Yatırım devi Blackstone'un yönetim kurulu başkanı ve operasyon direktörü (COO) Jon Gray, yakın zamanda yaptığı bir yatırımcı sunumunda, 1967 yapımı klasik "The Graduate" filminden bir kesit gösterdi. Ünlü sahnede, genç Benjamin Braddock (Dustin Hoffman tarafından canlandırılıyor), ailesinin bir arkadaşından kısa ama etkili bir kariyer tavsiyesi alıyor: "Tek kelime: plastikler."
Ancak Gray'in versiyonunda, "plastik" kelimesi (1960'ların uzay çağı ekonomisini yansıtan) "güç" ile değiştirilmiştir.
Bu incelikli değişim, dramatik bir hamleden çok daha fazlası. Yüzlerce milyar dolar değerinde stratejik bir mesajı özetliyor ve yapay zeka (YZ) çağında gerçek kazananların ve kaybedenlerin kim olacağını ortaya koyuyor. Yapay zeka, tüm küresel ekonomiyi baş döndürücü bir hızla yeniden şekillendiren bir devrim.
"Enerji yeni plastiktir" tavsiyesi, zekice bir metafordan çok daha fazlasıdır. Blackstone'un izlediği akıllıca bir yatırım stratejisini, yani "kazma kürek" stratejisini özetler.
Doğrudan riskli üretken yapay zeka şirketlerine yatırım yapmak yerine, bu çılgınlığı canlı tutan temel unsurlara yatırım yapmayı tercih ediyorlar.
Milyar dolarlık altyapı ateşi: "Bu sefer çok farklı"
Yapay zeka yarışı, tarihi ölçekte bir altyapı yatırım dalgasını körüklüyor. Sadece bu yıl, dört teknoloji devi -Microsoft, Amazon, Google ve Meta- küresel çapta veri merkezleri inşa etmek için tahmini 350 milyar dolarlık bir yatırım sözü verdi. Bu rakam o kadar büyük ki, geçmişin yatırım balonlarını, özellikle de 1990'ların sonlarındaki dot-com balonunu akla getiriyor.
Ancak temel bir fark var.
Dot-com döneminde, gelecekteki talebi karşılamak için devasa miktarda fiber optik kablo döşendi, ancak balon patladığında bu kapasitenin %85'i kullanılmadı. Günümüzde şirketler talebi karşılamak için kablo üretmiyor.
Mevcut talebi karşılamakta zorlanıyorlar. Amazon, Microsoft ve Google, yapay zeka tabanlı bilişime olan talebin, üç temel faktör nedeniyle kendi karşılama kapasitelerini aştığını kabul ediyor: çip, güç ve bina alanı sıkıntısı.
ChatGPT'nin arkasındaki şirket olan OpenAI, bunun en açık örneği. Haftalık 700 milyondan fazla kullanıcıyla (kaydedilen en hızlı büyüme oranı) Microsoft iş ortaklarına her toplantıda tekrarladıkları mesaj şuydu: "Daha fazla işlem gücüne ihtiyacımız var."
Bu durum, teknoloji devleri için bir ikilem yaratıyor. Teoride, maliyetli bir silahlanma yarışından kaçınmak için yatırımları yavaşlatmak herkesin çıkarına olurdu. Ancak pratikte kimse durmaya cesaret edemiyor.
Rakipler tarafından geride bırakılma korkusu, "yapay zeka anını" kaçırma korkusu, bu çılgınlığın devam etmesini sağlayan en büyük itici güç haline geldi. Ya onlara katılmak zorunda kalıyorlar ya da başkalarının "öğle yemeği" oluyorlar.
Nvidia ve OpenAI, 2026 yılına kadar 10 GW'lık yapay zeka veri merkezleri kurmak için 100 milyar dolarlık bir anlaşma yaptıklarını duyurdular. Bu anlaşma, Nvidia'nın yapay zeka altyapısının temel direği olarak konumunu sağlamlaştırdı (İllüstrasyon: AInvest).
Kazananlar sadece kodlayıcılar değildir
Peki, bu büyük sermaye akışından en çok kim faydalanacak? Cevap birçok kişiyi şaşırtabilir.
