Kredi faiz oranlarını düşürme çabaları

Kredi faiz oranlarındaki düşüş, işletmelerin ve bireylerin üretim ve iş geliştirmelerine destek sağlıyor.

Düşüş trendine devam et

Vietnam Devlet Bankası (SBV) tarafından yakın zamanda yayınlanan bir kredi kuruluşu anketinin sonuçlarına göre, kredi kuruluşları, 2025 yılı sonuna kadar VND mevduat ve kredi faiz oranlarının 2024 yılı sonuna kıyasla önemli ölçüde değişmeden kalacağını öngörüyor. SBV, makroekonomik durum, enflasyon gelişmeleri ve ekonominin sermaye emme kapasitesi doğrultusunda kredi yönetimi çözümleri uygulamaya devam ederek, 2025 yılında ekonomik büyümenin desteklenmesine katkıda bulunacak.

SBV liderine göre, kredi faiz oranları yıl başından bu yana düşüş eğilimini sürdürüyor. Yeni ortalama kredi faiz oranı, 2024 yılı sonuna göre %0,7 düşüşle yıllık %6,23 seviyesinde bulunuyor ve bu da işletmelerin ve bireylerin üretim ve iş geliştirme amacıyla kredi kullanmalarına destek sağlıyor.

Vietnam Devlet Bankası Başkanı Nguyen Thi Hong, bankacılık sektörünün kredi faiz oranlarını daha da düşürerek büyümeye katkıda bulunmaya çalıştığını söyledi. Makroekonomik istikrarla ilişkili sürdürülebilir ekonomik büyümeyi teşvik etmek, enflasyonu kontrol altına almak ve ekonomide önemli dengeleri sağlamak için para politikasının maliye politikası ve diğer makroekonomik politikalarla yakından koordine edilmesi ve senkronize edilmesi gerektiğini belirtti.

Özellikle faiz oranlarına ilişkin olarak, Devlet Bankası, kredi faiz oranlarının düşürülmesine rehberlik etmek ve işletmeler ile bireylerin sermayeye erişimi için elverişli koşullar yaratmak amacıyla işletme faiz oranını düşük seviyede tutmaya devam etmektedir. Devlet Bankası ayrıca, kredi kuruluşlarına maliyetleri düşürmeleri, teknoloji uygulamalarını, dijital dönüşümü teşvik etmeleri ve kredi faiz oranlarını düşürmek için diğer çözümleri devreye almaları talimatını vermektedir.

Bankalararası piyasada, Devlet Bankası, döviz piyasasındaki arz ve talep gelişmelerine paralel olarak esnek bir şekilde açık piyasa işlemleri yürütmüştür. Döviz kurları konusunda da Devlet Bankası, piyasa durumu ve makroekonomik faktörlere paralel olarak esnek bir şekilde faaliyet göstermiştir. Devlet Bankası, önümüzdeki dönemde kredi kuruluşlarına maliyetleri düşürmeye, istikrarlı mevduat faiz oranlarını korumaya, kredi faiz oranlarını daha da düşürmeye ve üretimi ve işletmeyi desteklemek için alan yaratmaya devam etmeleri talimatını verecektir.

VCBS, Devlet Bankası'nın faiz oranlarını istikrarlı bir şekilde uygulamaya devam ederek ekonominin genel faiz oranlarıyla uyumlu olmasını sağladığı takdirde, mevduat faiz oranlarının önümüzdeki dönemde istikrara kavuşabileceğini öngörüyor. Kredi faiz oranları, Hükümet'in talimatları doğrultusunda işletmeleri desteklemek için düşük seviyede kalacak. Ancak, kredi geçmişi zayıf olan işletmeler sermayeye erişimde zorluk çekebilir ve daha yüksek faiz oranlarını kabul etmek zorunda kalabilir.

2025 yılı üçüncü çeyreğinin başından itibaren bazı bankalar mevduat faiz oranlarını bir miktar artırdı, ancak finans uzmanları girdi faiz oranı seviyesinin çok fazla artmasının pek olası olmadığını söylüyor.

Bankacılık uzmanı Dr. Nguyen Tri Hieu'ya göre, Hükümet ve Devlet Bankası bankalardan faiz oranlarını düşürmek için maliyetleri düşürmelerini talep etmeye devam ettiği için faiz oranlarının artması pek olası değil. Dahası, mevcut piyasa koşullarında, yatırım kanalları (altın, döviz kurları, hisse senetleri, gayrimenkul) hala potansiyel riskler taşıdığından, atıl para kaynakları hâlâ temkinli davranıyor ve tasarruf etmeyi tercih ediyor. Nitekim, son zamanlarda, banka faiz oranları düşük olmasına rağmen, insanların banka mevduatları rekor seviyeye ulaştı.

