Phenikaa Grup Anonim Şirketi (Phenikaa Grubu), 2025 yılında gerçekleştireceği ilk kurumsal tahvil ihracının başarıyla tamamlandığını duyurdu.
Örneğin, 29 Ekim 2025 tarihinde Phenikaa, her biri 100 milyon VND nominal değerde 1.200 adet tahvil ihraç ederek toplamda 120 milyar VND fon topladı.
Tahvil, yıllık %8,2 sabit faiz oranıyla Eylül 2031'de vadeye ulaşacaktır. Bu, dönüştürülemez, teminat içermeyen ve güvence altına alınmış bir tahvildir.
Bu, Phenikaa'nın 2025 yılındaki ilk tahvil ihracıdır. Bundan önce, 2023-2024 yıllarında grup dört tahvil ihracı gerçekleştirmişti ve o döneme ait tahviller halen ödenmemiş durumdadır.
Haziran 2025 itibarıyla Phenikaa'nın toplam değeri 1.420 milyar VND olan dört adet vadesi gelmemiş tahvil ihracı bulunmaktaydı. Grubun mali raporunda ayrıca, o dönemdeki tahvil ihracından kaynaklanan borcun şirketin öz sermayesinin %15'ini oluşturduğu belirtiliyordu. Son tahvil ihracından sonra grubun tahvil borcu 1.540 milyar VND'ye yükselecektir.
Haziran ayı sonu itibarıyla Phenikaa'nın öz sermayesi 9.274 milyar VND, yükümlülükleri ise 8.729 milyar VND seviyesindeydi. Borç yapısı ağırlıklı olarak 5.101 milyar VND değerindeki banka kredilerinden oluşuyordu.
Phenikaa, 2025 yılının ilk altı ayında 241,1 milyar VND net kar elde etti; bu, geçen yılın aynı dönemine göre %58'lik bir düşüş anlamına geliyor. Dağıtılmamış net kar ise 4.233 milyar VND seviyesinde gerçekleşti.
Phenikaa Grubu, VIS Rating tarafından istikrarlı görünümle A notuyla derecelendirilmiştir. Buna göre, güçlü yönleri, kuvars bazlı yapay taş segmentinin katkısıyla elde ettiği karlılığı ve güçlü işletme nakit akışında yatmaktadır.
Ayrıca, Phenikaa'nın eğitim segmenti büyüyerek Grubun gelir ve karına en büyük ikinci katkıyı sağlayan sektör haline geldi. 2024 yılında, kayıt faaliyetleri ve öğrenim ücreti düzenlemeleri sayesinde eğitimden elde edilen gelir yıllık bazda %77 artarak 665 milyar VND'ye ulaştı.
Sağlık sektöründe, Phenikaa Üniversitesi Hastanesi Aralık 2024'te deneme operasyonlarına başladı ve Kasım 2025'te hizmetlerini tam olarak başlatacak. 2025 yılının ilk yarısında, Phenikaa'nın EBITDA (faiz, vergi ve amortisman öncesi kar) marjı, esas olarak hastanenin işletme zararları ve bunun sonucunda zayıflayan işletme nakit akışı nedeniyle 2024'teki %43'ten %37'ye düştü. Buna rağmen, Phenikaa'nın EBITDA marjı sektör ortalamasının (%12) üzerinde kalmaya devam ediyor.
VIS Rating, grubun toplam borcunun yıllık %13-16 oranında artacağını ve borç kaldıraç oranının da artacağını, ancak Vietnam işletmeleri ortalamasının altında kalacağını öngörüyor.
Kaynak: https://baodautu.vn/phenikaa-group-tang-vay-no-trai-phieu-d429768.html
Yorum (0)