68 Sayılı Karar, finansal kiralamanın özel sektör için önemli bir orta ve uzun vadeli sermaye çözümü olarak rolünü ilk kez teyit ediyor. Bu, uzun süredir ihmal edilmiş veya yeterince anlaşılmamış bir sektörü "uyandırmak" için bir fırsat olarak değerlendiriliyor.

VietNamNet muhabiri, Vietnam Finansal Kiralama Derneği Genel Sekreteri Sayın Pham Xuan Hoe ile mevcut durum, fırsatlar ve bu pazarı geliştirmeye yönelik çözümler hakkında bir röportaj gerçekleştirdi.

Bankacılık sistemi için "basınç tahliye vanası"

- 68 sayılı Karar, finansal kiralama faaliyetleri için yasal altyapının mükemmelleştirilmesini ilk kez içeriyor. Sizce bu, piyasaya ne gibi yeni fırsatlar sunuyor?

Bay Pham Xuan Hoe : Bu gerçek bir dönüm noktası. Merkez Hükümeti, finansal kiralamayı ilk kez diğer stratejik kredi araçlarıyla aynı kefeye koydu - yeşil kredi, kredi garantileri, küçük ve orta ölçekli işletme (KOBİ) destek fonları ve yeni sermaye çekme modellerine kadar.

68 Sayılı Karar, özel sektörün rolünü teyit etmekle kalmıyor, aynı zamanda yasal koridorun tamamlanmasını, kiralanan varlıklar listesinin genişletilmesini ve finans kuruluşları arasında iş birliği koşullarının oluşturulmasını da gerektiriyor. Bu, özellikle bankalardan uzun vadeli sermayeye erişimleri genellikle "engellenen" küçük ve orta ölçekli işletmeler ve haneler için önemli.

Politikanın belirlenmesi ve eş zamanlı uygulanması halinde finansal kiralama, ticari bankacılık sistemi için bir "basınç tahliye vanası" haline gelerek ekonominin orta ve uzun vadeli sermaye baskısının azaltılmasına katkıda bulunacaktır.

Pham Xuan Hoe.jpg
Bay Pham Xuan Hoe: Ticari bankalarla aynı yönetim mekanizmasını uyguladığımızda, finansal kiralamanın en büyük avantajını istemeden elimizden alıyoruz.

- Ancak şu anda finansal kiralama borcu, tüm ekonomideki toplam kredi borcunun yalnızca yaklaşık %0,28'ini oluşturuyor ve işletmelere nüfuz oranı hâlâ çok düşük. Bunun temel nedeni nedir efendim?

Bunun üç temel nedeni var.

Öncelikle , finansal kiralama şirketlerinin sayısı çok azdır; şu anda sadece 9 şirket (8 faal, 1 yeniden yapılandırma) bulunmaktadır. Uluslararası uygulama ise bu sayının genellikle ticari banka sayısının 10 katı olduğunu göstermektedir. Bu sayı, piyasa talebinin yalnızca %1,5'ini karşılamaktadır.

İkincisi , uzun süredir devam eden politika düşüncesi, finansal kiralamayı mevduat kabul eden bankalarla aynı yönetim çerçevesine "çerçevelemiş", aynı standartları ve prosedürleri uygulamış ve esnekliği ortadan kaldırmıştır.

Üçüncüsü , finansal kiralama konusunda toplumsal farkındalık ve hatta bazı yönetim kuruluşlarının hâlâ sınırlı olması, bu hizmetin tüm potansiyeliyle kullanılmamasına yol açmaktadır. Sonuç olarak, sektörün toplam borcu şu anda yalnızca yaklaşık 47.000 milyar VND'dir ve bu rakam, yaklaşık 1 milyon işletmenin ve 5,2 milyon hanenin potansiyeliyle karşılaştırıldığında çok düşüktür.

- Finansal kiralamayı ticari bankalarla aynı çerçeveye "kilitlemekten" bahsetmiştiniz. Peki bu yaklaşımın sonuçları nelerdir ve finansal kiralamanın gerçek doğasına uygun şekilde gelişebilmesi için nelerin değişmesi gerekiyor?

Ticari bankalarla aynı yönetim mekanizmasını uygulayarak, finansal kiralamanın en büyük avantajını, yani daha yüksek riskleri kabul etme, daha hızlı karar alma ve küçük ve orta ölçekli işletmeler için daha esnek ürünler tasarlama olanağını istemeden ortadan kaldırıyoruz. Yönetişim, lisanslama, raporlama ve varlık yönetimiyle ilgili düzenlemeler, şu anda finansal kiralamanın "mevduat dışı" niteliğini net bir şekilde ayırt edememekte, bu da artan uyumluluk maliyetlerine, zahmetli prosedürlere ve dar bir ürün portföyüne yol açmaktadır.