Vietnam Devlet Bankası verilerine göre, Mayıs 2025 sonu itibarıyla, hem bireysel müşterilerin hem de ekonomik kuruluşların kredi kuruluşlarındaki mevduatları 15,3 milyon milyar VND'yi aşarak Nisan 2025'e kıyasla yaklaşık %1'lik bir artış gösterdi. Bu tutarın içinde, yerleşiklerin mevduatları 7,6 milyon milyar VND'yi aşarak yıl başına kıyasla %7,61'lik bir artış gösterdi (sadece Mayıs 2025'te yaklaşık 65.427 milyar VND arttı). İşletmelerin mevduatları ise 7,7 milyon milyar VND'yi aşarak 2024 sonuna kıyasla %0,97'lik bir artış gösterdi (Nisan 2025 sonuna kıyasla 116.370 milyar VND'den fazla artış).

Yıl sonu sermaye talebi

2025'in ilk yarısında kredi hacmi ivme kazanırken, tüm ekonomideki vadesi geçmiş krediler yaklaşık %10 artarken, bankalarda %7 ile yaklaşık %20 gibi önemli bir büyüme oranı görüldü. Aynı zamanda, kredi faiz oranlarının düşük seviyede kalması sayesinde kurumsal krediler kredi büyümesini yönlendirirken, zayıf kredi talebi nedeniyle bireysel kredi büyümesi yavaşladı.

MBS, kredi büyümesinin 2025 yılı sonuna kadar yüzde 17-18 civarında gerçekleşeceğini öngörüyor. 2025 yılının ikinci yarısında kredi faaliyetlerinin üç ana faktör tarafından yönlendirilmesi muhtemel.

Birincisi, kamu yatırım harcamalarının hızlandırılmasıdır. MBS raporundan alınan verilere göre, Haziran 2025 sonu itibarıyla kamu yatırım harcamaları 268.000 milyar VND'ye ulaşmış olup, aynı döneme göre %42,3 artmış ve yıllık planın yalnızca %29,6'sı tamamlanmıştır. MBS, harcamaların 2025'in ikinci yarısında hızlanmasını beklemektedir.

İkinci olarak, 68-NQ/TW sayılı Karar, özel ekonomik sektörün rolünü ve konumunu güçlendirmektedir. Özel sektörün GSYİH'ye katkısının %55-58'e, işletme sayısının ise 2030 yılı sonuna kadar 2 milyona ulaşması beklenmektedir.

Gayrimenkul alanında MSB, 68-NQ/TW Kararı'nın uzun süredir devam eden yasal ve idari darboğazları etkili bir şekilde ortadan kaldırdığını değerlendirdi. Temel önlemler arasında, ön denetimden sonra denetime geçiş; nakit akışına ve yeni geliştirme modellerine dayalı kredilendirmenin teşvik edilmesi; ve kurumsal hukuki sorumluluk ile bireysel cezai sorumluluk arasında net bir ayrım yapılması yer alıyor.

Üçüncüsü, "kredi odası"nı ortadan kaldırmaya yönelik adımlar atılmasıdır. MBS uzmanlarına göre bu, Sermaye Yeterlilik Oranı (SYR), düşük sermaye maliyeti ve Kredi/Mevduat Oranı (KMD) açısından sağlam bir temele sahip bankaların rekabet güçlerini artırmalarına yardımcı olacaktır.

Ancak MBS analistleri, kredi büyümesinin yıl sonuna doğru keskin bir şekilde artma eğiliminde olması nedeniyle, 2025'in dördüncü çeyreğine kadar mevduat faiz oranlarının hafifçe artabileceğini öngörüyor. Yukarıdaki faktörlere dayanarak, MBS, büyük ticari bankaların 12 aylık mevduat faiz oranlarının 2025 yılında %4,7 civarında dalgalanacağını tahmin ediyor.

Nguyen Trai Üniversitesi Finans ve Bankacılık Fakültesi İcra Direktörü Sayın Nguyen Quang Huy'a göre, enflasyon, döviz kurları ve bankacılık sistemi likiditesi gibi makroekonomik koşullar kontrol altında kaldığı sürece, faiz oranı eğilimi 2025 yılı sonuna kadar makul derecede düşük bir seviyede kalacak.

Bay Huy, ortalama kredi faiz oranının şu anda yalnızca %6,23/yıl civarında olduğunu ve bunun uzun yılların en düşük seviyesi olduğunu, bunun da para politikası alanının tam olarak kullanıldığını gösterdiğini söyledi. Bu nedenle, yılın geri kalanında daha fazla indirim için alan oldukça sınırlı ve dikkatli olunması gerekiyor çünkü USD ile VND arasındaki faiz oranı farkı daralıyor ve bu da döviz kuru üzerinde baskı yaratabilir. Mevcut aşamada, faiz oranı politikasının istikrarlı, esnek ve temkinli bir şekilde yönetilmesi gerekiyor.

Kaynak: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html