Страхові компанії обережно ставляться до побудови планів прибутку.

Багато компаній, що займаються страхуванням, відмінним від страхування життя, продовжують прагнути значного зростання доходів. Однак, низькі процентні ставки змусили багато компаній бути обережними у складанні планів прибутку.

BIC планує лише 4,5% зростання прибутку у 2024 році, порівняно з майже 20% зростанням у 2023 році. Фото: Дук Тхань

Найважливіші характеристики локомотивів

Нещодавно відбулися річні загальні збори акціонерів акціонерного товариства PVI, які схвалили амбітний план загального доходу майже в 17 400 мільярдів донгів, що на 8,17% більше, ніж у 2023 році. Це також безпрецедентний рівень в історії діяльності PVI.

Що ще важливіше, якщо ціль буде досягнута, PVI продемонструє зростання доходів четвертий рік поспіль і міцніше займе лідируючі позиції за масштабом серед компаній, що займаються страхуванням, відмінним від життя.

2023 рік став роком багатьох коливань для діяльності в'єтнамського страхового ринку. Хоча він все ще «яскравіший», ніж сектор страхування життя, дохід ринку страхування, відмінного від страхування життя, за весь рік зріс лише на 3%, оцінюючись у 71,064 млрд донгів.

Щодо бізнес-сегментів, то, згідно з розрахунками В'єтнамської страхової асоціації, деякі продуктові сегменти скоротили масштаби доходів, такі як авіаційне страхування (-10,8%); страхування вантажів (-10,8%); страхування автотранспортних засобів (-1,9%) як за обов'язковими, так і за добровільними продуктами. Однак є також деякі сегменти зі значним зростанням, такі як добровільне страхування від пожежі та вибуху, страхування майна від пошкодження, кредитне страхування та страхування фінансових ризиків... усі вони перевищують 10%.

Аналогічно, зростання доходів кожної страхової компанії також є різноманітною картиною, особливо сильно диференційованою серед провідних компаній.

Дохід двох страхових компаній, Post and Telecommunication Insurance (PTI) та Military Insurance (MIG), зменшився більш ніж на 4% порівняно з 2022 роком. Обидві ці компанії минулого року входили до п'ятірки лідерів на ринку страхування, відмінного від життя.

З іншого боку, деякі інші компанії демонструють стрімке зростання, демонструючи двозначні показники. Лідером є BIDV Insurance (BIC) зі збільшенням доходів від премій на 31,1%. Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) – дочірня компанія, в якій PVI володіє понад 81% капіталу – досягла темпів зростання понад 17%. Минулого року PVI зафіксувала темпи зростання майже в 5 разів вищі, ніж загальне зростання ринку, отримавши 14 466 мільярдів донгів доходу лише від страхового сектору – основний фактор, що вніс свій вклад у загальний дохід у розмірі 16 083 мільярдів донгів.

Згідно зі статистикою понад 10 страхових компаній на фондовій біржі (Bao Viet Group враховує лише сегмент страхування, не пов'язаного з життям), дохід від страхових премій у 2023 році зріс приблизно на 6%, що перевищує загальні темпи зростання всієї галузі страхування, не пов'язаного з життям.

Встановлюючи цілі на 2024 рік, PVI — не єдиний підрозділ із високими очікуваннями щодо зростання доходів. Хоча компанія виконала лише 77% плану доходів та завершила серію зростання, яка тривала понад 10 років, Military Insurance продовжує ставити за мету увійти до 4 провідних компаній на ринку у 2024 році, збільшивши дохід від премій на 33%.

Тим часом, згідно з бізнес-планом, поданим акціонерам у рамках підготовки до майбутніх загальних зборів акціонерів, керівництво BIDV Insurance заявило, що цільовий дохід від страхових премій у 2024 році становитиме 4 774 млрд донгів, що на 14,2% більше, ніж у попередньому році.

Виклики, пов'язані з падінням процентних ставок

На відміну від багатьох компаній зі страхування, що не пов'язані зі страхуванням життя, які наразі оголосили свої бізнес-плани, PJICO встановлює досить обережний цільовий показник доходів, при цьому початковий дохід від страхування має бути лише «не нижчим за результати 2023 року». Завдання, поставлене на цей рік, полягає в тому, щоб дотримуватися напрямку безпечного, сталого та ефективного розвитку бізнесу, а також у проведенні заходів цифрової трансформації, покращуючи клієнтський досвід.

Згідно зі статистикою понад 10 страхових компаній на фондовій біржі, дохід від страхових премій у 2023 році зріс приблизно на 6%, що перевищує загальні темпи зростання всієї галузі страхування, відмінного від страхування життя.

Спільним моментом, який досить легко помітити в бізнес-плані цього року, є обережність у побудові планів прибутку. Процентні ставки за депозитами – фактор, який значно впливає на фінансові доходи, оскільки страхова група виділяє значну частину свого портфеля на депозити.

За словами пані Нгуєн Тхі Хьонг Зіанг, генерального директора PJICO, різке зниження банківських процентних ставок приблизно на 35% порівняно із середньою процентною ставкою за депозитами у 2023 році призведе до значного зменшення депозитних доходів. Рішення, запропоноване керівництвом PJICO, полягає у співпраці з банками з пільговими процентними ставками за кредитами для оптимізації грошового потоку від інвестицій, регулярного перегляду портфелів фінансових інвестицій, вибору часу для продажу капіталу, продажу акцій тощо.

Оцінюючи низькі процентні ставки за банківськими депозитами та прогнозуючи невелику ймовірність їхнього зростання у 2024 році, Hanoi Reinsurance також визначила це як головну проблему, яка безпосередньо впливає на діяльність з фінансових інвестицій.

PJICO планує зберегти стабільний прибуток. Страхова компанія BIDV, незважаючи на заплановане зростання доходів понад 14%, планує збільшити прибуток лише на 4,5%. Ця страхова компанія зафіксувала зростання прибутку майже на 20% у 2023 році завдяки зростанню доходів від депозитів на 58% порівняно з 2022 роком.

Тим часом PVI була більш обережною, встановивши план прибутку, який передбачав зниження більш ніж на 13%, навіть попри те, що цільовий дохід зріс позитивно.

Військове страхування – це рідкісний випадок, який продовжує очікувати високого зростання прибутків (+25%) та доходів (+33%). Компанія вважає, що низькі процентні ставки у 2024 році також є однією з рушійних сил зростання фондового ринку, окрім відновлення прибутків підприємств на фондовій біржі порівняно з низькою базою порівняння.

Джерело