Волл-стріт шаленіє від штучного інтелекту, BofA тихо слідує за землею Баффета

(Ден Трі) - Поки ринок сп'янів від вечірки штучного інтелекту, гігант Bank of America тихо робить ставку на забуті перлини - класична стратегія, що носить на собі печатку Воррена Баффета.

Фондовий ринок переживає хаос. «Лихоманка штучного інтелекту» продовжує приваблювати мільйони нових інвесторів, підживлюючи побоювання щодо зростання бульбашки. Багато акцій стрімко зростають одного тижня, а наступного різко падають. Волатильність стала звичним фоном на Уолл-стріт.

У часи надзвичайної ринкової жадібності досвідчені інвестори часто шукають опору. І ніхто не підходить краще, ніж «Оракул з Омахи» – Воррен Баффет.

Його інвестиційна філософія, відточена десятиліттями в Berkshire Hathaway, полягає в тому, щоб перетворити страх на терпіння. Його класична цитата завжди є провідним принципом: «Боятися, коли інші жадібні, і бути жадібним, коли інші бояться».

Звучить просто. Але втілити це на практиці на ринку, який переповнений технологічними вечірками, — це зовсім інша історія.

Ось чому ледь помітна, майже безшумна зміна з боку Bank of America (BofA) привертає особливу увагу фінансового світу. Другий за величиною банк США не проводив великої прес-конференції та не згадував безпосередньо Воррена Баффета. Але їхній тон змінився, і він безпомилково схожий на Баффета.

Воррен Баффет — легенда інвестицій з філософією: «Боятися, коли інші жадібні, і бути жадібним, коли інші бояться» (Фото: Shutterstock).

Поворотний момент на цінній землі

У звіті «Фактори малої/середньої капіталізації» експерти BofA висловили рекомендацію, яка суперечить ринковій тенденції, а саме: інвесторам час переключити свою увагу на вартісні акції, замість того, щоб ганятися за гарячими акціями через «лихоманку штучного інтелекту».

Акції, що визначають цінність, – це акції хороших компаній із міцним бізнес-фундаментом, які наразі недооцінені ринком. Це «забуті перлини», які Воррен Баффетт шукав усю свою кар'єру та з якими досягав великого успіху.

Аргументація Bank of America ґрунтується на ретельному аналізі даних. «Наш індикатор режиму США нещодавно перейшов у режим відновлення», – йдеться у звіті. «Історично саме цей період був періодом, коли акції компаній з малою капіталізацією були найбільш стабільними лідерами».

Не зупиняючись на цьому, BofA додала, що акції компаній із середньою капіталізацією також почали показувати кращі результати, навіть попри те, що акції компаній зростання продовжують зростати.

Банк вважає, що нещодавнє зростання цін на компанії з малою капіталізацією було зумовлене не високоякісними акціями, а переважно слабкими акціями. За їхніми словами, це відновлення може вичерпуватися.

Це знайома «територія» Баффета, яка полягає у виборі сталого бізнесу за розумними цінами, поки натовп зайнятий полюванням за модними, але ризикованими назвами.

Тінь «мудреця» в Bank of America

Стратегічні подібності не є випадковістю. Воррен Баффет, через Berkshire Hathaway, є одним з найбільших акціонерів Bank of America, частка якого в певний момент перевищувала 10%. Цей глибокий зв'язок робить крок BofA ще більш вражаючим.

Однак, одна цікава деталь полягає в тому, що в останні квартали Berkshire дещо зменшив свою частку в банку. Цей крок викликав спекуляції: чи переглядає Баффет свою довіру до BofA, чи це просто звичайна ребалансування портфеля?

Якою б не була відповідь, «суперечлива» стратегія BofA є сміливим кроком. У той час, коли ринки керуються очікуваннями швидкого зниження ставки Федеральної резервної системи — фактор, який зазвичай сприяє акціям технологічних компаній зростання, — BofA робить ставку на повернення до фундаментальних показників.

За іронією долі, нещодавнє опитування BofA також виявило, що багато керуючих фондами стурбовані формуванням «бульбашки штучного інтелекту», що ще більше підтверджує, чому банк вирішив піти безпечнішим та сталим шляхом.

Уроки для інвесторів

Крок Bank of America можна розглядати як ледь помітне попередження на тлі спекулятивного шаленства, яке свідчить про те, що навіть найбільші фінансові установи готуються до сценарію, коли основні цінності та міцні основи бізнесу замінять модні примхи.

Для індивідуальних інвесторів це важливий показник. Замість того, щоб поринути у страх втратити акції (FOMO) стрімкого зростання технологічних акцій, можливо, зараз саме час переглянути свій портфель і запитати себе: чи я інвестую, чи спекулюю? Чи купую я частину чудового бізнесу за справедливою ціною, чи просто купую акції в надії продати їх комусь іншому за вищою ціною?

Ринки завжди коливатимуться, але філософія інвестування у цінність Воррена Баффета довела свою ефективність протягом десятиліть. Той факт, що Bank of America, гігант з Уолл-стріт, тихо йде цим шляхом, є доказом того, що класична мудрість ніколи не старіє.

Джерело: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ca-pho-wall-say-sua-voi-ai-bofa-am-tham-theo-vung-dat-cua-buffett-20251019094010634.htm