BSC Securities'in raporuna göre, Orta Doğu'daki çatışmadan kaynaklanan karmaşık gelişmelere rağmen, PetroVietnam Transportation Corporation'ın (PVT – HOSE) 2026 yılının ilk çeyreğine ait iş sonuçları genel olarak beklentilerle uyumlu olup, net gelir ve vergi sonrası kar (azınlık hissedarları için) yıllık tahminin sırasıyla %25/%24'ünü gerçekleştirmiştir.
BSC, PVT hisselerini satın almayı önermektedir (örnek görsel).
Genel olarak, BSC, 2026 yılının ilk çeyreğindeki sonuçların, PVT'nin önceki dönemdeki filo genişlemesinin etkinliğini yansıttığını ve şirketin önemli taşımacılık segmentlerindeki iyileşen navlun oranlarından faydalandığını gösterdiğini değerlendirmektedir.
Özellikle, rafine petrol/kimyasallar ve dökme yük gibi kilit sektörlerdeki navlun oranlarının keskin bir şekilde düşmesi nedeniyle PVT'nin kar tabanı 2025'in ilk çeyreğinde düşük seviyede kaldı.
BSC'ye göre, PVT'nin 2025 yılındaki yeni gemi yatırımları ağırlıklı olarak 2025 yılının ikinci yarısına ayrılacak ve bu nedenle dip seviyelerde seyreden navlun oranları ve toparlanma eğilimi ortamında süreli sözleşmeler imzalanacak.
Ayrıca, Hürmüz Boğazı'ndaki aksaklıklar VLCC yük taşıma ücretlerini artırarak daha küçük gemi segmentlerinde de domino etkisi yarattı.
Yukarıdaki verilere dayanarak, BSC, PVT hisseleri için hisse başına 27.800 VND hedef fiyatla "alım" tavsiyesinde bulunmaktadır.
21 Mayıs'ta PVT'nin hisse fiyatı 23.100 VND/hisse seviyesindeydi; bu, yaklaşık üç ay önce 32.000 VND'nin üzerindeki fiyat aralığına kıyasla keskin bir düşüş anlamına geliyor.
Kaynak: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-pvt-duoc-bsc-khuyen-nghi-mua-169260521200904653.htm
Yorum (0)