Değişmek için ayrı bir kanun veya Mevduat Kabul Etmeyen Kredi Kuruluşları Kanunu'nda ayrı bir bölüm oluşturulması; bankalardan ayrı risk yönetimi standartları uygulanması; yazılım, telif hakları ve yararlanma hakları gibi maddi olmayan varlıklar da dahil olmak üzere kiralanan varlıkların listesinin genişletilmesi gerekiyor.

Önümüzdeki 5 yıl içerisinde 100-150 finansal kiralama şirketine ulaşabiliriz

- 2024 tarihli Kredi Kurumları Kanunu ve 26/2024/TT-NHNN sayılı Genelge, daha açık kabul edilen birçok yeni madde içeriyor. Peki, elektronik finansal kiralama onayı veya bankacılık danışmanlık hizmetlerinin geliştirilmesi gibi birçok içerik neden hâlâ yaygın olarak uygulanmıyor?

En büyük sebep, şirketlerin teknoloji altyapısının ve iç süreçlerinin hazır olmamasıdır. Örneğin, 500 milyon VND'ye kadar elektronik onay, bilgi teknolojisi mimarisinin gereklilikleri karşılamaması nedeniyle uygulanamamıştır; 500 milyonluk tavan ise cazip olmayacak kadar düşüktür.

Bankacılık danışmanlık hizmetleri veya hizmet bedelleri söz konusu olduğunda, birçok birim belirli talimatları beklemekte veya piyasa talebini anında görememektedir. Ayrıca, öz sermayesinin %0,5'i veya daha fazlası tutarında borcu olan müşterilerin bildirilmesi zorunluluğu, birçok prosedür yaratmakta ve hatta müşterilerin hizmete erişim konusunda isteksiz olmalarına neden olmaktadır.

- Birçok ülkede finansal kiralama şirketlerinin sayısı ticari bankaların sayısının 10 katı iken, Vietnam'da bu sayı sadece 9. Sizce önümüzdeki birkaç yıl içinde şirket sayısını hızla artırmak için uygulanabilir bir çözüm nedir?

Öncelikle, lisanslama koşullarının basitleştirilmesi ve hem yerli hem de doğrudan yabancı yatırım kaynaklı yeni şirketlerin kurulmasının teşvik edilmesi gerekmektedir. 150 milyar VND'lik yasal sermaye çok büyük bir engel teşkil etmemektedir; sorun, mevcut sürecin hâlâ karmaşık olmasıdır. Finansal olmayanlar da dahil olmak üzere büyük şirketlerin, finansal kiralama işlevi gören genel finans şirketleri kurmalarına izin verilmelidir.

Buna paralel olarak, Finansal Kiralama Kanunu veya Mevduat Dışı Kredi Kuruluşları Kanunu'nun geliştirilmesi, istikrarlı ve net oyun kuralları oluşturarak yatırımcıları cezbedecektir. Doğru yapılırsa, önümüzdeki 5 yıl içinde 100-150 şirkete ulaşabilir ve KOBİ penetrasyon oranını %10-15'e çıkarabiliriz.

- Yasal engellerin yanı sıra, Vietnamlı işletmelerin sosyal engelleri ve iş yapma alışkanlıkları pazar gelişimini nasıl etkiliyor? Bu algı ve alışkanlığı değiştirmek için neler yapılması gerekiyor?

Vietnam'daki iş kültürü hâlâ varlıkların "sahipliğine" büyük ölçüde odaklanıyor ve bu da birçok işletmenin finansal kiralamanın sermaye tasarrufu ve teknolojik yenilik açısından faydalarını göz ardı etmesine neden oluyor. Vergi ve emlak kayıt otoriteleri bile bu forma aşina olmadığından, belgelerin yavaş veya yanlış işlenmesine yol açıyor.

Değişim için, finansal kiralamanın faydalarını ve süreçlerini tanıtmak üzere sektör dernekleri, bankalar ve düzenleyici kurumlarla koordineli güçlü bir iletişim kampanyasına ihtiyaç vardır. Aynı zamanda, KOBİ'ler için üretim hatları, tıbbi cihazlar, minimum prosedürlü ulaşım araçları ve eksiksiz hizmet paketleri gibi "anlaşılması kolay - erişimi kolay" ürün paketleri bulunmalıdır.

Finansal kiralama - rakamlar ve uluslararası karşılaştırma

Vietnam: Yaklaşık 47.000 milyar VND tutarında ödenmemiş borç (toplam ödenmemiş kredinin %0,28'i); 9 şirket faaliyet gösteriyor.

Almanya: Finansal kiralama, toplam kurumsal kredinin yaklaşık %16'sını oluşturuyor.

ABD: Toplam kurumsal varlık değerinin %22'si finansal kiralamadan oluşuyor.

Çin: İşletmelerin %18'i finansal kiralama sözleşmesine sahip.

Japonya, Kore, Tayvan (Çin): KOBİ'lerin %70-80'i makine ve ekipman için finansal kiralama kullanıyor.

Kaynak: https://vietnamnet.vn/nen-cho-phep-cac-tap-doan-lon-thanh-lap-cong-ty-cho-thue-tai-chinh-2431902.html