Вивільнення капіталу для малих та середніх підприємств.

Доступ до капіталу залишається проблемою для малих та середніх підприємств (МСП). На тлі зростання приватного сектору бізнес-спільнота очікує від банків рішучіших дій, щоб забезпечити своєчасне задоволення потреб капіталу.

Малому бізнесу важко отримати кредити.

Згідно зі Звітом про економіку приватного сектору В'єтнаму за 2025 рік, нещодавно опублікованим Торгово-промисловою палатою В'єтнаму (VCCI), доступ до капіталу залишається однією з найбільших перешкод для бізнесу. 75,5% підприємств заявили, що не можуть позичити капітал без застави.

Виробництво допоміжних механічних деталей на заводі точного машинобудування Duy Khanh, район Танг Нхон Фу, Хошимін. ФОТО: ХОАНГ ХУНГ

Крім того, умови кредитування та капітальні витрати насправді не підходять для приватного сектору. До 56,3% підприємств вважають, що процентні ставки та умови кредитування для приватного бізнесу складніші, ніж для державних підприємств, тоді як 46,1% повідомляють, що кредитні установи встановлюють несприятливі умови. Процедури подання заявки на отримання кредиту також є значною перешкодою, оскільки 45% підприємств вважають їх обтяжливими, а неофіційні витрати все ще існують. Ці фактори свідчать про те, що підприємства стикаються не лише з фінансовими, а й з інституційними бар'єрами у доступі до капіталу.

За даними В'єтнамської асоціації малих та середніх підприємств (МСП), труднощі, з якими стикаються МСП у отриманні доступу до банківських кредитів, пов'язані з кількома перешкодами: відсутністю застави, недостатньою кредитною історією та складними процедурами подання заявки на отримання кредиту. Ця реальність вимагає реформування підходу до доступу до кредитування, особливо враховуючи зростаючу важливість сектору МСП для економічного зростання.

Професор Нгуєн Тронг Хоай з Економічного університету Хошиміна (UEH) запропонував, щоб для полегшення доступу малих та середніх підприємств (МСП) до капіталу, особливо за відсутності застави, В'єтнам мав би звернутися до моделей відкритого фінансування, що базуються на даних, деяких країн. Тим часом пан Нгуєн Нгок Хоа, голова Бізнес-асоціації Хошиміна (HUBA), запропонував активно розвивати ринок капіталу, щоб великі підприємства мали більше каналів для залучення капіталу поза банками, тим самим створюючи більше кредитного простору для МСП.

Багато банків стали більш гнучкими.

В'єтнамська промисловість пластмас наразі генерує дохід приблизно в 35 мільярдів доларів, і, за прогнозами, до 2025 року він зросте приблизно на 10%. Однак більшість підприємств у галузі – це малі та середні підприємства (МСП), які потребують значного обігового капіталу для накопичення сировини, але мають обмежені фінансові можливості.

Робітники на виробничій лінії допоміжних компонентів на заводі Cat Thai Production and Trading Co., Ltd., район Лонг Фуок, Хошимін. ФОТО: ХОАНГ ХУНГ

За словами пана Хоанг Чунг Х'єу, директора Центру бізнес-стратегії та розвитку продуктів відділу малого та середнього бізнесу VPBank , враховуючи великі потреби в капіталі та значні коливання в галузі пластмас, VPBank переходить від моделі надання кредитів, що базується переважно на заставі, до більш комплексної оцінки бізнес-плану, грошового потоку та операційної спроможності підприємств. Банк розробив спеціалізовані кредитні пакети для галузі пластмас з різними гнучкими варіантами фінансування, такими як позики під заставу товарів, замовлень, контрактів на виробництво або незабезпечені позики на основі бізнес-планів.

«Банки можуть використовувати пластикові гранули, експортні замовлення або контракти на виробництво як основу для надання кредиту. Найголовніше, що вони повинні розуміти галузь та бізнес-операції, щоб запропонувати відповідні рішення», – сказав пан Х’ю. За даними VPBank, у першому кварталі 2026 року обсяг непогашених кредитів банку перевищив 1 трильйон донгів, що на 10,2% більше, ніж на кінець 2025 року; обсяг непогашених кредитів лише сегменту малого та середнього бізнесу зріс на 8,4%.

За даними Державного банку В'єтнаму , непогашені кредити малим та середнім підприємствам досягли майже 3,8 трильйона донгів (станом на кінець квітня 2026 року), що становить приблизно 20% від загального обсягу непогашених кредитів.

З іншої точки зору, SeABank заявив, що багато домашніх підприємств, які перетворюються на мікропідприємства, стикаються з труднощами через свій короткий «законний вік», який не відповідає звичайним вимогам банку щодо отримання кредиту. Тому банк розробив окремий кредитний пакет для мікропідприємств та домашніх підприємств, що перетворюються, що дозволяє підприємствам, які працюють щонайменше 3 місяці, розглядатися на отримання кредиту. За словами представника SeABank, ліміт доплати за оборотний капітал може бути продовжений до 36 місяців; кредити на інвестиції в обладнання та розширення фабрики – до 120 місяців; а кредити на купівлю або придбання нерухомості для виробничих та бізнес-цілей мають термін до 300 місяців.

Поряд із цим, банки групи «Великої четвірки» також розширюють свою роль у підтримці бізнесу. Пані Ву Тхі Хонг Нунг, керівник відділу оптової продуктової політики Vietcombank, зазначила, що банк тепер не лише надає капітал, але й розширює свою діяльність у сфері консалтингу, розробки фінансових рішень та підтримки управління грошовими потоками. За словами пані Нунг, беручи участь у ланцюжку поставок, банки можуть спостерігати за грошовими потоками та фактичними операціями підприємств, тим самим забезпечуючи основу для надання кредитів, замість того, щоб покладатися виключно на заставу.

Тим часом, у сільськогосподарському секторі, за словами пана Вуонга Ван Куя, заступника керівника відділу кредитної політики Агрібанку, банк також поступово переходить від кредитування під заставу до управління кредитами на основі грошових потоків та виробничих планів.

ХАНЬ НХУНГ - МАЙ HOA

Джерело: https://www.sggp.org.vn/mo-khoa-von-cho-doanh-nghiep-nho-va-vua-post853654.html