğa dönüştürdü.

Nitelikli iş gücü: Veri merkezi inşaatındaki patlama, elektrikçiler, tesisatçılar ve işletme mühendisleri için büyük bir talep yarattı. Bu işler yapay zeka ile değiştirilemez ve ciddi iş gücü kıtlığı yaşanmaktadır. LinkedIn'in yaptığı bir araştırmaya göre, petrol ve doğalgaz endüstrisi ile nitelikli iş gücü, en hızlı büyüyen sektörler arasında yer alıyor.

Çip üreticileri: Elbette, GPU çip pazarındaki mutlak baskın güç olan ve her yapay zeka modelinin beyni olan Nvidia'yı unutamayız. Broadcom gibi şirketlerle birlikte, yapay zeka altyapısına yatırılan her dolardan doğrudan faydalanan nihai "araçlar"dırlar.

"Günümüz" devleri

Yapay zekâ ile internet devrimi arasındaki temel farklardan biri, değişimin doğasıdır. İnternet, bir dizi eski endüstriyi (basılı gazeteler, video kiralama) ortadan kaldırdı ve yerlerine yeni baskın oyuncular getirdi. Buna karşılık, yapay zekâ yıkıcı bir devrimden ziyade evrimsel bir adım gibi görünüyor.

Şu anda güçlü olan işletmelerin, özellikle teknoloji şirketlerinin, yapay zekâya uyum sağlama ve ondan faydalanma olasılığı, yok olma olasılığından daha yüksektir.

Google, Gemini yapay zekasını ana arama motoruna entegre ediyor.

Meta, yapay zekayı kullanarak reklam gücünü artırıyor ve daha hassas hedeflemeye olanak tanıyor.

Microsoft, OpenAI'da büyük bir hisseye sahip olmasının yanı sıra, yapay zekayı Windows'tan Office paketine kadar her şeye entegre ediyor.

Salesforce ve Adobe gibi yazılım hizmeti (SaaS) şirketleri, yerlerini almak yerine, yapay zekayı kullanarak görevleri otomatikleştiriyor ve verimliliği artırıyor.

Yapay zekâ çağındaki "güncel oyuncular" küresel teknoloji şirketleridir ve değişime bizzat kendileri öncülük etmektedirler.

Yapay zeka yarışında kim para yakıyor, kim para kazanacak? - 2

Altın arama döneminde en zengin kişiler en çok altın çıkaranlar değil, kazma ve kürek satanlardı (Resim: Getty).

Kaybedenler ve "dönüşen" kariyerleri.

Elbette, her teknolojik dönüşüm geride insanlar bırakır. Yapay zeka da bir istisna değil ve işgücü piyasası üzerindeki ilk etkileri şimdiden görülmeye başlandı.

Teknoloji sektöründeki "yeni gelenler"

Stanford Üniversitesi'nden yapılan bir araştırma endişe verici bir eğilime işaret ediyor: Yapay zekâ, birçok ofis işinde en az deneyimli çalışan grubunun (22-25 yaş arası) yerini alıyor gibi görünüyor.

Yeni mezun yazılım programcıları: Google'ın "Claude Code" gibi yapay zeka araçlarının yardımıyla, deneyimli programcılar daha verimli çalışabilir ve yeni profesyonellerin işe alınma ihtiyacını azaltabilirler. Veriler, 2022 yılının sonundan bu yana genç programcıların işe alınma oranının, deneyimli çalışanların işe alınma oranının önemli ölçüde gerisinde kaldığını göstermektedir.

Müşteri hizmetleri temsilcileri: Yapay zeka, müşteri sorularını yanıtlamada ve çağrıları cevaplamada giderek daha gelişmiş hale geliyor; bu da bu pozisyonda giriş seviyesi personele olan ihtiyacı azaltıyor.

"Kurallara göre faaliyet gösteren" endüstriler

Jon Gray, Blackstone'ın yapay zekanın iş yapış biçimini temelden değiştirebileceği "kural tabanlı işletmelere" yatırım yaptığını vurguladı. Muhasebe, sigorta hasar işlemleri veya pazarlama uyumluluk yönetimi gibi alanların tümü, büyük ölçekli otomasyon potansiyeline sahip.

