22-26 Ocak haftasına ait ekonomik haberlerin özeti.

Merkez bankası döviz kuru değişmeden kaldı; bankalararası gecelik VND faiz oranı %0,18 civarında işlem gördü; VN-Endeksi önceki haftanın sonuna göre 5,83 puan (%-0,49) düştü... Bunlar, 22-26 Ocak haftasının dikkat çekici ekonomik haberlerinden bazıları.

Genel Bakış

Veriler, altın fiyatlarının Aralık 2023 ortalarında ons başına 2.125 dolara yükselerek 2020'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını gösteriyor. Altın, 2023'ün son işlem gününü ons başına 2.030 dolardan kapatarak 2022 sonuna kıyasla %13'lük bir artış kaydetti.

Dünya Altın Konseyi'nin (WGC) 2024 Altın Görünümü raporuna göre, 2023 yılında altın fiyatları üzerinde en güçlü etkiye sahip olduğu düşünülen üç önemli olay şunlardır: 7 Ekim'de İsrail-Hamas savaşının başlaması; 14 Kasım'da ABD enflasyon verilerinin beklenenden daha hızlı bir düşüş göstermesi ve bu durumun daha erken parasal gevşeme olasılığını artırması; ve 13 Aralık'ta Federal Rezerv'in parasal politikaya ilişkin güvercinvari mesajı.

Ayrıca, 2023'te altın talebini güçlü bir şekilde etkileyen üç faktör bulunmaktadır: Silikon Vadisi bankalarının çöküşü ve Hamas-İsrail çatışması; Dünya Altın Konseyi (WGC), bu iki faktörün geçen yıl altın fiyatlarındaki artışa yaklaşık %3-6 oranında katkıda bulunduğunu tahmin etmektedir; üçüncü faktör ise FED'den gelen mesajla ilgilidir.

Ayrıca, başta G7 ülkeleri ve Çin olmak üzere birçok ülkenin merkez bankaları, rezervlerini desteklemek amacıyla altın alımlarını artırdı ve 2023 yılının ilk üç çeyreğinde toplamda 800 tondan fazla altın alımı gerçekleşti; bu da geçen yılın aynı dönemine göre %14 daha yüksek bir rakam. JP Morgan Araştırma, bu yıl küresel merkez bankası alımlarının 950 tona ulaşacağını tahmin ediyor.

Küresel altın fiyatlarının 2024 yılında rekor seviyeye ulaşarak ons ​​başına 2.300 dolara kadar çıkabileceği öngörülüyor. Bu tahmin, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek yıl en az üç kez faiz indirimi yapacağına dair açıklamasına; Orta Doğu'daki İsrail-Filistin gerilimlerinden kaynaklanan jeopolitik istikrarsızlığın kısa vadede azalma belirtisi göstermemesine; ve merkez bankalarının istikrarlı bir şekilde fiziki altın alımına devam etmesine dayanıyor.

Yıl boyunca, özellikle de 2023'ün sonlarında, yerel altın fiyatları alışılmadık şekilde dalgalandı; zaman zaman Vietnam'daki SJC altın fiyatı, dünya fiyatından yaklaşık 20 milyon VND/ons daha yüksek seviyelere çıktı ve alım-satım farkı 3 milyon VND/ons'a kadar ulaştı.

Genel İstatistik Ofisi'ne göre, Aralık 2023'te altın fiyat endeksi bir önceki aya göre %3,98, geçen yılın aynı dönemine göre ise %13,13 artış gösterdi; 2023 yılı ortalama altın fiyatı ise %4,16 yükseldi. Yurtiçi altın fiyatları geçen yıl, dünya altın fiyatlarıyla aynı yönde dalgalanması ve yurtiçi piyasadaki faktörlere bağlı olarak keskin dalgalanmalar gösterdi.

Özellikle düşük tasarruf faiz oranları ve zorlu emlak piyasası gibi iç piyasa faktörleri, altının popüler bir güvenli liman haline gelmesine ve önemli bir talep yaratmasına yol açmıştır. Vietnam daha fazla SJC altın külçesi üretmese de, artan talep SJC altın külçelerinin likiditesini zorlayarak fiyatlarını daha da yükseltmiştir.

