Vietnam Merkez Bankası, kredi faiz oranlarının yüksek kalmaya devam ettiğini açıkladı.

Özellikle Vietnam Merkez Bankası'na (SBV) göre, birçok ticari bankanın kredi faiz oranlarını düşürmesinin ardından, yeni VND kredileri için mevcut faiz oranı yıllık yaklaşık %9,3'tür (2022 yıl sonuna kıyasla yıllık %0,65'lik bir düşüş).

Kredi faiz oranları yüksek kalmaya devam ediyor. (Örnek görsel: Vietnamnet)

Vietnam Merkez Bankası (SBV) bu durumu açıklarken, çeşitli etkenlerin etkili olduğunu belirtti. Birincisi, bankacılık sistemi ekonomiye sermaye sağlayan başlıca kanaldır. Vietnam ekonomisi büyük ölçüde banka kredisine bağımlıdır (2022 yıl sonu itibarıyla kredi/GSYİH oranı %125,34 idi), ekonomik kalkınma için sermaye talebi ise yüksek kalmaya devam ederek kredi faiz oranları üzerinde baskı oluşturmaktadır.

"COVID-19 pandemisinden sonra ekonomi toparlandı ve bu da üretim ve işletmeler için sermaye talebinde artışa yol açtı. Bankacılık sistemi, ekonominin sermaye ihtiyaçlarını karşılamak için seferber ettiği kaynakları en üst düzeye çıkardı. Şu anda, VND cinsinden mevduat ve krediler arasındaki fark 167.000 milyar VND seviyesindedir; birincil piyasadaki sermaye kullanım oranı (kredilerin birincil piyasa mevduatlarına oranı) VND cinsinden %101,45 olup, 2022 sonundaki %102,28 seviyesinden düşmüştür, ancak yine de çok yüksek bir seviyededir."

Vietnam Merkez Bankası'nın analizine göre, bankacılık sistemi öncelikle kısa vadeli sermayeyi (mevduatların yaklaşık %88'i 12 ay veya daha kısa vadeli) harekete geçiriyor, ancak orta ve uzun vadeli kredi ihtiyaçlarını da karşılamak zorunda kalıyor; bu da mevduat faiz oranları üzerinde baskı oluşturuyor. Aynı zamanda, Vietnam'ın yüksek derecede ekonomik açıklığa sahip olması ve küresel finans ve para piyasalarındaki dalgalanmaların yerel faiz oranları ve döviz kurları üzerinde hızlı ve güçlü bir etkiye sahip olması nedeniyle faiz oranlarını artırma baskısı her zaman mevcut .

Bunun sonucunda, 2022'de küresel faiz oranları arttı ve 2023'ün ilk aylarında da yüksek seviyelerde kaldı. Dünyadaki büyük merkez bankaları sıkılaştırıcı para politikasını uygulamaya ve yüksek faiz oranlarını korumaya devam etti; Fed faiz oranlarını 10 kez artırdı.

Mevcut ve potansiyel enflasyon baskısı, insanların pozitif reel faiz oranları beklentisiyle birleşince, kredi kuruluşlarının mevduat çekmek için faiz oranlarını düşürmesini zorlaştırıyor ve bu da bankalar için yüksek girdi maliyetlerine yol açıyor. 27 Nisan 2023 itibarıyla sermaye mobilizasyonu yalnızca %1,78 oranında artmış olup, bu oran %3,04'lük kredi büyüme oranının neredeyse %50'sine denk gelmektedir.

23 Nisan 2023 tarihinde yayımlanan 02/2023/TT-NHNN sayılı Genelge, zorluk yaşayan müşteriler için aynı kredi sınıflandırmasını koruyarak kredi geri ödeme koşullarının yeniden yapılandırılmasına olanak tanıyor. Bu, bankaların vadesi geldiğinde borç tahsil etmemesi, ancak yine de mevduat ödemelerini güvence altına alması anlamına geliyor. Bu durum, kredi hacmini azaltıyor ve ekonomideki sermaye devir hızını yavaşlatarak sermaye dengesi ve faiz indirimleri için alan üzerinde baskı oluşturuyor.