"Çapa ve kürek satıcıları":
Blackstone'un stratejisi, riskli yapay zeka şirketlerine yatırım yapmak yerine, patlamayı körükleyen temel unsurlara, yani altın hücumu sırasında "kazma ve kürek satan" insanlara yatırım yapmak.
Enerji ve Altyapı: Jon Gray'in de belirttiği gibi, "enerji yeni çağın plastiğidir." Veri merkezleri büyük miktarda elektrik tüketir. Bu durum, enerji şirketleri ve altyapıyı inşa edip işletenler için altın bir fırsat yaratır. Blackstone, 2021'de veri merkezi şirketi QTS'ye yaptığı 10 milyar dolarlık yatırımı bugün 70 milyar dolarlık bir imparatorluğa dönüştürdü.
Nitelikli İşgücü: Veri merkezi inşaatındaki patlama, elektrikçilere, tesisatçılara ve işletme mühendislerine olan talebi büyük ölçüde artırdı. Bu işlerin yerini yapay zeka dolduramaz ve ciddi bir kıtlık söz konusudur. Hatta bir LinkedIn araştırması, petrol ve gaz işlerinin ve nitelikli işgücünün en hızlı büyüyen sektörler olduğunu ortaya koydu.
Çip Üreticileri: Elbette, GPU çiplerinin tartışmasız kralı Nvidia'dır; tüm yapay zeka modellerinin beynidir. Broadcom gibi şirketlerle birlikte, yapay zeka altyapısına yatırılan her dolardan doğrudan faydalanan, en üst düzey "kazma kürek" tedarikçileridir.
"Görevdeki" devler
Yapay zeka ile internet devrimi arasındaki önemli farklardan biri, değişimin niteliğidir. İnternet, birçok eski endüstriyi (baskı, video kiralama) ortadan kaldırarak bunların yerine yeni ve baskın endüstriler getirmiştir. Buna karşılık, yapay zeka yıkıcı bir devrim değil, evrimsel bir adım gibi görünmektedir.
Mevcut güçlü işletmeler, özellikle teknoloji devleri, yok olmaktansa yapay zekaya uyum sağlama ve ondan faydalanma konusunda daha yeteneklidir.
Google, Gemini üretken yapay zekasını temel arama motoruna entegre ediyor.
Meta, reklamları güçlendirmek için yapay zekayı kullanır ve daha hassas hedeflemeye olanak tanır.
Microsoft, OpenAI'da büyük bir hisseye sahip olmakla kalmıyor, aynı zamanda yapay zekayı Windows'tan Office paketine kadar her şeye entegre ediyor.
Salesforce ve Adobe gibi yazılım hizmeti (SaaS) şirketleri, yerlerini başka şirketlere bırakmak yerine, görevleri otomatikleştirmek ve verimliliği artırmak için yapay zekadan yararlanıyor.
Yapay zeka çağının “mevcut aktörleri” küresel teknoloji şirketleridir ve değişime kendileri öncülük etmektedirler.
Altına hücum döneminde en zengin adam, en çok altını çıkaran değil, kazma ve kürek satan adamdı (İllüstrasyon: Getty).
Kaybedenler ve "Dönüştürülmüş" Kariyerler
Elbette her teknolojik dönüşüm insanları geride bırakıyor. Yapay zeka da bir istisna değil ve iş gücü piyasasına ilk etkileri şimdiden görülmeye başlandı.
Teknoloji sektöründe "Yeni başlayan"
Stanford Üniversitesi'nin araştırması endişe verici bir eğilime işaret ediyor: Yapay zeka, bazı ofis işlerinde en az deneyimli çalışan grubunun (22-25 yaş) yerini alıyor gibi görünüyor.
Genç Yazılım Geliştiricileri: Google'ın "Claude Code" gibi yapay zeka araçlarının yardımıyla deneyimli programcılar daha üretken olabilir ve giriş seviyesi pozisyonlara işe alım ihtiyacını azaltabilir. Veriler, 2022'nin sonlarından bu yana genç programcı işe alım oranının deneyimli çalışanların önemli ölçüde gerisinde kaldığını gösteriyor.
Müşteri Hizmetleri Temsilcisi: Yapay zeka, "telefon açma" ve müşteri sorularını yanıtlama konusunda giderek daha da karmaşıklaşıyor ve bu pozisyon için giriş seviyesinde personele olan ihtiyacı azaltıyor.
