Aşırı yüksek faiz oranlarına sahip tüketici kredileri

Vietnam tüketici finans piyasası, toplamda 2,8 trilyon VND'ye ulaşan yaşam giderleri için kullanılan kredilerle güçlü cazibesini sürdürmeye devam ediyor.

Kârlar arttı.

Home Credit'in tamamına sahip olduğu bir yan kuruluşu olan Home Credit Vietnam, 2024 yılına ait denetlenmiş mali raporunu Hanoi Menkul Kıymetler Borsası'na (HNX) sundu. Rapora göre, şirketin 2024 yılındaki toplam kredi bakiyesi, bireysel müşterilere verilen kredilerdeki artış sayesinde bir önceki yıla göre %12,4 arttı. Takipteki kredilerin oranı ise 2023'teki %2,49'dan 2024 yıl sonu itibarıyla %1,76'ya keskin bir düşüş göstererek diğer finans şirketlerinin ortalamasının oldukça altına indi.

Özellikle, Home Credit Vietnam, Tayland Merkez Bankası'na (SCB) satışını duyurduktan sadece bir yıl sonra, 2023 yılına (375 milyar VND) kıyasla 3,5 kat artışla 1.290 milyar VND vergi sonrası kar elde etti. Şirket, bu sonucun esnek iş stratejisinin ve risk yönetimi yeteneklerinin etkinliğinden kaynaklandığını belirtti. Olumlu kar rakamı ayrıca, zorlu bir dönemin ardından tüketici finansmanı piyasasının toparlanmasını da yansıtıyor.

HDBank , 2024 yılında vergi öncesi karının 16.730 milyar VND olduğunu, bu rakamın 2023 yılına göre %28,5 artış gösterdiğini ve hissedarların hedefini %106 aştığını açıkladı. Özellikle tüketici finansmanı segmentinde, HDBank'ın %50 kontrol hissesine sahip olduğu iştiraki HD Saison, kar açısından lider pazar konumunu koruyarak vergi öncesi karında 1.200 milyar VND'ye ulaştı ve 2023 yılına göre %83,9'luk güçlü bir artış kaydetti. Bu sonuç, HD Saison'un sürdürülebilir kalkınma stratejisini, yüksek büyüme oranını koruma yeteneğini ve etkili risk yönetimini bir kez daha ortaya koymaktadır.

Bu arada, denetlenmiş 2024 raporuna göre, FE Credit yaklaşık 515 milyar VND vergi öncesi kar elde etti. Yeniden yapılandırma döneminden sonraki bu güçlü toparlanma, artan kredi hacmi, varlık kalitesini iyileştirme çabaları, maliyet ve risk yönetiminin optimize edilmesi ve etkili borç tahsilatından kaynaklanmaktadır. Bu, iki yıl (2023, 2024) süren kapsamlı bir yeniden yapılandırma sürecinin ve iki büyük yerli ve uluslararası finans kuruluşunun ( VPBank ve SMBC Tüketici Finans Şirketi - Sumitomo Mitsui Finans Grubu'nun bir parçası olan SMBC CF) desteğinin sonucudur.

Vietcap Menkul Kıymetler Şirketi, FE Credit'in konsolide bankanın net faiz marjı (NIM) ve varlık kalitesi üzerindeki olumlu etkisini son derece takdir etmektedir. Konsolide bankanın faiz dışı gelirleri de finans şirketinin tahsilat çabalarından fayda görmüştür.

İşletme performans raporuna göre, EVNFinance'ın 2024 yılının dördüncü çeyreğindeki vergi öncesi karı 166 milyar VND'yi aşarken, 2024 yılının tamamındaki kümülatif karı 703,7 milyar VND'ye ulaştı.