27 Aralık'ta Başbakan Pham Minh Chinh, altın piyasasının yönetimine ilişkin çözümler hakkındaki 1426/CD-TTg sayılı Direktifi imzaladı. Buna göre, Başbakan, Vietnam Merkez Bankası'ndan, son zamanlarda görülen yerel ve uluslararası altın fiyatları arasındaki yüksek fiyat farkının makroekonomik yönetimi olumsuz etkilemesini önlemek amacıyla, piyasa ilkelerine uygun olarak yerel altın fiyatlarını yönetmek ve düzenlemek için etkili çözümlerin acilen uygulanmasını istedi. Uygulama sonuçlarına ilişkin bir raporun Ocak 2024'te sunulması bekleniyor.

Aynı zamanda, altın piyasasının, altın ticareti yapan işletmelerin, altın dükkanlarının, dağıtımcıların ve bayilerin ve piyasaya katılan diğer kuruluşların faaliyetlerinin denetimini, incelemesini, kontrolünü ve gözetimini güçlendirin; yetkileri dahilinde eksiklikleri ve boşlukları derhal tespit ederek proaktif, etkili ve verimli bir şekilde ele alın ve yetkilerinin ötesindeki sorunları üst mercilere uygun ve yasalara uygun çözümler önererek bildirin…

Başbakan ayrıca Vietnam Devlet Bankası'na, altın piyasasının iç durumu ve devlet yönetiminin kapsamlı bir değerlendirmesini yapması; 3 Nisan 2012 tarihli ve 24/2012/ND-CP sayılı Hükümet Kararnamesinin uygulanmasını özetlemesi, altın piyasasına yönelik devlet yönetim araçlarının etkinliğini ve verimliliğini artırmak ve şeffaf, sağlıklı, verimli ve sürdürülebilir bir piyasa geliştirmek amacıyla, düzenlemelerde değişiklik ve eklemeler yapılması için yetkili mercilere derhal önerilerde bulunması talimatını verdi ve bu çalışmanın Ocak 2024'e kadar tamamlanmasını istedi.

22-26 Ocak tarihleri ​​arasındaki iç piyasa özeti.

Döviz Piyasası: 22-26 Ocak haftasında, Vietnam Merkez Bankası (SBV) tarafından merkez döviz kuru haftanın başında hafifçe aşağı yönlü revize edildi, ardından son iki işlem gününde tekrar yükseltildi. 26 Ocak işlem kapanışında merkez döviz kuru 24.036 VND/USD olarak listelendi ve önceki haftanın sonuna göre çok az değişiklik gösterdi. SBV, spot alış kurunu 23.400 VND/USD olarak listelemeye devam etti. Haftanın sonunda spot satış kuru 25.187 VND/USD olarak listelendi ve döviz kuru tavanından 50 dong daha düşük oldu.

Geçtiğimiz hafta bankalararası döviz kuru yükseliş trendini sürdürdü. 26 Ocak'taki işlem kapanışında bankalararası döviz kuru 24.598 VND/USD seviyesinde sabitlendi ve bu da önceki haftanın sonuna göre 62 dongluk bir artış anlamına geliyor.

Geçtiğimiz hafta serbest piyasadaki döviz kuru keskin bir artış eğilimi gösterdi. 26 Ocak'taki işlem kapanışında, serbest piyasa döviz kuru bir önceki haftanın sonuna kıyasla alış yönünde 265 VND, satış yönünde ise 235 VND artarak sırasıyla 25.065 VND/USD ve 25.115 VND/USD seviyelerinde işlem gördü.

Bankalararası para piyasası: 22-26 Ocak haftasında, VND bankalararası faiz oranları çoğu vade için hafifçe düşme eğilimindeydi. 26 Ocak işlem kapanışı itibariyle, VND bankalararası faiz oranları yaklaşık olarak şu seviyelerdeydi: gecelik %0,18 (-0,01 puan); 1 haftalık %0,30 (değişmedi); 2 haftalık %0,53 (-0,05 puan); 1 aylık %1,13 (-0,13 puan).

ABD doları cinsinden bankalararası faiz oranları, kısa vadeli vadeler için hafifçe artarken, 1 aylık vade için değişmeden kaldı. 26 Ocak'taki işlem kapanışında, ABD doları cinsinden bankalararası faiz oranları şu şekildeydi: gecelik %5,13 (+0,03); 1 haftalık %5,24 (+0,03 puan); 2 haftalık %5,30 (+0,01 puan) ve 1 aylık %5,39 (değişmedi).