"Kurallara göre işleyen" endüstriler
Jon Gray, Blackstone'un yapay zekanın iş yapış şeklini kökten değiştirebileceği "kural odaklı işletmelere" yatırım yaptığını vurguladı. Muhasebe, sigorta hasarlarının işlenmesi veya pazarlama uyumluluk yönetimi gibi alanların tümü büyük ölçekte otomatikleştirilme potansiyeline sahip.
Bazı uzmanlar yapay zekanın yalnızca verimliliği artıracağını, aynı sayıda insanla daha fazla iş yapılabilmesini sağlayacağını savunsa da işten çıkarmalar senaryosu hâlâ geçerliliğini koruyor.
Yaratıcı endüstriler
Yaratıcı endüstriler bile bundan muaf değil. Gray, Blackstone'dan bir örnek verdi. Şirket, aynı reklamın iki versiyonunu üretti. Vancouver'da çekilen ilki yaklaşık 1 milyon dolara mal oldu. Yapay zeka tarafından iki çalışan tarafından birkaç saat içinde şirket içinde oluşturulan ikincisi ise "çok daha ucuza" mal oldu.
Kalite karşılaştırılabilir olmasa da maliyet farkı göz ardı edilemeyecek bir faktör olup, video yapımcıları, tasarımcılar ve diğer yaratıcı mesleklerin geleceği açısından büyük sorular ortaya çıkarıyor.
Yaşanan aksaklıklara rağmen, yapay zekanın internetin sahip olduğu "yıkıcı devrim" olma ihtimali düşük. İnternet basılı gazeteleri ve video kiralama mağazalarını ortadan kaldırırken, yapay zeka kaçınılmaz bir evrimsel adım gibi görünüyor.
Aradaki fark, İnternet çağında "mevcut aktörlerin" geleneksel endüstriler, yapay zeka çağında ise küresel teknoloji devleri olmasıdır. Ve pasif bir şekilde yerlerini almayı beklemek yerine, değişime öncülük edenler onlardır. Google, Gemini ile yapay zekayı aramaya entegre etti, Microsoft OpenAI'da büyük bir hisse aldı, Amazon kendi çiplerini geliştirdi ve Anthropic ile ortaklık kurdu, Meta ise reklamları optimize etmek için yapay zekayı kullanıyor.
Mevcut işletmeler yok olmuyor, ancak yapay zekayı özümseyip bir büyüme motoruna dönüştürebiliyorlar. Uber robotik taksilerden faydalanabilirken, Salesforce yapay zekayı otomasyon için kullanıyor ve yerini başka bir işletmeye bırakmak yerine bunu başarıyor.
Yapay zeka, bazı ofis işlerinde en az deneyimli çalışanların yerini almaya başlıyor (İllüstrasyon: Acharya Prashant).
Dolayısıyla yapay zeka yarışı, dot-com balonunun bir tekrarı değil. 30 yıllık internet verileri ve GPU'ların muazzam işlem gücü üzerine kurulu, uzun vadeli bir oyun.
Kısa vadede yapay zeka, kademeli bir değişime yol açabilir. Ancak uzun vadede etkisi çok daha kapsamlı olabilir ve sürücüsüz arabalar, tamamen otomatik sistemler ve hatta kuantum hesaplamadaki gelişmeler gibi bir zamanlar yalnızca bilim kurgu olarak düşünülen teknolojilerin önünü açabilir.
Albert Einstein'ın dediği gibi, "Bileşik faiz dünyanın sekizinci harikasıdır." Yapay zeka, teknolojinin "bileşik faizidir". Her gün biriken küçük değişiklikler mucizeler yaratacaktır. Ve bu yarışta kazanan, en akıllı yapay zeka modelini yaratan değil, enerjiyi nasıl sağlayacağını, altyapıyı nasıl kuracağını ve en önemlisi, bileşik faizin uyum sağlama ve hayatta kalma gücünü nasıl anlayacağını bilen kişi olabilir.
Kaynak: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ai-dang-dot-tien-va-ai-se-hot-bac-trong-cuoc-dua-ai-20250928092257829.htm
Yorum (0)