Bankalar faiz dışı gelirlerden büyük karlar elde ediyor

Bankacılık sektörünün 2025 yılının ilk yarısında en parlak noktalarından biri faiz dışı gelirler olacak.

Faiz dışı gelirdeki güçlü artış, net faiz marjındaki düşüşü telafi ediyor

2025 yılı ikinci çeyrek mali raporuna göre, bu yılın ilk yarısında bankacılık sektöründe en parlak dönemlerden biri faiz dışı gelirler oldu.

ÖrneğinACB'de yılın ilk 6 ayındaki toplam faaliyet geliri geçen yılın aynı dönemine göre önemsiz bir artış gösterdi, hatta net faiz geliri %5,7 azaldı, ancak faiz dışı gelir, döviz ticareti, yatırım amaçlı menkul kıymet ticareti, alacak tahsilatı ve risk yönetiminin büyük katkısı sayesinde yaklaşık %40 arttı.

Benzer şekilde, VIB'de bu yılın ilk 6 ayında net faiz geliri %11'den fazla azalırken, faiz dışı gelir yaklaşık %20 arttı. LPBank'ta net faiz geliri %1,3 azalırken, faiz dışı gelir %17,3 arttı.SHB'de net faiz geliri %53 artarken, faiz dışı gelir %163 arttı. MB'de ise faiz dışı gelir %30 artarken, net faiz geliri %22,8 arttı.

SSI Research'ten bir analist, "Mevduat faiz oranlarındaki yoğun rekabet, net faiz marjlarının (NIM) daralmasına ve net faiz gelirlerinin baskı altına girmesine neden olurken, birçok banka geleneksel kredi faaliyetlerinin dışında gelir kaynaklarını çeşitlendirmek için aktif olarak varlık yönetimine yöneliyor. Bu, orta vadede yaygın bir trend haline gelebilir" dedi.

Özellikle bu yılın ilk yarısında birçok bankanın diğer faaliyetlerinden elde ettiği kârlarda sert bir artış kaydedildi, hatta bu artışın birkaç kat olduğu görüldü; bu artışın temel nedeni alacak tahsilatı ve risk yönetiminde yaşanan artış oldu.

Özellikle Techcombank'ta, 2024'ün aynı dönemine kıyasla çoğu faaliyette düşüş yaşanırken, diğer faaliyetlerden elde edilen net kâr geçen yılın aynı dönemine kıyasla 3,1 kat arttı (bu segmentteki kârın %66'sından fazlası çözümlenen borçlardan geldi). ACB'de ise diğer faaliyetlerden elde edilen net kâr 2,9 kat arttı. LPBank'ta ise çözümlenen borçlardan elde edilen gelir, 2024'ün aynı dönemine kıyasla 2,3 kat artarak bankanın diğer faaliyetlerden elde edilen net kârının 2,2 kat artmasına yardımcı oldu.

KienlongBank'ta diğer ticari faaliyetlerden elde edilen net kâr, geçen yılın aynı dönemine kıyasla 3 kat arttı (özellikle risk karşılıkları kapsamındaki tahsil edilemeyen alacaklar 2,8 kat arttı). SHB'de ise bu rakam 1,5 kat arttı. VPBank, VIB ve MB ise sırasıyla %49, %63 ve %82 artış kaydetti.

VPBank Menkul Kıymetler Şirketi analisti Le Thu Uyen, kredi kuruluşlarının batık alacaklarının tasfiyesine ilişkin 42/2017/QH14 sayılı Ulusal Meclis Kararı'nın yasallaşmasının, teminatlı varlıkların yönetimi konusunda önemli bir dönüm noktası oluşturduğunu ve bankaların sermaye geri kazanımını hızlandırmasına yardımcı olduğunu söyledi. Bu durum, özellikle büyük oranda tüketici kredisi kullanan bankalar olmak üzere, önümüzdeki dönemde birçok bankanın batık alacaklardan elde ettiği geliri artırmaya devam etmesine yardımcı olacaktır.

