Bankalar sermaye "pompalama"sının hızlandırılması sorununu çözüyor

Yüzde 13-14'lük kredi büyüme hedefine ulaşmak için ticari bankaların hem ekonomiye kredi akışını artırmak hem de sistem güvenliğini sağlamak için daha fazla çaba sarf etmesi gerekecek.

Devlet Bankası, önümüzdeki dönemde banka kredi sermayesine erişimi artırmak amacıyla bir dizi belgeyi inceleyecek, önerecek, değiştirecek ve tamamlayacaktır. Fotoğrafta: Müşteriler TPBank'ta işlem yapıyor.

Faiz oranlarını düşürmek "sihirli bir değnek" değil

Mevduat faiz oranları şu anda "dip noktaya" gerilemiş durumda ve kredi faiz oranları eskisinden çok daha "kolay" bir eşiğe çekilmiş durumda. Kredi faiz oranları, gecikme nedeniyle mevduat faiz oranları kadar hızlı düşmemiş olsa da, banka temsilcileri, ekonomiyi desteklemek için kredi faiz oranlarının derin bir düşüşe doğru ilerlediğini doğruladılar. Asıl soru, kredi standartlarını düşürmeden ekonomiye kredi akışını sağlamak için ne yapılması gerektiğidir?
Aslında sadece 1. piyasada (işletmeler ve kişilerle bankalar) değil, 2. piyasada (bankalararası) da faiz oranları rekor düşük seviyelere geriledi.

Aralık 2023 başındaki bazı seanslarda, VND gecelik işlemler için ortalama bankalararası faiz oranı %0,2/yıl gibi çok düşük bir seviyede seyretti; 1 haftalık işlemler %0,34/yıl, 2 haftalık işlemler %0,57/yıl ve 1 aylık işlemler %1,09/yıl oldu. 5 Aralık'ta ipotek kanalında, Devlet Bankası 7 gün vadeli, %4,0/yıl faiz oranıyla 1.000 milyar VND arz etti, ancak bu kanalda ne kazanan bir hacim ne de dolaşımda olan bir hacim vardı. Ayrıca bu seansta vadesi dolacak 5.000 milyar VND tutarında hazine bonosu vardı; bu da Devlet Bankası'nın piyasaya net 5.000 milyar VND enjekte ettiği ve dolaşımdaki hazine bonosu sayısını 5.000 milyar VND'ye düşürdüğü anlamına geliyor.

Böylece, toplam 360.345 milyar VND tutarındaki 35 ardışık ihraç seansının ardından, Devlet Bankası 9 Kasım'dan itibaren hazine bonosu ihracını durdurdu ve eski hazine bonolarının vadesi dolduğunda bankacılık sistemine büyük miktarda likidite pompaladı. Vadesi dolan hazine bonosu miktarının, son haftalarda bankalararası faiz oranlarında yaşanan keskin düşüşe katkıda bulunduğu belirtiliyor.

Vietnam Sanayi ve Ticaret Ortak Ticaret Bankası ( VietinBank ) temsilcisi, bankanın sermaye fazlası olduğunu ancak ekonomiye sermaye sokmanın ve kredi büyüme hedeflerini sağlamanın sadece para politikasını, krediyi veya kredi odasını yönetmekle ilgili olmadığını, aynı zamanda ekonominin sermayeyi emme yeteneğiyle de ilgili olduğunu söyledi.

Diğer birçok anonim ticari bankanın liderleri de aynı görüşte: Önceki yıllarda işletmelerin ve insanların sermaye ödünç alma döneminin aksine, bu yıl seferber edilen sermayenin büyük bir kısmı dağıtılamıyor. Düşük faiz oranları, küresel ekonominin durgunluğa girdiği bir ortamda işletmelerin sermaye ödünç alma koşullarına sahip olması için önemli faktörlerden biri olarak kabul ediliyor. Ancak faiz oranları, işletmelerin toparlanmasına yardımcı olacak bir "sihirli değnek" değil, daha da önemlisi ekonominin toparlanma yeteneğidir.

Müşteriler VietinBank'ta işlem yaparlar.