2025 için itici güç

FE Credit'in yönetimi, şirketin 2025 yılında büyüme ivmesini ve sürdürülebilir gelişimini korumayı hedeflediğini belirtti. Aynı zamanda şirket, iş modelini optimize etmeye, kredi riskini kontrol etmeye, ürün portföyünü çeşitlendirmeye, dijital dönüşüme odaklanmaya ve her alanda müşteri deneyimini geliştirmeye devam edecektir. Küresel vizyonu ve uluslararası finansal yönetim deneyimiyle SMBC, daha fazla ilerleme için birçok fırsat sunmaya devam etmektedir. Artan sermaye talebiyle birlikte VPBank, FE Credit'in vergi öncesi karının 2025 yılından itibaren 3.000-4.000 milyar VND'ye geri döneceğini öngörmektedir.

Tüketici kredisi için elverişli bir ortam.

Hükümet 2025 yılında %8 veya daha yüksek bir GSYİH büyüme oranı hedeflerken, bankacılık sektörü %16'lık bir kredi büyüme oranına ulaşmayı amaçlıyor. Bu durum, istihdam ve gelir artışı ile insanların satın alma gücünün iyileşmesiyle birlikte tüketici kredileri için elverişli bir ortam yaratacaktır. Eş zamanlı olarak, genişleyici para ve maliye politikaları tüketici borçlanma talebini güçlü bir şekilde desteklemeye devam ederek önemli fırsatlar yaratmaktadır.

Vietnam'daki tüketici finansmanı piyasası güçlü cazibesini sürdürüyor; yıl ortası itibarıyla toplam tüketici harcamaları için verilen krediler 2,8 trilyon VND'ye ulaşarak, ekonominin tamamındaki toplam kredilerin %20'sini oluşturuyor. Bunun %94'ü ticari bankalar tarafından, yaklaşık %4,8'i ise tüketici finansman şirketleri tarafından sağlanıyor ve toplam kredi bakiyesi 139.000 milyar VND'ye ulaşıyor. Dolayısıyla, tüketici kredisi büyük ölçüde bankacılık sistemine bağımlı kalırken, finans şirketleri bu düşük gelirli müşteri grubuna ulaşmada önemli bir rol oynamalarına rağmen, önemli zorluklarla karşı karşıya kalıyor.

Vietnam'daki tüketici finans sektörü hala önemli bir büyüme potansiyeline sahip. FiinGroup'un bir raporuna göre, Vietnam'ın tüketici kredisi kullanım oranı, Asya-Pasifik bölgesindeki diğer ülkelere kıyasla nispeten düşük kalıyor ve bu da önemli bir büyüme potansiyeline işaret ediyor. 2025'e bakıldığında, makroekonomik ortamın iyileşmesi, tüketici talebinin ve hane halkı gelirlerinin artmasıyla birlikte tüketici finans sektörünün genel olarak toparlanmasının hızlanması bekleniyor.

MBS Menkul Kıymetler Şirketi, hızlanan GSYİH büyümesi ve iyileşen hane halkı geliriyle birlikte ekonomik toparlanma sayesinde 2025 yılında tüketici kredilerinin gelişeceğini öngörüyor. Bu faktörler, tüketici finansmanı talebini güçlü bir şekilde artıracaktır. Ayrıca, hükümetin destek politikaları ve tüketici finansmanı sektöründeki reformlar borçlanmayı teşvik edecektir. Özellikle, 100 milyon VND'nin altındaki krediler için müşterilerden fonların kullanımına ilişkin ayrıntılı bir plan sunmaları istenmemektedir.

Finansal analistlere göre, toparlanmasına rağmen tüketici kredisi piyasası hala önemli zorluklarla karşı karşıya. Geçmiş yıllardaki suistimaller, müşterileri özellikle finans şirketlerinden gelen tüketici kredilerine karşı oldukça temkinli hale getirdi. Düşük gelirli veya zayıf kredi geçmişine sahip müşterilere tüketici kredisi verilmesi, yüksek oranda batık borç riski taşıdığından, dikkatli olunması gerekiyor.

Kaynak: https://baodautu.vn/tin-dung-tieu-dung-lai-khung-d264595.html