Bazı uzmanlar yapay zekanın yalnızca verimliliği artıracağını ve işletmelerin aynı sayıda çalışanla daha fazla iş yapmasına olanak sağlayacağını savunsa da, işten çıkarmalar senaryosu hala geçerliliğini koruyor.

Yaratıcı endüstriler

Yaratıcılık gerektiren alanlar bile bu etkiden muaf değil. Gray, Blackstone'dan bir örnek verdi. Şirket aynı reklam videosunun iki versiyonunu üretti. Vancouver'da çekilen ilk versiyonun maliyeti yaklaşık 1 milyon dolardı. Ofiste iki çalışan tarafından birkaç saat içinde yapay zeka ile oluşturulan ikinci versiyon ise "çok daha ucuzdu."

Kalite açısından karşılaştırılabilir olmasa da, maliyet farkı yadsınamaz bir faktör olup, video yapımcıları, tasarımcılar ve diğer yaratıcı mesleklerin geleceği hakkında ciddi soruları gündeme getiriyor.

Önemli değişimler yaratmasına rağmen, yapay zekanın internet gibi "yıkıcı bir devrim" haline gelmesi pek olası değil. İnternet basılı gazete endüstrisini ve video kiralama dükkanlarını ortadan kaldırdıysa, yapay zeka kaçınılmaz bir evrimsel adım gibi görünüyor.

Aradaki fark şu ki, internet çağında "mevcut sakinler" geleneksel endüstriler iken, yapay zeka çağında bunlar küresel teknoloji devleridir. Ve pasif bir şekilde yerlerinin alınmasını beklemek yerine, değişime öncülük edenler onlardır. Google, Gemini ile yapay zekayı arama motoruna entegre ediyor, Microsoft OpenAI'da önemli bir paya sahip, Amazon kendi çiplerini geliştiriyor ve Anthropic ile ortaklık kuruyor, Meta ise reklam optimizasyonu için yapay zeka kullanıyor.

Mevcut işletmeler yok olmuyor, aksine yapay zekayı özümseyip bir büyüme motoruna dönüştürme potansiyeline sahipler. Uber robotaksiden faydalanabilir ve Salesforce, yerini yapay zekaya bırakmak yerine otomasyon için yapay zekadan yararlanabilir.

Yapay zeka yarışında kim para yakıyor, kim para kazanacak? - 3

Yapay zekâ, bazı ofis işlerinde en az deneyimli çalışan grubunun yerini almaya başlıyor (Resim: Acharya Prashant).

Bu nedenle, yapay zeka yarışı "dot-com balonu"nun hatalarını tekrarlamaktan kaçınıyor. Bu, otuz yıllık internet verisine ve GPU'ların muazzam işlem gücüne dayanan uzun vadeli bir oyun.

Kısa vadede yapay zeka, kademeli değişiklikler getirebilir. Ancak uzun vadede etkisi beklentilerin çok ötesine geçebilir ve bir zamanlar yalnızca bilim kurguda görülen, örneğin sürücüsüz otomobiller, kapsamlı otomasyon sistemleri ve hatta kuantum hesaplamada ilerlemeler gibi teknolojilerin önünü açabilir.

Albert Einstein'a atfedilen şu sözde olduğu gibi: "Bileşik faiz, dünyanın sekizinci harikasıdır." Yapay zeka, teknolojinin "bileşik faizi"dir. Küçük değişiklikler, gün geçtikçe birikerek mucizeler yaratacaktır. Ve bu yarışta kazanan, en akıllı yapay zeka modelini yaratan değil, onu nasıl çalıştıracağını, altyapısını nasıl kuracağını ve en önemlisi, uyum sağlamak ve hayatta kalmak için sinerjinin gücünü anlayanlardır.

Kaynak: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ai-dang-dot-tien-va-ai-se-hot-bac-trong-cuoc-dua-ai-20250928092257829.htm