Hiçbir bedel ödemeden borç vermeyin

Yönetimde esneklik ve kredi büyümesini teşvik etme gerekliliklerinin karşılanması, Kasım 2023 sonunda Devlet Bankası'nın kredi kuruluşlarına artan büyüme oranını duyuran bir belge göndermesiyle sonuçlandı. Özellikle, Kasım 2023 sonuna kadar ödenmemiş kredi bakiyeleri hedefin %80'ine ulaşan kredi kuruluşlarına, 2022 sıralamasına göre proaktif olarak artırılmış bir limit uygulanacaktır. Aynı zamanda, öncelikli alanlara odaklanan kredi kuruluşlarına öncelik verilecektir.

Tien Phong Ticari Anonim Bankası (TPBank) Genel Müdürü Nguyen Hung, kredi yeniden tahsis kararının ardından TPBank'ın hisselerinin %5 arttığını söyledi. Şu anda işletmelere ve bireylere kredi verme kapasitesi oldukça geniş olduğundan, banka kredi faiz oranlarını düşürmeye devam edecek. Banka, inşaat, tıbbi ekipman, ilaç, telekomünikasyon, elektrik, sanayi parkı inşaat müteahhitleri vb. sektörlere odaklanan kredi paketlerini sürdürecek.

Bankalar, kredi sermayesini ekonomiye aktarmaya devam etmek için sürekli olarak birçok faiz destekli kredi paketi başlattı. Örneğin, Saigon - Thuong Tin Ticari Anonim Bankası (Sacombank), 31 Ocak 2024 tarihine kadar işletmeler için 1 aylık vade için yıllık %3, 2 aylık vade için yıllık %4, 3 aylık vade için yıllık %5 ve 4-12 aylık vade için yıllık %5,5 faiz oranlarıyla üretim ve iş hacmini hızlandırmak amacıyla 10.000 milyar VND tutarında yeni bir sermaye kaynağı sağladı. Lien Viet Post Ortak Stok Ticari Bankası (LPBank), Güneydoğu Asya Ticari Anonim Bankası (SeABank), An Binh Ticari Anonim Bankası (ABBANK) gibi diğer bankalar da cazip faiz oranlarına sahip birçok kredi paketi başlattı.

Banka temsilcilerinin tamamı, mevcut durumda kredi dağıtımının zorlu bir sorun olduğu konusunda hemfikir. Vietnam Bankacılık Birliği Başkan Yardımcısı ve Genel Sekreteri Nguyen Quoc Hung, bankaların fazla likiditeye sahip olduğunu ve bu nedenle müşteri bulmak istediklerini söyledi. Ancak kredi talebi oldukça zayıf ve birçok işletme varlıklarını yeniden yapılandırarak bankalara para yatırıyor. Bankaların şu anki sorunu, nitelikli müşterilere sermaye sağlama konusunda kararlı olmak.

Banka temsilcileri, kredi teşvik sürecinin yanı sıra tüm kredilerin standartlara uygun olması gerektiğini ve bu sayede ilerideki olası batık kredilerin sınırlandırılacağını belirtti. Birçok banka kredi vermek için yarışıyor, ancak bunu her ne pahasına olursa olsun yapmıyor.

Devlet Bankası Başkan Yardımcısı Dao Minh Tu, Devlet Bankası'nın, kredi fazlası olan bankalardan yetersiz kredisi olan bankalara kredi büyümesini hızla düzenlemek, ekonomiye kredi arzını sağlamak, üretim ve iş dünyasındaki zorlukların giderilmesine katkıda bulunmak ve ekonomik büyümeyi teşvik etmek için piyasa gelişmelerini yakından izlemeye devam edeceğini söyledi. Aynı zamanda, ekonomideki zorlukların giderilmesini kolaylaştırmak ve önümüzdeki dönemde banka kredisine erişimi artırmak için bir dizi belgeyi araştırmaya, önermeye, düzeltmeye ve eklemeye devam edeceğini belirtti.

----------

Devlet Bankası Guvernörü Nguyen Thi Hong:
Zorlukları ortadan kaldırmak ancak riskleri sıkı bir şekilde yönetmek gerekir

Kredi büyümesini yönetmek kolay değil, çünkü ekonominin kendisi ve yatırım sermayesi ihtiyacı büyük ölçüde banka sermayesine bağlı.