Açık Piyasa : 22-26 Ocak haftasında açık piyasada, teminatlı kredi kanalında, Vietnam Devlet Bankası %4,0 faiz oranıyla 5.000 milyar VND hacminde 7 günlük tahvil ihraç etti. Piyasada başarılı teklif olmadı ve vadesi dolan tahvil de bulunmadı.

Vietnam Devlet Bankası (SBV), geçen hafta da SBV banknotlarını açık artırmaya sunmadı. Piyasada dolaşımda hiçbir SBV banknotu bulunmamaktadır.

Tahvil piyasası: 24 Ocak'ta, Devlet Hazinesi, arz edilen 8.500 milyar VND tutarındaki devlet tahvilinden 7.244 milyar VND'lik kısmı başarıyla topladı; bu da %85'lik bir başarılı teklif oranına denk geliyor. Özellikle, 10 yıllık, 20 yıllık ve 30 yıllık tahvillerin tamamı toplandı ve sırasıyla 2.000 milyar VND, 1.000 milyar VND ve 1.500 milyar VND tutarında tahvil ihraç edildi; 5 yıllık tahvillerden 2.000 milyar VND'lik kısmın 1.634 milyar VND'si, 15 yıllık tahvillerden ise 2.000 milyar VND'lik kısmın 1.110 milyar VND'si toplandı. İhaleyi kazanan faiz oranları, 5 yıllık tahviller için %1,37 (önceki ihaleye göre -0,02 puan düşüş), 10 yıllık tahviller için %2,23 (+0,03 puan düşüş), 15 yıllık tahviller için %2,43 (+0,03 puan düşüş), 20 yıllık tahviller için %2,65 (-0,10 puan düşüş) ve 30 yıllık tahviller için %2,85 (değişmedi) olarak belirlendi.

Bu hafta, 31 Ocak'ta, Devlet Hazinesi 10.000 milyar VND tutarında devlet tahvili ihraç edecek. Bu tahvillerin 3.500 milyar VND'si 5 yıllık tahviller, 3.000 milyar VND'si 1 yıllık ve 30 yıllık tahviller, 500 milyar VND'si ise 30 yıllık tahvillerdir.

Geçen hafta ikincil piyasadaki ortalama vadeli ve repo işlemlerinin işlem hacmi, seans başına 9.440 milyar VND'ye ulaşarak, önceki haftaya göre artış gösterdi (önceki hafta seans başına 8.651 milyar VND idi). Devlet tahvili getirileri hafta boyunca dalgalanma gösterdi. 26 Ocak'taki işlem kapanışında devlet tahvili getirileri yaklaşık olarak şu seviyelerde işlem gördü: 1 yıl %1,12 (-0,01 puan); 2 yıl %1,14 (-0,01 puan); 3 yıl %1,19 (-0,01 puan); 5 yıl %1,40 (-0,02 puan); 7 yıl %1,82 (-0,01 puan); 10 yıl %2,28 (+0,04 puan); 15 yıl %2,48 (+0,04 puan); 30 yıl %3,01 (değişmedi).

Borsa: 22-26 Ocak haftasında borsa, inişli çıkışlı dönemler yaşadı. 19 Ocak işlem kapanışında VN Endeksi, önceki haftaya göre 5,83 puan (%-0,49) düşüşle 1.175,67 puanda; HNX Endeksi 0,05 puan (%-0,02) hafif bir düşüşle 229,43 puanda; UPCom Endeksi ise 0,24 puan (%+0,27) hafif bir artışla 87,70 puanda yer aldı.

Piyasa likiditesi, önceki haftadaki 18.200 milyar VND/seans seviyesinden 15.700 milyar VND/seans seviyesine geriledi. Yabancı yatırımcılar, üç borsanın tamamında 26 milyar VND'nin üzerinde net alım gerçekleştirdi.

Uluslararası Haberler

ABD ekonomisi, özellikle de 2023'ün 4. çeyreğinde beklenenden çok daha güçlü bir GSYİH verisi olmak üzere, birçok önemli gösterge aldı. ABD Sayım Bürosu, ülkenin GSYİH'sının 2023'ün 4. çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %3,3 arttığını açıkladı; bu, önceki çeyrekteki %4,9'luk artışa kıyasla bir yavaşlama olsa da, yalnızca %2,0 olan tahmini önemli ölçüde aştı. Böylece, ABD ekonomisi 2023 yılının tamamında yaklaşık %2,5 oranında büyüdü.

