Küçük ve orta ölçekli işletmeler için sermayenin kilidini açmak.

Küçük ve orta ölçekli işletmeler (KOBİ'ler) için sermayeye erişim hâlâ bir zorluk teşkil ediyor. Özel sektörün güçlenmesiyle birlikte, iş dünyası, sermaye akışının ihtiyaçlarını doğru zamanda karşılamasını sağlamak için bankalardan daha kararlı adımlar bekliyor.

Küçük işletmelerin kredi temin etmesi zorlaşıyor.

Vietnam Ticaret ve Sanayi Odası (VCCI) tarafından yakın zamanda yayınlanan Vietnam Özel Sektör Ekonomik Raporu 2025'e göre, sermayeye erişim işletmeler için en büyük engellerden biri olmaya devam ediyor. İşletmelerin %75,5'i teminat olmadan sermaye borç alamadıklarını belirtti.

Ho Chi Minh Şehri, Tang Nhon Phu Mahallesi, Duy Khanh Hassas Makine Fabrikası'nda yardımcı mekanik parçaların üretimi. FOTOĞRAF: HOANG HUNG

Dahası, kredi koşulları ve sermaye maliyetleri özel sektör için gerçekten uygun değil. İşletmelerin %56,3'ü özel işletmeler için faiz oranlarının ve kredi koşullarının devlet işletmelerine göre daha zor olduğuna inanırken, %46,1'i kredi kuruluşlarının elverişsiz koşullar uyguladığını belirtiyor. Kredi başvuru prosedürleri de önemli bir engel teşkil ediyor; işletmelerin %45'i bunları zahmetli buluyor ve kayıt dışı maliyetler hala mevcut. Bu faktörler, işletmelerin sermayeye erişimde sadece finansal engellerle değil, kurumsal engellerle de karşılaştığını gösteriyor.

Vietnam Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeler Birliği'ne (KOBİ'ler) göre, KOBİ'lerin banka kredisine erişimde karşılaştığı zorluklar çeşitli engellerden kaynaklanmaktadır: teminat eksikliği, yetersiz kredi geçmişi ve karmaşık kredi başvuru prosedürleri. Bu gerçek, özellikle KOBİ sektörünün ekonomik büyümedeki artan önemi göz önüne alındığında, kredi erişimine yaklaşımda bir reformu gerektirmektedir.

Ho Chi Minh Şehri Ekonomi Üniversitesi'nden (UEH) Profesör Nguyen Trong Hoai, özellikle teminat eksikliği yaşayan küçük ve orta ölçekli işletmelerin (KOBİ'ler) sermayeye erişimini kolaylaştırmak için Vietnam'ın bazı ülkelerin veri odaklı açık finans modellerine başvurması gerektiğini öne sürdü. Bu arada, Ho Chi Minh Şehri İşletmeler Birliği (HUBA) Başkanı Bay Nguyen Ngoc Hoa, büyük işletmelerin bankalar dışında sermaye artırımı için daha fazla kanala sahip olmasını ve böylece KOBİ'ler için daha fazla kredi alanı yaratılmasını sağlamak amacıyla sermaye piyasasının güçlü bir şekilde geliştirilmesini önerdi.

Birçok banka daha esnek hale geldi.

Vietnam plastik endüstrisi şu anda yaklaşık 35 milyar dolar gelir elde ediyor ve 2025 yılına kadar yaklaşık %10 oranında büyümesi bekleniyor. Bununla birlikte, sektördeki işletmelerin büyük çoğunluğu, hammadde stoklamak için önemli miktarda işletme sermayesine ihtiyaç duyan ancak sınırlı finansal kapasiteye sahip küçük ve orta ölçekli işletmelerdir (KOBİ'ler).

Ho Chi Minh Şehri, Long Phuoc Mahallesi'ndeki Cat Thai Üretim ve Ticaret Şirketi'nde yardımcı bileşenler üretim hattında çalışanlar görülüyor. FOTOĞRAF: HOANG HUNG

VPBank KOBİ Bölümü İş Stratejisi ve Ürün Geliştirme Merkezi Direktörü Sayın Hoang Trung Hieu'ya göre, plastik sektöründeki büyük sermaye gereksinimleri ve önemli dalgalanmalar göz önüne alındığında, VPBank, öncelikle teminata dayalı kredi verme modelinden, işletmelerin iş planı, nakit akışı ve operasyonel kapasitesinin daha kapsamlı bir değerlendirmesine dayalı bir modele geçiş yapmaktadır. Banka, mal, sipariş, üretim sözleşmesi bazlı krediler veya iş planlarına dayalı teminatsız krediler gibi çeşitli esnek finansman seçenekleriyle plastik sektörü için özel kredi paketleri geliştirmiştir.

“Bankalar, kredi verme temelini plastik granüller, ihracat siparişleri veya üretim sözleşmelerine dayandırabilir. En önemlisi, uygun çözümler sunabilmek için sektörü ve işletme faaliyetlerini anlamaları gerekir,” dedi Bay Hieu. VPBank'a göre, 2026 yılının ilk çeyreğinde bankanın ödenmemiş kredileri 1 trilyon VND'yi aşarak 2025 yıl sonuna göre %10,2 artış gösterdi; sadece KOBİ segmentine verilen kredilerde ise %8,4'lük bir artış kaydedildi.

Vietnam Merkez Bankası'na göre, küçük ve orta ölçekli işletmelere verilen kredilerin toplam tutarı (Nisan 2026 sonu itibarıyla) yaklaşık 3,8 trilyon VND'ye ulaşarak toplam kredilerin yaklaşık %20'sini oluşturmaktadır.

Farklı bir bakış açısıyla, SeABank, mikro işletmeye dönüşen birçok hane işletmesinin, bankanın olağan kredi uygunluk şartlarını karşılamayan kısa "yasal yaşları" nedeniyle zorluklarla karşılaştığını belirtti. Bu nedenle banka, mikro işletmeler ve dönüşen hane işletmeleri için ayrı bir kredi paketi tasarladı ve en az 3 aydır faaliyet gösteren işletmelerin kredi için değerlendirilmesine olanak sağladı. SeABank temsilcisine göre, işletme sermayesi desteği limiti 36 aya kadar uzatılabiliyor; makine yatırımı ve fabrika genişletme kredileri 120 aya kadar; üretim ve iş amaçlı gayrimenkul satın alma veya edinme kredileri ise 300 aya kadar vadelendirilebiliyor.

Bunun yanı sıra, "Büyük 4" grubundaki bankalar da işletmeleri destekleme rollerini genişletiyor. Vietcombank'ın Toptan Ürün Politikası Başkanı Bayan Vu Thi Hong Nhung, bankanın artık sadece sermaye sağlamakla kalmayıp, danışmanlık, finansal çözümler geliştirme ve nakit akışı yönetimine destek verme alanlarına da genişlediğini belirtti. Bayan Nhung'a göre, tedarik zincirine katılarak bankalar, işletmelerin nakit akışını ve fiili faaliyetlerini gözlemleyebilir ve böylece sadece teminata güvenmek yerine kredi verme için bir temel oluşturabilirler.

Bu arada, Agribank Kredi Politikası Departmanı Başkan Yardımcısı Sayın Vuong Van Quy'ye göre, tarım sektöründe de banka, teminat esaslı kredilendirmeden nakit akışı ve üretim planlarına dayalı kredi yönetimine doğru kademeli olarak geçiş yapıyor.

HANH NHUNG - MAI HOA

Kaynak: https://www.sggp.org.vn/mo-khoa-von-cho-doanh-nghiep-nho-va-vua-post853654.html