FiinRatings, MSB için A kredi notunu ve durağan görünümü açıkladı

FiinRatings'e göre, yukarıdaki derecelendirmeler bankanın kredi profilinin önümüzdeki 12-24 ay boyunca istikrarlı kalacağı beklentisini yansıtmaktadır. MSB'nin kredi profili, sağlam bir işletme temeli, sektör ortalamasının üzerinde bir sermaye tamponu ve istikrarlı kârlılıkla desteklenmektedir. Banka ayrıca, çeşitli finansman kaynaklarına erişimini ve uygun bir likidite pozisyonunu korurken, tahsil edilemeyen alacakları yönetme ve risk yönetimi becerisini de geliştirmiştir.

FiinRatings công bố xếp hạng tín nhiệm A cho MSB với triển vọng Ổn định - 1 — FiinRatings, MSB'nin ilk kredi notunu A olarak derecelendirdi ve görünümü durağan olarak belirledi (Fotoğraf: MSB)

FiinRatings, MSB'yi iş pozisyonu açısından "Yeterli" olarak derecelendirdi. Bu derecelendirme, çeşitlendirilmiş gelir yapısı ve giderek genişleyen müşteri tabanıyla istikrarlı faaliyet kapasitesini yansıtmaktadır. MSB, 2020-2024 döneminde KOBİ kredilendirme segmentindeki güçlü rekabetini artırarak pazar payını artırmış ve orta ölçekli özel bankacılık grubundaki konumunu pekiştirmiştir.

Toplam vadesi geçmiş krediler açısından, banka 2024 yılında %18,3 ile sektör ortalaması olan %15,1'i aşan yüksek bir kredi büyümesini korumuştur. MSB'nin 2025-2026 döneminde kredi büyümesini %19,5 seviyesinde tutması öngörülmektedir. FiinRatings ayrıca, MSB'nin gelir yapısında öne çıkan unsurun faiz dışı gelirlerdeki güçlü artış olduğunu, döviz ticaretinin 2024 yılında faiz dışı gelirlerin önemli bir kısmını oluşturduğunu ve %27'sini oluşturduğunu vurgulamıştır.

Sermaye profili ve kârlılık açısından FiinRatings, MSB'yi "İyi" olarak derecelendirdi. Bu derecelendirme, sektörden daha iyi kârlılık sayesinde sürdürülecek güçlü bir sermaye tamponunu yansıtmaktadır. MSB'nin 31 Aralık 2024 itibarıyla sermaye yeterlilik oranı (CAR), sektör ortalamasının (%11,9) üzerinde olan %12,4'tür. FiinRatings, MSB'nin mevcut yüksek Tier 1 sermaye oranıyla %12-13 aralığında istikrarlı bir CAR oranını korumasını beklemektedir.

FiinRatings công bố xếp hạng tín nhiệm A cho MSB với triển vọng Ổn định - 2 — FiinRatings, MSB'nin sermaye profilini ve karlılığını "İyi" olarak değerlendirdi (Fotoğraf: MSB)

Kârlılık açısından, MSB'nin ortalamanın üzerinde bir kâr marjına ve kârlılığa sahip olduğu ve uzun yıllardır istikrarlı seyrettiği değerlendirilmektedir. Kredi faiz oranı eğilimi 2022'den bu yana kademeli olarak azalsa da, banka son 5 yılda sektör ortalamasının üzerinde bir net faiz marjı (NIM) ve aktif getirisi (ROA) sağlayarak 2024 yılında sırasıyla %3,7 ve %1,9'a ulaşmıştır.

MSB, yalnızca kârlılığa odaklanmakla kalmayıp risk yönetimine de odaklanmaktadır. FiinRatings, MSB'nin risk pozisyonunu "Yeterli" olarak değerlendirerek, bankanın özellikle tahsili gecikmiş alacakların yönetiminde risk yönetimi mekanizmalarını etkin bir şekilde uyguladığını vurgulamaktadır. FiinRatings, MSB'nin kredi kalitesini iyi kontrol etmeye ve sorunlu varlıkların toplam vadesi geçmiş müşteri kredilerine oranını düşürmeye devam etmesini beklemektedir.

FiinRatings'in MSB'nin ilk kredi derecelendirme raporunda değindiği bir diğer önemli faktör sermaye hareketliliği ve likiditedir. FiinRatings, bankanın bu kriterini makul maliyetlerle çeşitli sermaye kaynaklarına erişim kabiliyetini yansıtan "Yeterli" olarak derecelendirmiştir. MSB, 2025'in ilk çeyreği itibarıyla 6.500 milyar VND'ye kadar toplam hareketlilik limitiyle, uluslararası finans kuruluşlarından 5 ila 9 yıl arasında uzun vadeli sermaye hareketliliğini proaktif olarak artırmış ve bankanın sürdürülebilir kalkınma hedeflerine hizmet etmek için yeşil kredileri desteklemiştir.

MSB, fon maliyetini %3,3 seviyesinde tutarak, önde gelen özel bankalar arasında rekabetçi konumunu korumaktadır. MSB'nin CASA oranı da sektör ortalamasının (%12,2) önemli ölçüde üzerinde olup, 2024 mali yılı sonunda %26,4'e ulaşmıştır.

FiinRatings ayrıca, MSB'nin mevduat pazar payındaki belirgin iyileşme ve müşteri kredilerindeki güçlü büyümeyle iş pozisyonunu iyileştirmeye devam etmesi, sermaye tamponunu güçlendirmesi ve sektör ortalamasından daha yüksek karlılığı sürdürmesi halinde, bankanın gelecekte kredi notunun yükseltilmesi için değerlendirilebileceğini belirtti.

MSB, “A” kredi notu ve “İstikrarlı” not görünümüyle finansal kapasitesini ve piyasadaki sağlam konumunu teyit ediyor, sürdürülebilir kalkınma stratejisine odaklanıyor, uzun vadeli bir strateji doğrultusunda bireysel ve KOBİ kredilendirme faaliyetlerini teşvik ediyor ve ortaklar, hissedarlar ve müşteriler için değeri artıracak yenilikçi finansal ürünler geliştiriyor.

FiinRatings raporunun ayrıntıları için: https://fiinratings.vn/RatingDetail/2147

Kaynak: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/fiinratings-cong-bo-xep-hang-tin-nhiem-a-cho-msb-voi-trien-vong-on-dinh-20250618150431486.htm