Faiz dışı gelir artık "yardımcı" değil

Faiz gelirleri, şu anda bankaların toplam faaliyet gelirlerinin %70-90'ını oluşturmaya devam ediyor, ancak faiz dışı gelirler, olağanüstü büyüme hızıyla giderek daha önemli bir rol oynuyor. Birçok banka, bunu önceki dönemdeki gibi "destekleyici" bir faaliyet alanı olarak değil, stratejik bir iş kolu olarak görüyor.

Le Thu Uyen'e göre, net faiz marjının (NIM) aşağı yönlü eğilimi göz önüne alındığında, faiz dışı gelirler toplam faaliyet gelirinin ve vergi öncesi kârın korunmasında önemli bir rol oynuyor.

Bayan Uyen, "2025'in ikinci çeyreğinde faiz dışı gelirlerdeki artışın, bazı bankaların net faiz gelirlerindeki düşüşü kısmen telafi edeceğine inanıyoruz. Bu, bu bankaların istikrarlı toplam faaliyet geliri ve vergi öncesi kârını korumasına yardımcı olacaktır," diye analiz etti.

Günümüzde Techcombank, Sacombank, VPBank, ACB, VietinBank ve MB gibi bankaların faiz dışı gelirlerinden elde ettikleri katkı oranı oldukça yüksektir. Çok katmanlı dijital ekosistemleri sayesinde birçok banka, faiz dışı gelirlerini artırmak için bu avantajlardan yararlanmaktadır.

Son yıllarda, bir dizi banka, bu alanlardaki pazar payını artırmak için menkul kıymetler ve sigorta şirketlerinin birleşme ve devralmalarını (M&A) teşvik etmiş veya hizmet ücretlerinden elde edilen geliri artırmak ve ekosistemi geliştirmek için müşteri ağını etkin bir şekilde kullanmak amacıyla menkul kıymetler sektörüne açılmıştır. Bu yılın ilk yarısında, bir dizi banka, menkul kıymet şirketlerinin (Sacombank, SeABank, MSB) hisselerini satın alma veya menkul kıymet şirketleriyle (OCB, VIB) stratejik iş birliği yapma planlarını duyurmuştur.

VIS Rating Company analisti Bayan Nguyen Ha My, geleneksel kredi faaliyetlerinin yoğun rekabet baskısı altında olması, daha düşük kâr marjları ve kredi büyüme limitlerinin hâlâ uygulanması nedeniyle, bankaların kârlılığı artırmak için menkul kıymetler faaliyetlerini genişletmelerinin anlaşılabilir olduğunu söyledi. 2024 yılında, Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS) gibi bankalarla bağlantılı bazı menkul kıymet şirketleri, ana bankanın kârına önemli ölçüde (yaklaşık %20) katkıda bulundu.

Bankacılık uzmanları, faizsiz iş kolları listesinde döviz ticareti, varlık yatırımları (devlet tahvilleri, fon sertifikaları vb.) ve ödeme hizmetlerinin artık "altın yumurtlayan tavuk" olmadığını değerlendiriyor. Bu arada, menkul kıymetler ve sigorta sektörlerinde hâlâ büyük bir boşluk var.

Ayrıca, altın ve kripto para borsaları kurulursa, varlık yönetimi sektörü birçok bankanın hedefinde olacaktır. Dijital varlık sektörüne "hızlı" giren bankalar, yalnızca hizmet ücretlerini artırarak değil, aynı zamanda yüksek gelirli müşterileriyle ilişkilerini güçlendirerek de büyük fayda sağlayacaktır.

Ancak SSI Research analistleri, bu hizmetin bankalar için aynı zamanda birçok risk taşıdığını ve bankaların iç kontrol sistemlerini, risk yönetim çerçevelerini ve yasal uyumluluk sistemlerini buna göre yükseltmeleri gerektiğini belirtti.

Kaynak: https://baodautu.vn/ngan-hang-lai-lon-nho-thu-ngoai-lai-d345605.html