Ekim 2023 itibarıyla, sistemin kredi ciro raporuna göre, 2021 yılının tamamından (17,4 milyon milyar VND) daha yüksek olan 17,6 milyon milyar VND'ye ulaştı. 2023'ün sonuna sadece yaklaşık 1 ay kala, bu rakamın 19 milyon milyar VND'yi aşması muhtemel. Bu büyük bir rakam, ancak krediler yalnızca %9,15 arttı ve bu da bankacılık sisteminin ekonomiye kredi sermayesi sağlamaya devam ettiğini, ancak esas olarak kısa vadeli kredilere odaklandığını kanıtlıyor.

Toplam talebin azalması nedeniyle, sadece Vietnam'da değil, dünya genelindeki ülkelerde kredi büyümesi yavaşlıyor. Vietnam'daki orta ve uzun vadeli sermaye sorununa gelince, kısa vadeli sermayenin yalnızca kısa vadeli krediler için harekete geçirilmesinde dikkatli olunması ve insanların para çektiğinde ödeme yapabilmelerinin sağlanması gerekiyor. Yasal çerçeve konusunda ise Devlet Bankası, zorlukları ortadan kaldırma ancak riskleri sıkı bir şekilde yönetme ve sistem güvenliğini sağlama ilkesine dayanarak bir dizi yasal belgeyi gözden geçiriyor ve değiştiriyor.

Vietnam Teknoloji ve Ticaret Anonim Bankası Genel Müdür Yardımcısı Phung Quang Hung:
Maliye politikasından işletme maliyetlerinin optimize edilmesi

2023'te durum oldukça zor. Örneğin, tekstil sektöründeki müşterilerin gelirleri %30-40 oranında azaldı. Bu bağlamda, bankacılık sektörü de el ele vererek faiz oranlarını aktif olarak düşürdü ve ekonominin kredi büyümesine katkıda bulundu. Vietnam Teknoloji ve Ticaret Anonim Şirketi'nde (VTHA), Kasım 2023 itibarıyla kredi büyümesi yaklaşık %13,7'dir. Banka, Aralık ayında işletmelere kredi vermeye devam edecektir.

Şu anda dünya genelindeki ülkelerin faiz oranları oldukça yüksek. Vietnam, faiz oranlarını ve döviz kurlarını istikrarlı bir şekilde yönetebilen ve kredi faiz oranlarını düşürmek için gerekli koşulları yaratabilen az sayıdaki ülkeden biri. Yıl başından bu yana bankalar faiz oranlarını 6 kez düşürerek, yıllık ortalama %3-4'lük bir toplam indirim sağladı ve bu sayede işletmelerin finansal maliyetlerini optimize etmeye yardımcı oldu.

Ancak, işletmeler için maliyetleri optimize etmek adına maliye politikasından hâlâ birçok çözüm mevcut. Örneğin, ülkeler kurumlar vergisini düşürebilir, endüstriler ve meslekler için doğrudan maliyetleri azaltabilir; tahvil piyasası gibi finansman kanallarını çeşitlendirebilir.

Vietnam Ekonomi ve Stratejik Araştırmalar Merkezi (VESS) Baş Ekonomisti Doçent Dr. Pham The Anh:
Kredi büyümesi çift haneli rakamlara ulaşabilir

Bu yıl kredi büyümesi çift haneli rakamlara ulaşabilir, ancak bunun ekonomik büyümeyi artırmada çok fazla bir anlamı olmayacak çünkü bunun bir kısmı işletmelerin borçlarını yenilemesinden kaynaklanıyor.

Yıl başında belirlenen hedef %6,5 GSYİH büyümesiydi, dolayısıyla kredi büyümesinin %14 civarında olması gerekiyor. Şimdiye kadar, GSYİH büyümesinin hedeflenen %5 civarından düşük olma olasılığı, kredi büyümesinin de düşük olması gerektiği anlamına geliyor; sadece %10-11 civarı uygun. Politika faiz oranlarının daha fazla düşmesi şu gibi bir dizi faktör nedeniyle olası görünmüyor: Genel enflasyonun tersine dönmesi, pozitif reel faiz oranlarına getirilen sınırlamalar, dünya faiz oranlarının yüksek seviyelerde kalmaya devam etmesi veya döviz kuru istikrar hedefleri.

Kredi faiz oranlarının düşürülmesi artık ticari bankaların elinde, ancak onlar da bazı zorluklarla karşı karşıya. Önceki dönemdeki seferberlik faiz oranları yüksek olduğu için bankalar kredi faiz oranlarını hemen düşüremedi. Ayrıca, bankacılık sistemi batık kredi riskiyle de karşı karşıya kaldı.

Kaynak