Aynı zamanda, bankacılık sistemi hâlâ yeniden yapılandırma ve batık kredilerin çözümü, uluslararası uygulamalara göre yönetim standartlarının yükseltilmesi vb. süreçlerden geçmektedir. Bazı küçük ölçekli ticari bankalar, müşterilerini elde tutmak için yüksek mevduat faiz oranlarını korumaktadır; bu da kredi faiz oranlarını düşürmeyi daha da zorlaştırmaktadır.

Mevcut düzenlemelere göre, kredi faiz oranlarına ilişkin karar, piyasadaki sermaye arz ve talebi ile kredi değerliliğini dikkate alarak banka ve müşteri arasında yapılan anlaşmaya dayanmaktadır. Piyasa faiz oranlarında dalgalanmalar olması veya Vietnam Merkez Bankası'nın politika faiz oranlarını ayarlaması ve bunun sonucunda mevduat faiz oranlarında artış veya azalış olması ya da bankanın proaktif olarak kredi faiz oranlarını düşürmesi durumunda, banka ve müşteri arasında önceden kararlaştırılmış faiz oranına ilişkin anlaşmaya varılan kredilerde, banka, kredi vadesinin sonuna veya kararlaştırılmış faiz ödeme döneminin sonuna kadar kararlaştırılan oranı uygulamaya devam edecektir.

Ayrıca, Vietnam Devlet Bankası şu anda kredi kuruluşlarının müşterilerine belirli sermaye ihtiyaçlarını karşılamak için verebileceği kısa vadeli kredilerin azami faiz oranını (şu anda yıllık %4,5) düzenlemekte olup, bu uygulama hükümetin talimatları doğrultusunda borçlanma maliyetlerini düşürmeyi ve kredilere erişimi artırmayı amaçlamaktadır.

Pek çok politika, kredi faiz oranlarını düşürmeyi amaçlamaktadır.

10 Mart 2023 tarihinden itibaren, Hükümet ve Başbakanın talimatları doğrultusunda para arzını artırma ve kredi faiz oranlarını düşürme hedefine ulaşmak amacıyla, Vietnam Devlet Bankası, para piyasasına sermaye sağlamaya hazır olduğunu göstermek için günlük menkul kıymet alım tekliflerinin hacmini artırdı ve vadesini uzattı.

Menkul kıymet alımı için sunulan faiz oranının yıllık %6'dan %5,5'e (15 Mart 2023'ten itibaren geçerli) ve daha sonra %5,0'e (3 Nisan 2023'ten itibaren geçerli) düşürülmesiyle, kredi kuruluşlarının kullanılabilir sermayesi güvence altına alınır ve genellikle fazlalık durumunda olur.

2023 yılının başından bugüne kadar, Vietnam Merkez Bankası (SBV), döviz rezervlerini desteklemek amacıyla büyük miktarda döviz satın almıştır (6 milyar ABD dolarının üzerinde). Buna ek olarak, kredi kuruluşlarının "son çare alıcı ve satıcı" ile gerçekleştirdiği vadeli döviz alımları için SBV ve kredi kuruluşları toplamda 3,99 milyar ABD doları tutarındaki işlemleri uzatmış; aynı zamanda kredi kuruluşları SBV'den 1,74 milyar ABD doları tutarındaki alımlarını iptal etmiştir.

Yukarıda belirtilen çözümler, piyasada fazla likidite yaratılmasına önemli ölçüde katkıda bulunarak bankalararası piyasa faiz oranlarının istikrara kavuşmasını sağlamış, kredi kuruluşlarının mevduat faiz oranlarını ve ekonomiye yönelik kredi faiz oranlarını düşürmelerine destek olmuştur.

Thanh Lam

Yararlı
Duygu
Yaratıcı
Eşsiz
Öfke

Kaynak: https://vtc.vn/lai-suat-cho-vay-van-cao-ngan-hang-nha-nuoc-len-tieng-ar783296.html