Enflasyona gelince, ABD'de çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) endeksi, bir önceki ayda %0,1'lik artışın ardından Aralık ayında aylık bazda %0,2 artarak analistlerin tahminleriyle örtüştü. 2022 yılının aynı dönemine kıyasla, çekirdek PCE yıllık bazda %2,9 artarak Mart 2021'den bu yana en düşük seviyeye ulaştı. İşgücü piyasasında ise, 20 Ocak'ta sona eren hafta için ABD'deki ilk işsizlik başvurularının sayısı, bir önceki haftadaki 187.000'den 214.000'e yükseldi ve 199.000'lik tahmini aştı.

Son dört haftadaki ortalama sipariş sayısı 202.500 oldu; bu, önceki dört haftaya kıyasla 1.500'lük hafif bir düşüş anlamına geliyor. Ayrıca, ABD'de temel dayanıklı tüketim malları siparişleri Aralık ayında aylık bazda %0,6 artarak Kasım ayındaki %0,4'lük artışın devamını sağladı ve %0,2'lik artış beklentisini aştı. Bununla birlikte, genel dayanıklı tüketim malları siparişleri, Kasım ayındaki güçlü %5,5'lik artışın ardından Aralık ayında sabit kaldı (%0,0 aylık artış), bu da %1,2'lik artış beklentisinin aksine bir durum.

Son olarak, gayrimenkul piyasasına ilişkin olarak, ABD'de bekleyen konut satışları, bir önceki ayda yaşanan %0,3'lük hafif düşüşün ardından Aralık ayında aylık bazda %8,3 artarak %2,1'lik artış beklentisini aştı. Aralık ayında yeni konut satışları da olumlu seyretti ve 664.000 adede ulaşarak Kasım ayındaki 615.000 adedi ve beklenti olan 648.000 adedi aştı. Bu hafta piyasa, ABD Merkez Bankası'nın yılın ilk toplantısını bekliyor. Toplantının sonuçları, Vietnam saatiyle 1 Şubat sabahı erken saatlerde açıklanacak.

Avrupa Merkez Bankası (ECB), yılın ilk toplantısında faiz indirim kararını değiştirmedi ve Euro Bölgesi de birkaç önemli ekonomik gösterge aldı. ECB, 26 Ocak'taki toplantısında, Euro Bölgesi'nde enflasyonun düşüş gösterdiğini ancak yüksek seviyede kaldığını belirtti. ECB, tüketiciler ve ekonomi için kalıcı risklerden kaçınarak, enflasyonu orta vadeli %2,0 hedefine zamanında indirme taahhüdünü yineledi.

Buna göre, Avrupa Merkez Bankası (ECB), yukarıda belirtilen amaca ulaşmak için bu toplantıda kredi faiz oranını değiştirmeme kararı aldı. ECB'deki yeniden finansman faiz oranı, marjinal kredi faiz oranı ve mevduat faiz oranı, 20 Eylül 2023 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere sırasıyla %4,5, %4,75 ve %4,0'tür. ECB, kredi faiz oranının gerekli süre boyunca yeterince kısıtlayıcı kalmasını sağlayacağını ve kredi faiz oranına ilişkin daha fazla karar almak için enflasyon ve ekonomik verilere dayanmaya devam edeceğini belirtti.

Euro Bölgesi ekonomisine gelince, bölgedeki imalat PMI endeksi Ocak ayında 46,6 puan olarak gerçekleşti; bu, bir önceki ayki 44,4 puandan daha yüksek ve 44,8 puanlık beklentiyi de aştı.

Öte yandan, Euro Bölgesi hizmetler PMI endeksi bu ay 48,4 puan olarak gerçekleşti; bu, geçen ayki 48,8 puandan düşüş anlamına geliyor ve 49,1 puana yükselme beklentilerinin aksine bir durum. Son olarak, Euro Bölgesi tüketici güven endeksi Ocak ayında -16 puan olarak gerçekleşti; bu, önceki ayki -15 puandan düşüş anlamına geliyor ve -10 puana iyileşme beklentilerinin aksine bir durum.

Kaynak bağlantısı: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html